連線商銀 個股新聞

純網銀終見曙光。據金管會統計，2025年底三家累積虧損90.72億元，年增幅腰斬到20%，全年稅前虧損21.72億元也縮減逾兩成，存放比也大幅提升，三項財務指標同步改善，顯示營運正從「燒錢擴張」轉向「造血經營」。

累積虧損、稅前損益與存放比，是衡量純網銀經營優劣的核心財務指標。累虧增速收斂，可減輕大股東增資壓力；當期虧損縮小，顯示收入規模與成本控管逐步改善；存放比攀升，則代表利息收益明顯提升。

三家表現出現明顯分化。連線商銀（LINE Bank）改善幅度最大，2025年底累虧40.44億元，年增3.64億元，較前一年增加9億元縮減逾六成。

全年稅前虧損更一口氣降至5.09億元，虧損收斂逾五成，且12月單月已小幅轉盈0.11億元，成為首家單月轉盈的純網銀。

LINE Bank已喊出2026年全年獲利突破億元、三年半內弭平40億元累虧的目標。關鍵在於依託LINE生態圈降低獲客成本，自動化信貸成為主要獲利來源，營運動能逐步成形。

樂天商銀累虧28.3億元，年增3.8億元，較前一年增加6.51億元縮減約四成；全年虧損6.01億元，虧損縮小近17%，損失持續收斂。

將來銀行則壓力仍在。2025年底累虧21.97億元，年增7.91億元，較前一年小幅擴大；全年虧損10.62億元，是三家中唯一虧損擴大的業者。

若從存放款觀察，轉盈關鍵正在浮現。2025年底三家純網銀放款餘額13.5億元、存款餘額18.4億元，整體存放比73.5%，年增6.7個百分點；其中LINE Bank存放比升至86%，年增8個百分點，高於同業，顯示利息收益能力最強。

銀行局副局長張嘉魁指出，純網銀初期投入資訊設備、基礎建設和專業人才成本較高，因此前期會虧損，隨業務規模成熟，虧損就會逐步收斂。

他強調，各家純網銀依托不同生態圈發展、各具特色，金管會將持續在法規調適與試辦機制上協助業者。

金融圈指出，純網銀「高速燒錢期」已退，正逐步建立「自我造血能力」。當存放比提升、單月轉盈成為常態，純網銀真正的損益兩平，將不再只是口號，而是時間問題。

　　被視為「鯰魚效應」的純網銀，自2021年1月首家開業後，今年邁向第六年。金管會統計，將來銀行、連線銀行（LINE Bank）、樂天銀行三家純網銀業者開業以來，至去年底累計虧損90.72億元。金管會銀行局副局長張嘉魁分析，純網銀業務發展已經相對成熟，虧損也有收斂，金管會將持續協助純網銀發展。

　　金管會公布三家純網銀截至2025年底的累計虧損金額，將來銀行2 1.97億元、LINE Bank 40.44億元、樂天銀行28.31億元，合計累虧達 90.72億元；張嘉魁表示，純網銀一開始確實是要投入比較多的資金、基礎設備、人才等，開始都比較辛苦，但各家都有規劃生態系、場域等，有各自的業務發展展望。

　　張嘉魁強調，金管會也會積極幫忙，商業機制上若有試辦申請、法規調適等需求提出，金管會都會盡量協助、持續溝通聯繫，盼能讓純網銀的發展比較有利。

　　金管會指出，三家純網銀的虧損並非營運不佳所致，以國外經驗來看，通常是營運五年以後才能達到規模經濟，開始有盈餘，但五年也並非絕對標準，且目前國內三家純網銀的虧損逐年下降，為正面現象。

　　近期LINE Bank宣布2025年12月自結財報結果，達成單月稅前盈餘超過1,100萬元，成為台灣第一家實現獲利的純網銀。

　　根據銀行法規定，純網銀虧損只要超過資本額3分之1，需於限期內增資。目前已有二家完成增資，LINE Bank在2022年6月減資25億元彌補虧損後增資75億元，2025年6月再度增資50億元，實收資本額提高至200億元；將來銀行2023年12月減資26.43億元彌補虧損，再增資2 6.43億元，實收資本額維持100億元不變。

　　樂天銀資本額100億元，虧損已達28.31億元，張嘉魁指出，樂天銀目前增資規劃中，正循內部程序規劃中，金管會尊重銀行的步調。

　過去純網銀沒有分行，總讓外界「看不到、摸不到」，未來將可設立「快閃店」，跟民眾面對面。金管會近期新增開放純網銀可設立「金融服務站」，可辦理各項業務推廣及行銷活動宣傳、行動應用程式（APP）展示說明及介紹、客戶相關諮詢及協助等，雖不能做交易，但更具彈性，將讓純網銀可走出「網路」，跟一般民眾近距離接觸。

　　金管會銀行局副局長張嘉魁指出，純網銀過去可設立實體「客戶服務中心」、「派員外出」，近期增加「金融服務站」，且這次也開放「客戶服務中心」不限定只能設立一家。

　　目前來看，將來銀行、連線銀行（LINE Bank）、樂天銀行三家純網銀皆已經設立一家實體「客戶服務中心」，未來也可經銀行內部評估、業務規劃等，可提出新增設立「客戶服務中心」或「金融服務站」。

