新光人壽 個股新聞

　　為持續與公部門合作強化金融防詐，台新新光金控子公司新光人壽於7月28日與內政部警政署刑事警察局舉行「反詐騙合作意向書（MO U）」簽署典禮，由新光人壽董事長魏寶生與刑事警察局局長邱紹洲代表簽約，在新光人壽獨立董事簡敏秋與公司多位主管及同仁共同見證下，宣布雙方合作將從過去「被動防堵」升級為「主動聯防」，透過資訊共享、科技攔阻與全通路宣導多管齊下，以及企業、政府資源整合，共同打造更完善的公私協力金融防詐安全網。

　　魏寶生表示，此次合作是公私協力重要里程碑，也是新壽落實企業社會責任與永續發展的具體實踐。在雙方結盟打造的聯防戰線下，刑事局可即時分享最新詐欺樣態，新壽則可運用金融科技將各類犯罪情資導入系統，當保戶出現異常保單解約或大額提領等行為時，系統就會即時示警，讓第一線同仁主動介入臨櫃關懷，協助保戶降低受騙風險。

　　新壽向來將金融防詐視為公司治理重要的一環，除將「防詐意識」正式納入公司「公平待客原則執行要點」，明確定義保戶權益及社會責任，也持續建構完善的防詐治理架構，透過跨部門防詐推動，有效串聯理賠、客服、數位發展等部門，全面深化公司防詐韌性，落實企業「責任阻詐」的核心思維。在第一線實務守護方面，櫃台同仁定期進行防詐演練，持續提升「識詐」敏銳度，過去已阻攔多起假冒律師要求支付費用、假投資實則誘騙保單解約等案件，成功守住許多保戶及家庭的重要資產。

　　為讓聯防防詐意識深植企業核心，在簽署典禮後，新壽也隨即舉辦「金融防詐高階主管專題講座」，邀請刑事警察局預防科科長莊明雄親臨授課，深入剖析第一線最新詐騙型態並分享實務案例，由獨立董事簡敏秋及多位高階主管率領同仁參與，展現企業由上而下、全體響應的防詐決心，未來也將持續整合資源強化金融防護網，與各界努力一同推動更安心、更誠信的金融環境。

　新光人壽長期陪伴學子適性成長，舉辦各式活動鼓勵新世代多元嘗試，發揮不同的天賦和才能，為拓展偏鄉學童的職涯視野，探索自身特質與專長，今年再度與臺東縣政府合作，共同推動「臺東玉山計畫」，針對偏遠地區及特殊境遇學子，提供職涯探索、溝通養成訓練及職場體驗等課程。

　　新光人壽董事長魏寶生表示，青年是社會未來的重要力量，自202 4年起，新壽累計陪伴逾300名學生參與職涯探索及相關培力課程，持續以企業資源投入青年培力行動。新光人壽除了透過貼近實務的學習安排，協助學生在從校園走向職場的過程中，提早理解產業脈動，也希望發揮更大的正向影響力，陪伴年輕世代在成長過程中，建立正確的保障、理財與風險管理觀念，讓金融知識與防詐意識成為人生穩健的基礎。

　　作為台東玉山計畫的戰略合作夥伴，新光人壽職場體驗主要拆分為兩個部分，分別是基礎知識的建立及未來職涯的想像。

　　首先，結合保險的核心價值，為學子建立基礎的風險保障概念，將金融防詐觀念納入課程重點，引導學生辨識常見詐騙情境，提升風險敏感度與自我保護能力。並透過桌遊互動中帶入簡單的保險概念，以建立基本理財與風險管理觀念，彌補學習資源相對缺乏的地區，在金融教育上的養成。

　　其次，則是運用充沛的企業資源，擴展學員對未來的想像。

　　研究顯示孩子對於職業的認知多數來自於父母的工作內容，所以學習資源有限的學子，對未來職涯的想像也相當有限。新壽安排學員接觸多種面向的內外勤工作，透過分享讓學子體驗保險公司有很多他們未接觸過，也從來不知道的職業，或許其中就有適合自身才能的位置，期待對學子生涯規劃有所啟發。

