隨醫療進步及平均壽命延長，投信業者表示，若退休後投資組合過度偏重低風險資產，雖短期波動較小，卻可能因報酬率不足而無法抵禦通膨及長壽風險，反而提高退休後資金提前耗盡的可能性。過去不少人奉行「100減去年齡」配置股票比重，年紀愈大便逐步提高債券配置，但在高齡化社會及退休年限持續拉長下，這套公式已不一定適用。退休後最大的風險不再只是市場波動，而是資產無法支應長達二、三十年的生活、醫療及照護支出，因此退休投資組合仍應保留一定比例的股票型資產，以提升長期報酬機會。

　　安聯投信認為，退休理財關鍵在兼顧收益、成長與風險管理，非一味追求低波動。長期而言，股票資產仍是對抗通膨的重要工具，可透過專業團隊主動選股，把握AI、數位轉型、能源轉型及人口結構變遷等長期趨勢所帶來的投資機會，同時依市場變化靈活調整持股，提高退休資產的增值潛力。統一投信強調，退休投資應建立長期紀律，非過度在意短期震盪。透過定期定額投資，可分散進場成本，降低情緒對投資決策的影響，讓時間成為累積退休資產的重要助力。

　　投信業者普遍建議，「主動加被動」雙引擎策略。被動式基金或E TF追蹤市場指數，具有成本低、透明度高及分散投資等優勢，適合作退休資產核心配置，分享整體市場長期成長成果；主動式基金則由基金經理人依據景氣循環、產業趨勢及企業基本面調整持股，有機會超越大盤績效，可望成退休資產成長重要來源。

　　法人分析，近年AI應用快速普及，加上全球供應鏈重組、能源轉型及高股息等多元投資趨勢興起，市場投資機會更加分散，主動管理可望在產業輪動加速的環境下發揮優勢，而被動投資則可提供市場β（ Beta）報酬來源，兩者搭配可兼顧穩定性與成長性，提升退休投資組合的韌性。