　　張嘉魁指出，金融服務站主要是做一般推廣、行銷宣傳，可設立招牌，讓客戶可以體驗或了解如何使用，但不能涉及交易。至於金融服務站是否可以僅設立「幾個月」快閃，或需要長期設立？原則上金管會尊重各銀行，沒有規定設立時間，可以短期、長期，尊重銀行的各項需求評估、成本考量等。

　　金融服務站可設置電腦、讀卡機等設備，提供客戶依需求操作使用，且沒有限制家數，主要是諮詢、協助功能，不能做金融交易，現在就有傳統銀行試辦金融服務站，部分純網銀也反應有此需求。

　　純網銀若要設立金融服務站，要檢具營業計畫書，內容包含設置場域及數量、駐點模式（固定或機動）、服務資訊的公告、人員管理、教育訓練、消費者保護、資訊安全控管、內部控制及查核機制等。

　　整體來看，客服中心只能服務「既有客戶、自來客」，且要預約；金融服務站可服務「一般大眾與既有客戶」，且不必預約。金管會強調，沒有限家數，但都不能做交易，也不具一般分行的功能，比較是「輔助」的性質。

　LINE Bank公布基金平台最新營運成果。回顧2025年，基金申購成 長率明顯優
於整體市場。進入2026年後，平台動能持續升溫，1月與 去年同期相比，單筆投
資超過新台幣100萬元的基金大戶成長率高達 747％，顯示LINE Bank已逐步吸引
高資產投資族群進駐，打破純網銀 僅服務小資族的刻板印象。

　　LINE Bank內部統計指出，截至2月1日止，平台上95％的基金投資 客戶維持
正報酬，在「全面零手續費」機制助攻下，有效降低投資成 本，協助客戶提升整
體投資績效。

　　回顧2025年，LINE Bank以「全面零手續費」及「24小時全天候線 上基金申
購」作為平台核心策略，成功帶動基金業務快速成長。全年 每月基金申購成長幅
度為整體市場的3倍以上（不含新募集ETF），境 內基金定期定額每月申購量成長
亦超過市場平均2倍，顯示數位化投 資平台逐漸成為投資人重要管道。

　　進一步觀察1月表現，與去年同期相比，LINE Bank信託開戶數年增 123％、
基金管理規模（AUM）成長227％、基金月銷量成長378％，投 資客群結構亦明顯
轉變，其中基金大戶數快速增加，成為平台成長重 要動能。

　　LINE Bank總經理黃以孟表示，零手續費讓利策略搭配全天候數位 申購體
驗，成功回應投資人對成本與便利性的需求。基金大戶人數快 速成長，顯示愈來
愈多具備投資經驗的客戶，已將LINE Bank視為核 心資產配置平台之一。

農曆春節將至，泰安產險提醒民眾，連假期間車流、人潮與旅遊活動增加，意外事故風險相對提高，建議先行檢視汽、機車及住家相關保險是否即將到期，並及早辦理續保作業，確保連假出行與居家安全皆有完整保障。若現有保險未臻完善，可於續保時同步評估補強，以提升整體防護層級。　LINE Bank近年推動AI科技阻詐有成，近2年警示帳戶數下降15.05％成效亮眼，並於2月9日進一步與內政部警政署刑事警察局簽署「反詐騙合作意向書（MOU）」，以「情資即時連線、詐騙前端阻斷」為核心精神，整合LINE Bank的「科技化打詐」與刑事警察局詐騙查緝經驗，全面升級線上金融防護網。

　刑事警察局局長邱紹洲表示，此次合作以「科技防詐、前端阻斷」為核心，導入連線銀行自建的AI數位阻詐架構，針對數位網銀獨特的線上交易樣態，進行「全流程、高頻率」的風險數據分析，讓可疑金流在進入交易體系前即被辨識與攔阻。

　LINE Bank總經理黃以孟表示，連線銀行所有帳戶行為與交易流程皆建構於即時數位系統之上，透過與刑事警察局建立制度化合作，落實「事前預警、事中攔阻、事後溯源」的科技化防詐模式，將有效鎖定風險並在事件發生前即時攔阻。

　這次合作雙方就「即時警示帳戶跨金融機構通報」、「高風險情資即時串聯」及「防詐教育宣導」等三大面向，以科技為核心，持續深化金警聯防，讓防詐不僅「查得快」，更能「阻得早、防得住」，共同守護民眾財產安全，讓詐騙真正全面「斷線」。

　此外，因應年節消費高峰將至，LINE Bank提醒民眾慎防近期常見詐騙手法：一是假借「發票中獎」或「載具異常」名義，要求填寫信用卡卡號或驗證碼；二是網路交易中，假買家或假客服誘導點擊不明連結，並要求螢幕共享、操作網路銀行或掃描不明QR Code。