　　未來，新光人壽將持續結合企業專業與實務資源，串聯「新光幸福的功課培力計畫」，支持學生多面向成長與全人教育發展，陪伴更多年輕世代拓展視野、累積能力，在人生的道路上穩健前行。

　　50歲以上來到人生下半場，壽險業者提醒，現金流比追求資產增長更重要。台灣人壽指出，此階段常見迷思為許多人以為退休只要存夠一筆退休金即可，但實務上真正影響退休生活品質的，往往不是一次性的醫療費，而是長期照護支出。

　　據台灣人壽近期退休調查可以看出，65.8％的國人擔心健康惡化帶來醫療與照護費用壓力，另有62.3％擔心長照準備不足，顯示退休生活最大變數來自健康與照護需求，因此應將長照保障納入退休規劃，同時搭配「還本型終身壽險」等具金流規劃功能的商品，逐步將累積資產轉化為退休收入來源。

　　新光人壽表示，50歲以上的保障重點應轉向重大傷病、癌症及長照風險，同時搭配退休收入規劃，降低醫療支出對退休生活的影響；6 0歲以上族群往往也會發生因健康因素影響承保、晚年現金流不足等窘境，因此務必提早依人生階段調整保障與財務規劃，才能讓退休生活安穩無虞。

　　凱基人壽認為，50～60歲族群常有的迷思是「快退休了，理財只能極度保守」，然而，若缺乏具備抗通膨潛力的配置，資金池恐將枯竭。建議在可以承擔投資風險前提下，選擇投資型變額年金連結適合自身風險屬性之投資標的，為自己開闢退休金流。

　　若擔心自己沒時間盯盤或不熟悉市場操作的屆退族，可投保凱基人壽活利鑫動變額年金保險，由專業投信團隊代操，為人生下半場打造堅實的財務後盾。

　40～50歲的三明治族群，身處家庭與職場的責任高峰，壽險業者指出，此階段是保障補強關鍵期，宜掌握防重病、護資產、備退休原則。

　　台灣人壽表示，許多人認為已有房產、存款或投資部位便足以應對未來風險，但真正打亂退休規劃的，往往是突如其來的疾病與照護支出，隨著年齡增長，重大疾病與癌症風險大幅提高，一旦罹病，醫療費將會是一筆龐大支出，因此應定期檢視既有保障內容，適時補強重大疾病險及癌症險，降低健康風險對家庭財務的衝擊。另一方面，可同步規劃保障型分紅終身壽險，兼顧壽險保障與資產累積需求，在照顧家人的當下，逐步建立退休準備基礎。

　　凱基人壽認為，40～50歲的三明治族群，常容易出現過與不及的狀況：有時為了加速累積退休金，而承擔超出自身負荷的波動風險；或是擔心虧損，僅仰賴過度保守的工具，反而讓通膨悄悄侵蝕了購買力。

　　凱基人壽建議，此階段應著重於穩中求盈的資產配置，可透過分紅保單來進行退休布局，例如凱基人壽紅運富御美元分紅終身壽險－定期給付型。分紅保單的優勢為由保險公司專業穩健操作，保戶有機會參與保險公司經營分紅保單的績效，在建構壽險防護網的同時，兼顧中長期保單現金價值增長。

　　此外，這個商品具備分期定期給付功能，要保人可事先約定身故保險金給付方式，避免大筆資金遭不當揮霍，落實資產保全與安家照顧的雙重目標。

　　新壽強調，40～50歲階段仍然肩負家庭責任，也是慢性疾病與重大疾病風險開始增加的階段，建議先檢視既有保單是否足夠，適時補強重大傷病、癌症、醫療及失能保障，同時規劃退休金累積，避免退休與醫療需求相互排擠。