　LINE Bank強調，任何要求提供信用卡資訊、操作網銀或共享畫面的行為，皆屬高風險詐騙，遇有疑慮應立即向銀行查證或撥打165反詐騙專線。

　不少民眾利用春節安排國內外旅遊行程。泰安產險因應不同出遊型態，提供多元化旅遊保險方案。一張旅遊保險保單即可涵蓋意外傷害醫療、突發疾病醫療、行程取消、班機延誤及行李損失等多項保障。其中，海外突發疾病保險進一步將法定傳染疾病之住院醫療以及門診與急診醫療費用納入理賠範圍，有助減輕海外就醫高額支出。泰安產險建議，國內旅遊並租車自駕，亦可搭配租車責任保險，在租車駕駛期間發生事故，妥善賠償第三人、乘客及承租車輛相關損失，旅途保障一次到位。

　泰安產險官網春節不打烊，持續提供民眾網路投保及查詢汽、機車強制證等保險資訊。透過官網投保可享保費優惠，最高折扣達77折；若臨時有投保旅遊平安險需求，最遲也可於出發前一小時完成投保並立即生效。另泰安產險同步推出最新一季網路投保抽獎活動，自即日起至3月31日完成投保，即有機會抽中萬元3C產品與家電，指定險種還可額外獲得航空里程數、購物平台紅利金及美食餐券等獎項。

　泰安產險客戶服務專線0800-012-080，以及官方LINE帳號「泰安產物保險」皆提供24小時全年無休真人服務，在春節期間陪伴每位保戶安心過好年。

　純網銀業務量暴增，憑藉較低費用率，逐漸成為投資人主力資產配 置平台，
距離獲利轉虧為盈已愈來愈近。LINE Bank（連線銀行）9日 公布基金平台營運
成績單，回顧2025年基金申購成長率遠高於市場， 2026年1月與去年同期相
比，單筆投資超過100萬的基金大戶成長率更 暴增7倍；將來銀行美股占整體資
產管理規模（AUM）近三個月內同樣 躍升7倍。

　　國內三大純網銀包括樂天國際銀行、連線銀行及將來銀行。樂天銀 及連線
銀在2021年先後開業，2026年將正式滿第五年，但截至去年9 月底，連線銀行
累虧40億元，樂天銀行累虧27億元，將來銀行累虧2 0億元，合計累計虧損87億
元。

　　連線銀上月已率先宣布，去年12月自結財報已達成單月稅前淨利， 今年有
機會完成全年獲利，且預估可破億元，而將來銀及樂天銀持續 拓展業務，同步
朝獲利目標邁進。包括連線銀及將來銀不約而同宣布 ，近期業務量均有暴量成
長。

　　連線銀表示，1月信託開戶數年成長123％、基金管理規模（AUM） 成長
227％、基金月銷量成長378％、單筆投資超過百萬的基金大戶更 狂飆747％，
顯示基金大戶正大舉湧入連線銀投資，打破市場對純網 銀只吸引小資族的既定
印象。

　　且至今年2月1日為止，平台上維持正報酬績效的客戶高達95％，連 線銀全
面零手續費優惠，助攻客戶優化投資績效，能強化在投資市場 的戰鬥力。

　　連線銀總經理黃以孟指出，基金大戶成長747％，顯示連線銀成功 找到市
場上一群渴望自主投資、追求獲利極大化的精明投資人。這群 客戶不是來試水
溫，而是逐漸把連線銀當作核心資產配置的主力平台 。

　　將來銀強調，AI浪潮橫掃全球，成長動能強勁的美國科技股始終是 市場焦
點，將來銀也已迅速地成為美股投資族最愛的平台之一。

　　據內部統計，美股占整體資產管理規模（AUM）近三個月內躍升7倍 、比
率達14％，顯示海外投資族熱情擁抱將來銀行平台，直接推動將 來銀客戶資產
配置結構性轉變。

　純網銀力拚獲利，在客群基礎及存放餘額等指標強勁增長，純網銀將來銀行喊出目標，期盼在2027年將轉虧為盈。將來銀行30日舉行謝年會，會中報告各項業務指標均呈現顯著動能，客戶數截至2025年底約55萬戶，為前2024年的逾3倍；存款餘額近600億元，淨增額為前一度的1.7倍；放款餘額逾370億元，淨增額為前一年度的近1.5倍，經營模式具高度穩健性。

　　將來銀董事長郭水義指出，「純網銀就是將來、將來就是純網銀」。去年推出台、外幣可投資美國個股及ETF後，將來銀行成為國內唯一集外匯、財管、保險、房貸、信貸、存款、支付、繳費服務於一身的純網銀業者，幾乎所有常見金融需求均可於App上一指完成。

　　郭水義喊話，今年將持續朝「達成開業6年轉虧為盈」、「形塑金融科技創新品牌」、「普惠金融發展標竿」三大願景邁進。他也表示，為答謝同仁長期以來的付出，提供全體員工每年三天全薪家庭照顧假及一天全薪志工假，成為唯一提供此福利的純網銀，落實兼顧家庭的職場文化，並積極鼓勵同仁參與各項社會服務與公益活動，將關懷付諸行動，落實企業社會責任的承諾。

　　國內三大純網銀包括樂天國際銀行、連線銀及將來銀行。樂天銀及連線銀在2021年先後開業，2026年將正式滿第五年，將來銀行則在2 022年3月開業，今年也已近四年。但截至去年9月底，連線銀行累虧 40億元，樂天銀行累虧27億元，將來銀行累虧20億元，合計累計虧損 87億元。

　　連線銀行（LINE Bank）已率先宣布，去年12月自結財報已達成單月稅前淨利，有機會完成全年獲利，且預估可破億元，而將來銀及樂天銀持續拓展業務，隨主管機關新業務開放，同步朝獲利目標邁進，將來銀為純網銀業務最多元，樂天銀持續深耕業務。

　純網銀「國家隊」將來銀行新任總座確定。將來銀行董事會28日通過總經理張恭賀真除案，在金管會核准生效前，總經理職務仍由張代行。將來銀行表示，張恭賀自2019年加入將來銀行籌備處擔任風控長，表現專業，深獲董事會器重及夥伴信任，未來將繼續帶領團隊推動業務，朝2027年營運損益轉正目標前進。

　將來銀行前總經理許柏林自2025年11月3日辭職，後續總經理職務由張恭賀代行至今。將來銀行28日發布重訊指出，董事會通過張恭賀接任總經理，後續仍須經由主管機關金管會核准。

　將來銀行指出，張恭賀自2025年11月起代理總經理一職，代理期間以行動力推動全行業務成長，存款、授信餘額均呈顯著增長，營運成績斐然。

　將來銀行表示，張恭賀於銀行從業資歷25年，熟悉銀行業務且具金融專業，將秉持將來銀行誠信為本、客戶信賴、創新創價、承諾當責四大價值觀，發揮將來銀行股東夥伴生態、客戶信賴品牌、便捷科技平台及金融科技人才的四大核心能耐、持續創新金融科技，為客戶、夥伴、員工及股東創造價值。

　近期隨純網銀業務持續開放，LINE Bank（連線銀行）已率先獲利，將來銀行及樂天國際銀行也持續開拓獲利來源。將來銀行董事長郭水義日前提到，2027年有機會達到單月損益兩平。

　國內三大純網銀包括樂天銀行、連線銀行及將來銀行。樂天銀行及連線銀在2021年先後開業，2026年將正式滿第五年，將來銀行則在2022年3月開業，今年也已近四年。截至2025年9月底，連線銀行累虧40億元，樂天銀行累虧27億元，將來銀行累虧20億元，合計累計虧損87億元。

　而觀察三大純網銀業者營運狀況，據金管會最新統計至2025年9月底止，三大純網銀合計開戶數達303.69萬戶，戶數年增17.3％。其中，連線銀行221.99萬戶，存放比達87.65％，為純網銀之冠，將來銀行50.39萬戶，存放比58.16％，樂天銀行戶數31.3萬戶，存放比五成。

　2026年初國人海外投資大爆發。據LINE Bank（連線銀行）統計，截至1月18日止，今年美元匯出交易人數及金額，分別達到去年同期3.3倍與3.9倍，資金主要流向美國券商；將來銀行內部觀察，今年1月的美元日均換匯量，為去年1月的逾5倍。

　另，民眾出國常使用信用卡消費，但國銀新台幣信用卡，都是將國外的外幣消費金額，依信用卡國際組織提供的匯率換算成新台幣金額，再向持卡人請款。中央銀行29日發文說明，民眾出國若不希望國外刷卡消費被動依照國際組織所指定的匯率換算成新台幣帳款，而希望自主決定兌換外幣的時間點，再以外幣繳款，可使用雙幣信用卡消費更划算，等於是「化被動為主動」。而國內常見雙幣卡包括美元、歐元及日圓，可善加利用。

　今年以來股市表現搶眼，民眾積極布局美股市場。連線銀觀察客戶外匯資金流向發現，高達86％的客戶直接將資金匯往美國三大券商，美國Firstrade（第一證券）是半數資金的匯出地，近9成的單筆匯款金額超過1,000美元；將來銀行美元日均換匯量也同步呈現大幅成長，美元需求仍維持強勁。

　春節前熱錢湧動，二家純網銀也開打搶客戰。連線銀28日宣布自即日起至農曆年前，將不定期推出「美元讓4分」的「快閃優匯」活動，主打「超低手續費」匯款10萬美元僅需新台幣150元。

　其他兩大純網銀將來銀行方面，則有首筆美元匯出手續費0元優惠，超過一筆則是每筆3美元，3月底前周一至周五，美元讓4.5分。

　至於樂天國際銀行目前尚未取得外匯執照。

　銀行數位帳戶積極衝刺新客戶，聯邦銀行、王道銀行、樂天商銀等2026年開年推出高利存款專案，針對新台幣存款祭出「兩位數」利率的超殺優惠，讓領到年終獎金的小資族們能有安穩的資金停泊站。

　聯邦銀行「New New Bank」數位帳戶，2026年起針對首次申辦成功開立New New Bank的新存戶，「開戶當月21日～次月20日」利息) 限額10萬元內享年利率「高利活儲15％」，逾10萬元部分依牌告利率計息。

　王道銀行「OBANK」數位帳戶於今年首季推出「新台幣優利階梯活儲年利率最高8.8％」專案，首次申請且成功開立王道銀行存款帳戶的個人新戶，限額10萬元，可享兩個月活儲年利率最高8.8％，存款額10萬至20萬元內，以2.1％優惠利率計息。