　投保要趁早，30～40歲族群正值事業衝刺期，許多人同時打算成家或準備孕育下一代。壽險業者指出，此階段最常見的迷思是「我還年輕，退休太遙遠，還不急著規劃」。事實上，正因為年輕體況佳、保費相對便宜，正是建立長期防護網的最佳時機。提早規劃不僅時間成本較低，更能為家庭經濟支柱提供強大的風險緩衝。

　　凱基人壽建議挑選利率變動型終身壽險，以凱基人壽鑫長鴻美元利率變動型終身壽險—定期給付型為例，青壯年可以選擇10年及20年之繳費年期，讓年輕族群能夠依自身收支彈性規劃適合自己的保障額度。此外，利率變動型壽險之特點為當宣告利率大於預定利率時，還有機會享有增值回饋分享金，更有機會讓壽險保障跟保單現金價值一起逐年穩健成長，年輕及早投保，透過時間長期累積，為自己退休金奠定基礎。

　　台灣人壽指出，據台灣人壽與政大商學院合作調查顯示，截至今年 6月台灣未退族認為約38歲要開始準備退休金，但實際有能力開始存退休金的年齡落在約43歲，常見迷思是認為「年輕可以晚點再準備」，但退休規劃最珍貴的資產其實就是時間，愈早建立保障、愈早開始累積，就能降低未來退休準備壓力。

　　台灣人壽建議，此階段可採取先防守、再進攻的方式，防守面可優先建立基礎意外及醫療保障，避免發生意外或疾病造成收入中斷；進攻面可善用投資型保單定期投入，不僅能用時間創造複利效果，提升未來可操作的空間，也能逐步建立投資紀律與積累市場經驗，讓保障與退休準備同步展開。

　　新光人壽指出，30～40歲往往處於成家立業階段，可能肩負育兒與房貸壓力，身為家庭經濟支柱，應趁體況良好時，優先規劃足額的壽險與醫療險，在既有基礎上補足住院日額、實支實付、手術險等健康險，或意外險、重大傷病等，降低突發事故對家庭財務的衝擊，另可視需求提早為自己做好退休準備。

　　有些民眾認為年輕健康不用保險，只重視投資，但其實越愈早投保保費通常愈低，體況佳也較容易承保，建議應先建立足夠保障，再逐步累積資產。

許多人談到理財，第一時間想到的是投資報酬率或是財富增值，但完整的人生規劃，應該從「人生責任」出發，影響家庭穩定的，往往不是累積了多少財富，而是在面臨一些突發風險時，是否具備足夠的承受能力與應變空間。

保險的價值不單單是風險轉嫁，更能在人生不同的階段，協助家庭建立抵禦未知的安全防線。

年輕時，應該優先建構足夠保障，避免因意外或是疾病打亂人生步調；進入事業與家庭責任高峰期，則需要兼顧保障額度以及資金配置效率；當人生進一步邁入成熟階段，隨著資產逐漸豐厚，更應提早規劃傳承藍圖，讓一生努力能依循心意妥善留給家人。

民眾可採取「保障分層」概念進行財務規劃：第一層是「生活保障」，確保家庭在風險發生時仍有穩定的經濟支撐，因此需建立足夠保障、預留家庭生活資金；第二層是「長期配置」，透過多元幣別與分散布局，提升財務韌性，多元布局、兼顧保障與資金流動性；第三層則是「傳承安排」，讓累積多年的資產能順利移轉，延續對家人的照顧與責任，因此需提前安排傳承工具與給付機制。

不少民眾誤以為傳承是退休後才需思考的事，甚至覺得只有高資產族群才需要提前安排。然而，愈早開始規劃，愈能從容面對生命的變化。

資產移轉不只是財富的移轉，更是愛與責任的延續，保險也因此在整體資產配置與傳承規劃中，扮演了極其關鍵的角色，除了能夠提供即時防護，也能透過指定受益人以及分期給付等機制，協助家庭降低未來資金分配的不確定性。