　凱基銀行則提供新台幣活存優惠方案吸客，最高優惠年利率達2.2％。在本土銀行較少推出相關產品的情況下，為客戶提供兼顧流動性與收益性的資金配置選擇。

　「純網銀」將來銀行推出台幣活儲存款優惠，在今年第一季前完成指定任務，存款額5萬元至20萬元，次月6日起可享最高年利率1.8％優惠，超過20萬元採年利率1.5％計息。

　LINE Bank的新台幣專案定存，6～9個月年利率皆為1.88％。樂天銀針對新戶祭出10天優利定存，存款額度為1至5萬元，年利率15％，開戶隔日至次月底，存款額5萬元內享2.8％高利率，超過額度為1.5％無上限。

　中信銀行推出新台幣新錢定存優利活動，提供3個月期最高年息 1.72％、6個月期最高年息1.66％，專案門檻彈性，讓民眾不必擔心資金閒置，並在短中期內獲得較佳之利息。

台灣純網銀首家獲利出現，LINE Bank（連線銀行）昨（12）日公布2025年12月自結財報，單月稅前盈餘超過1,100萬元，首度賺錢，寫開業4.7年來里程碑，LINE Bank總經理黃以孟透露，今年第1季即可望實現單季轉盈，全年獲利目標「遠遠超過1億」，且有上市計劃，最快2028年IPO。

黃以孟於2026成長展望媒體說明會表示，去年12月首次單月由虧轉盈，稅前盈餘超過1,100萬元，距開業4.7年，比預期五年還稍提早，目標今年完成單季及半年甚至全年度由虧轉盈。

黃以孟說明2025年績效，虧損改善54%，最大驅動力是淨收益年成長73%，其中十個月淨收益創新高，預期三年淨收益年複合成長率超過75%，動能強勁，未來看好。現有220萬客戶數中最重視的月活躍用戶率55至60%，財管客戶數成長超過60%，具經營財管業務起點。信貸餘額達750億元，在國銀為難得紀錄，國內39家銀行躋身第六位，產品絕對和大銀行可競爭。

此外，活存成長56%可壓低資金成本，全行淨收益中手收等非利息淨收益占11%，與全球純網銀相較占比高，未來要讓利息及非利息兩隻腳站穩。存放利差三年擴大2.2倍。如今信貸件數近百萬件，近三分之一來自去年貢獻，他形容去年可說跨過鴻溝進入另一成長領域。

談到關鍵策略，黃以孟強調立基於LINE生態圈讓行銷獲客成本較低。展望未來三年將積極布局財管業務，今年會開始著墨法金，法個金並進，讓兩隻腳成長更穩健。對兼營虛擬資產業務（VASP）有高度興趣，不排斥和現有VASP業者合作。房貸和信用卡會陸續啟動建制專案。財管不只看銀行業務，即將做股票抽籤。

截至去年9月，累積虧損約40億元，對於是否上市，黃以孟說去年11月是累虧最高峰，已逐漸往下掉，目標三年半內將累虧全部彌補，且確實有上市計劃，再經過兩年成長及盈餘表現，時間表最快2028年IPO。而現無第三次增資計畫，但採開放態度，未來增資不會是因虧損，若業務擴展需要不排除，股東也支持。

純網銀邁向獲利新紀元，連線銀行（LINE Bank）12日宣布，根據2025年12月自結財報結果，達成單月稅前淨利超過1,100萬，寫下開業4.7年來的重大里程碑，成為台灣首家實現單月獲利的純網銀，目標2026年第一季達成季度獲利，全年目標單季、半年、全年均獲利。

　連線銀總經理黃以孟表示，今年不論稅前稅後獲利目標都很可觀，「應會遠遠超過1億元」。同時也提到，在去年12月正式轉虧為盈後，等於累虧已達到高峰，後續累計虧損會逐步下降，目標希望在3年半之內把累計虧損數彌補回來。

　開業後快速累積百萬客戶為基礎，短時間內積極拓展平台生態圈，在貸款與存款規模快速擴張下，展現強大成長動能達成獲利，累積超過220萬用戶的堅實基礎及28項創新金融服務，預估今年可達到250萬用戶。

　黃以孟強調，2025年淨收益成長超過70％，表現展現強勁、高速的成長態勢，目標衝刺2026年單季、半年、全年均獲利。目前沒有第三次增資的考量，未來即使要增資也不是因為虧損，而是因為業務擴展而增資，所有股東也都很支持，雖然目前沒增資計畫，但若有增資計畫是不排斥的。

　黃以孟提到，截至去年9月底止，連線銀信貸餘額已達到750億元，「不敢說是空前絕後，但是難得的成績、很好的紀錄」，以餘額來看擠身國內銀行第六位，與大型銀行有所競爭，而連線銀收益最大的動力也來自信貸收益。

　市場同步關注連線銀是否上市，黃以孟認為，對於上市計畫目前能見度沒那麼高，但連線銀確實有在規畫中，時間點最快應是落在2028年，後續觀察獲利成長及盈餘，若維持穩定獲利，最快2028年可以進行IPO。

　黃以孟說，過去市場都希望純網銀帶來鯰魚效應，希望大家進步，但傳統銀行同業進步也很快速，目前策略上來看，「不如我們自己站穩腳步，自給自足獲利」。

　　金融業股東難當，2025年壽險、銀行業股東掏錢現金增資約573.5 億元，比2024年增加28.5億元，加上發債達3,750億元，總計全年共 籌資衝4,323.5億元，年增達1,223億元。

　　銀行局統計，2025年共8家銀行辦理現金增資、金額達323億元，較 2024年多1家、120億元；發債量更暴增，共25家銀行發債、達1,983 億元，為2024年的2.65倍、2023年的逾3倍。銀行局官員分析，2025 年銀行現增與發債較2024年增加的原因，主要是為充實營運資金、提 升資本適足率；發債衝高除提供營運資本、提升資本適足率外，銀行 業務成長、舊債到期償還所需、配合政府政策發行的金融相關債券等 。

　　據銀行局統計，現增前五大銀行分別有兆豐銀142億元、遠銀53億 元、連線銀行50億元、三信銀行20億元、台中商銀19億元；發債前五 大是中信銀行472億元、土銀286億元、輸銀253億元、滙 豐銀行173億元、北富銀132億元。

　　兆豐金表示，2025年發債（無擔保普通公司債）50億元為償還金融 機構借款，目前尚餘申請核准未發行餘額50億元，銀行去年為充實資 本及強化經營韌性增資142.4億元，發債是響應政府綠能及減碳政策 發行綠債。

　　第一金為調整財務結構，降低利率波動風險，2025年10月發行無擔 保普通公司債50億元；華南金指出，2025年是盈餘轉增資13.78億元 ，華南銀行因業務發展需要辦理盈餘轉增資18.55億元；華南永昌投 信因改善財務結構辦理現金增資5億元。

　　中信金說明，2025年取得核准普通公司債發行額度400億元，已於 2025年9月發205億元，剩餘額度將於核准後兩年內視實際需要評估規 劃發行，子公司中信銀2025年300億元次順位金融債已全數發行完畢 。

　　凱基金控2025年已發債95億元；玉山金發行140億元無擔保一般順 位普通公司債，玉山銀發56.2億元金融債券；國泰世華銀發59億元次 順位金融債；北富銀籌措中、長期資金發行主順位債132.4億元；元 大銀發債110億元；永豐金2025年因為併購京城銀行所需，金控總計 發行普通股增資約137.52億元。

立法院預算中心指出，考量純網銀金融服務均透過網路，新設階段業務可能有較大波動等，中央存款保險公司建置純網路銀行監理系統，以加強對流動性風險監控，我國三家純網銀仍持續面臨虧損，截至去年第3季累虧達87億元，存保公司宜與主管機關加強合作，落實各類監控措施並即時掌握其經營狀況。

立院預算中心指出，存保公司2026年度預算案編列「專業服務費」2,683萬元，較上年增加14.06%，其中電腦軟體服務費占54.08％。主要因應純網路銀行特性，由存保公司建置監理系統進行流動性風險監控。該系統運用應用程式介面（API）技術，透過系統自動產出及申報監理報表，對其資金狀況、存款交易系統運作等重要性指標即時監控。

存保公司表示，對三家純網銀承保風險控管措施原則上與一般傳統銀行類同，然而基於純網銀無實體分行，金融服務均透過網路連線使用，新設階段時業務可能有較大波動等，故建置純網路銀行監理系統以加強對流動性風險監控，主要措施包含即時警訊通報、重要財務業務資料及視覺化監理儀表板等。

預算中心指出，三家純網銀成立數年，截至去年第3季累積虧損合計達87億餘元，一年間累虧共增加17.32億元，增幅達24.57％。依據銀行法第64條規定虧損逾資本三分之一應於三個月內限期補足資本；其中連線銀於去年6月間再次增資50億元，資本額增至200億元。此外，樂天銀行累積虧損占資本額比率已達27.38%，亦面臨增資壓力。雖然虧損金額近年略有下降，惟迄未能穩定獲利致財務體質仍屬偏弱。

預算中心表示，由於存保公司除對各要保機構提供存款保險保障，亦肩負風險控管職責，且我國純網銀營運規模和經營模式與傳統銀行迥異，建議與主管機關加強合作持續關注其財務狀況並適時優化純網銀監理系統相關功能。

純網銀今年將迎來開業屆滿五年，連線銀行（LINE Bank）去年10月單月虧損縮減至僅600萬元，純網銀圈指出，連線可望最快於今年第2季達成由虧轉盈里程碑，另高度關注該行達成轉正前共增資125億元的示範效應，另外兩家業者未來的增資壓力將成為一大考驗。

2021年，台灣第一批純網銀連線及樂天銀行正式開業，「國家隊」將來銀行晚一年開業，其中連線立基於LINE社群生態圈，已累積超過220萬存戶，存放款規模擴張最快。去年第1季每月虧損約7,000萬元，第2季起減至約2,000萬元，到10月份，單月虧損再減至僅600萬元，相較過去高峰期時單月虧損2億元已大幅收斂。截至去年10月稅前淨損約5億元，甚至已低於樂天。

據了解，連線可望最快於今年第2季達成首度由虧轉盈，法人認為單月首度轉正可望先來到。業界指出，該行歷經二度增資，2022年先減資25億元再增資75億元，實收資本額由100億提高到150億元；去年6月再增資50億元，兩度增資共125億元。第二次增資時原股東包括中信銀、遠傳電信及渣打銀皆未參與，持股比例分別降至1.88%、1.88%及4.06%。

業界指出，純網銀開業五年轉盈目標以連線可望首度達成，增資125億元至為關鍵，其中大股東富邦集團力挺，第二大股東台北富邦銀行認股比例甚至超過第一大股東台灣連線金融科技，且台灣大及富邦媒皆有參與。倘若以125億元可達成轉虧為盈標準而言，另外兩家業者未來面臨增資壓力考驗，其中樂天刻正辦理首次增資，將來則曾在2023年增資26.43億元。

惟依《銀行法》64條當銀行虧損達資本額三分之一時須限期補足資本。樂天和將來截至去年9月底分別累虧27億元及20億元，今年增資勢在必行。此外，將來總經理日前退休後，據了解原訂由第二大股東兆豐銀行派員接任，突然因故喊卡，目前總座仍代理中，惟最多只能半年。

台灣純網銀自2021年正式開業以來虧損仍在擴大，2026年面臨獲利轉虧為盈關鍵期。金管會統計至2025年9月底，三家純網銀累計虧損已達87億元，而純網銀營運至2026年將正式滿五年，市場關注最可能率先獲利的連線銀行（LINE Bank），是否能如期達到「開業五年獲利」的首要目標。

國內三大純網銀包括樂天國際銀行、連線銀及將來銀行。樂天銀及連線銀在2021年先後開業，2026年將正式滿第五年，將來銀行則在2022年3月開業，今年也已近四年。但截至9月底，連線銀行累虧40億元，樂天銀行累虧27億元，將來銀行累虧20億元，合計累計虧損87億元。

從開戶數來看，純網銀仍維持成長動能，根據統計至去年第三季底，三家合計戶數達303萬6,868萬戶，年增44.8萬戶或17.3％。其中，連線銀達221.99萬戶，為純網銀之冠，其次是將來銀行50.39萬戶、樂天銀行戶數31.3萬戶。

目前市場普遍預期連線銀可最快獲利，2026年將是關鍵年。將來銀董事長郭水義日前則預期，在成立後的第六年可轉虧為盈，也就是2027年可以達到單月損益兩平。

金融圈人士分析，開戶規模的市占差距逐步開，顯示「規模先行」的競爭態勢愈趨明顯，但戶數成長尚未同步轉化為獲利能力，存放比落差甚大，也反映資金運用效率仍不平均，對利差收入形成結構性壓力。以三大純網銀來看，連線銀存放比拉高至87.65％，將來銀存放比58.16％，樂天銀存放比約5成。

純網銀開業初期喊出五年獲利。純網銀業者分析，以國外經驗來看，最快五年後達到經濟規模，才有機會獲利，但其實五年也不一定是精準標準，後續關鍵仍是政策開放，去年以來金管會逐步開放新業務，讓純網銀獲利更多元，各家虧損其實有下降趨勢。

金管會近年開放包括法人戶開戶輔助、房貸線下抵押設定、聯貸參貸，以及與電信業異業合作推廣保險等，政策開放讓純網銀業務「補齊拼圖」，但能否穩健拉升收益，仍有待時間驗證。

　迎接2026年跨年與農曆春節消費旺季，LINE Bank宣布延長並升級 「快點卡」回饋方案，鎖定出遊聚餐、網購娛樂與行動支付等多元消 費場景，提供最符合客戶需求的刷卡優惠。即日起，涵蓋LINE Pay、 全台餐廳、百貨量販、電影院、KTV、線上娛樂、網購、外送訂餐等 百萬商家，以及民眾出遊與保障所需的「人工加油」、「保險投保」 ，祭出百萬商戶周周4％優惠，再加上Trip.com日韓機票與飯店刷卡 折扣，周周最高回饋上看15％，為客戶帶來2026年開春重磅好康。

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　台灣三家純網銀進行業務擴張，虧損預期逐步縮小。惠譽國際信評 於今年確認，連線銀行與樂天銀行兩家純網銀評等展望穩定，同時預 估，連線銀行明年可望達到季度損益兩平，樂天銀行明年淨虧損將有 所收斂。

　　據惠譽信評最新確認的結果，連線銀行的國內長期評等「BBB+（t wn）」、國內短期評等「F1（twn）」，以及評等展望穩定。此評等 主要是基於惠譽預期，其日本母公司LY Corporation（LYC）將在必 要時提供重大性支援。

　　由於營業費用較高以及因快速擴張放款所產生的相關提存費用，連 線銀行在今年仍處於虧損狀態。不過，惠譽信評預期其淨損將持續收 窄，並預計在明年可望達到季度損益兩平。同時預估，該行將逐步增 加風險較高的客戶比例，以提升收益率，擴大經營規模和提升放款利 差應能在短中期內支持其營業收入的成長。

　　樂天銀行在今年上半年同樣仍呈現淨虧損，惠譽信評指出，其營業 獲利與加權風險性資產比率為-2.1％，主要因較高的資金成本、放款 提列準備金，及營運費用所致，惟參與聯貸業務推升了該行的淨利息 收入。預期隨著存款增長以及零售和企業貸款的成長，明年其淨虧損 將有所收斂。

　　惠譽信評日前預期，台灣三家純網銀在業務擴張過程中將持續收斂 虧損，但在尚未達成可持續獲利之前，仍需倚賴股東支援，估於今年 第四季起，相關監管政策可能進一步鬆綁，有助於純網銀的存款動能 與中小企業放款拓展，從而加速資產負債表成長。

　　惠譽信評表示，對純網銀的評等，主要建基於對其主要股東提供非 常態性支援的預期。若這些純網銀在母集團中的角色或策略重要性出 現明顯變化，將可能改變對股東支援的評估，進而影響其評等。

　隨著美國政府重新開門，全球市場逐漸走出前一波回檔陰霾，投資情緒明顯的回溫。瑞銀最新預測指出，2026年標普500指數可望挑戰7,500點，市場再添一股積極氛圍。美國10月ADP新增就業人數達到4.2萬人、ISM服務業指數則是回升至52.4，顯示內需動能穩健；加上美中領導人會談釋出正向訊號，多項利多支撐投資信心。

　在美股中長期成長趨勢明確的背景之下，LINE Bank宣布搶先開放富邦標普500 ETF（009814）的預購服務，以新台幣10元的「銅板價」即可以參與最直覺、最受投資人認同的標普500指數投資。使用者只要透過 LINE Bank APP，最快三分鐘即可以完成預購，並且在募集第一天自動扣款。ETF掛牌前便能在指定證券帳戶收到單位數，掛牌當天即可已自由交易，讓投資新手以最低門檻、最少步驟完成美股入門。

　LINE Bank表示，過去投資人若想參與新募集ETF，必須跑指定銷售券商申購、再到銀行填單匯款，程序繁複且募集期間通常僅有短短數天，忙碌的上班族很容易錯過。LINE Bank推出「新募集ETF預購服務」，正是為了解決這項痛點，讓投資人不論平日下班或周末，都能隨時在手機上預購，省下舟車往返的時間，也降低錯過機會的風險。

　根據統計，截至11月7日，標普500指數成分股已有逾9成企業公布第三季財報，約8成EPS優於預期，科技巨頭普遍維持樂觀展望，行情動能穩固。回顧歷史，標普500過去30年僅在2000至2002年連續出現負報酬，長期報酬率表現亮眼，被視為美國大型股市場最具代表性指標。甚至股神巴菲特也在遺囑中建議將九成資產投入標普500，可見其長期投資價值。

　許多投資新手不敢跨入美股，主要因對標的陌生。其實標普500是市場廣泛認為唯一囊括美國大型股票市場的直接指標，該指數聚焦金融、科技、能源、消費等核心產業，成分包含VISA、摩根大通、NVIDIA、Microsoft、APPle、Amazon等龍頭企業，是投資美股最簡單的直達車。

第四季純網銀續出招，兩大純網銀不約而同鎖定美股投資商機，小額投資人也能輕鬆參與美股投資，將來銀行推出純網銀首發的美股碎股交易服務，主打最低不用千元即可入手美股龍頭企業；連線銀行（LINE Bank）宣布，開放預購美股ETF基金，同樣打親民銅板價10元。

　美國政府重新開門，市場逐步走出前波震盪，投資情緒明顯回溫。瑞銀最新預測更指出，明年標普500指數有望挑戰7,500點，為市場增添一股積極樂觀氛圍。

　將來銀行表示，國人透過銀行投資美股面臨了三大痛點，一是投資金額門檻較高，手頭上資金要累積到更多才能進場；二是市場波動幅度加大，較難掌握資產價格的相對高點以及低點；三則是手續費用較高，無法讓進場投資的資金充分發揮100％的複利成效。

　新推出美股碎股投資主攻三亮點，一是降低投資門檻至新台幣千元有找，透過最低30美元或新台幣千元啟動便捷的美股碎股投資；二是提高定期定額彈性，每月最多28日可高頻次扣款，以低門檻、高頻次的定期定額投資，更有紀律地擴大投資成果；三是祭出首三筆美元單筆買進0手續費，定期定額買賣0.1％手續費優惠；單筆／定期定額均無手續費最低收費門檻。

　連線銀宣布開放預購富邦標普500 ETF基金（009814），透過親民銅板價10元，入手投資邏輯最易懂的標普500 ETF；再搭配LINE Bank簡潔流暢的App介面，最快3分鐘內完成預購，募集第一天自動扣款，ETF掛牌前就能在指定的證券帳戶收到ETF單位數，於掛牌當天就能自由買賣，帶給新手投資人首次入手美股的輕鬆體驗。

　觀察ETF投資族因為得花時間跑指定銷售券商申購、還要去銀行匯款填單，工作忙碌之餘很容易錯過ETF短短數天的募集期。持續解決痛點，協助投資人把握每次新募集ETF投資契機，因而推出新募集ETF預購服務，不論平常下班後或周末例假日都能在在連線銀預購。