在商品選擇上，因應不同階段的財務需求，市面上也有相對應的規劃工具。例如，針對肩負家庭重任、正值資產累積期的中壯年族群，新光人壽的「美祿相承外幣利率變動型終身壽險」，透過分期繳費與美元資產布局，能協助保戶在兼顧保障的同時，逐步累積財富。

對於已累積一定資產、希望提早做好交棒準備的成熟族群，則可選擇「新光人壽美利承盈外幣利率變動型終身壽險」運用既有資金進行資產配置，提前落實傳承安排。

兩項商品皆具備「保險金分期給付」設計，避免資產遭到一次性不當挪用，成為陪伴家人面對未來的重要後盾。

保險不僅是單純的商品，更是人生風險管理的一環。每個人生階段都有不同的責任課題，愈早建立正確的觀念、著手長期規劃，就愈能在面對未知時保有從容。

新光人壽董事會昨（24）日決議，以公開募集方式發行10年期以上累積次順位普通公司債，上限180億元（含新台幣或等值外幣），於境內或透過Shin Kong LifeSingapore Pte. Ltd.國外籌資事業於境外，視市場行情及客觀情勢，於董事會通過且向主管機關申請核准後一年內一次或分次發行。

新壽表示，發行利率依公司債發行市場狀況，授權董事長或其指定之人決定。募得價款用途為充實自有資本、強化財務結構及提升資本適足率。

另董事會決議通過擬報經保險局同意後贖回105-1期公司債。

此外，新光人壽董事長魏寶生昨召開重訊記者會說明，新光人壽擬以27.6億元，向新光產險取得台北市中山區建國北路二段房地所有權，雙方昨均分別召開董事會通過，雙方約定以7月24日為買賣契約基準日。新光人壽取得後將自用並辦理後續都市更新及重建作業。新光產險預估處分利益約22.3億元，實際金額仍以會計師查核結果為準。

壽險業接軌IFRS17與TW-ICS後，資本需求也未退潮，金管會統計保險業上半年共發債730億元，全數為六家壽險發債而來。其中，台灣人壽兩次發債共計260.7億元，成為壽險業「發債王」；今年1月，台壽先發行60.7億元的無擔保累積次順位普通公司債，拉開序幕，6月底，台灣人壽董事會再通過擬發行累積次順位公司債，總額不超過200億元。

凱基人壽二度發債100億元，累計今年發債金額達200億元。

富邦人壽亦發行200億元無擔保累積次順位普通公司債。

南山人壽發行91億元無擔保累積次順位普通公司債。全球人壽發債金額22億元。

金管會2023年4月開放壽險業發行10年以上、有到期日的次順位公司債可計入第二類資本後，帶動壽險業掀起發債潮。

2023年至今，已連續三年出現壽險業發債規模突破千億元。

　台新新光金控成立滿一周年，董事長吳東亮23日於合併周年前夕發出感謝信，回顧過去一年整併歷程，感謝所有員工在變動與挑戰中堅守崗位、共同推動整合集團向前邁進。他強調，這一年來各子公司整併工作持續推進，經營成果創下新高，更重要的是累積了彼此信任、合作與共同承擔的企業文化，未來將持續深化整合、提升效率，打造更穩健、更具競爭力的金融平台。

　　台新金與新光金合併案自2025年3月底獲金管會核准，並於7月24日正式完成換股合併。合併後總資產規模高達8.5兆元以上，躍升全台第四大金控，24日合併周年，吳東亮向員工發出勉勵信，他期待員工們在磨合中，補位、承擔。

　　吳東亮表示，台新新光合併已滿周年，站在這個重要時點，要向每一位辛苦付出的員工表達最誠摯的感謝。過去一年，無論是第一線服務客戶、後勤單位維持營運，或是投入整併專案、持續進行跨單位溝通與調整，每位員工都展現高度責任感與專業，共同陪伴集團走過整併後的第一年。

　　整併進度方面，吳東亮說，投信已於去年完成合併，人壽今年1月 1日正式完成合併，證券今年4月6日完成合併，待兩家銀行完成合併後，重要子公司的整併工作將大致完成，屆時整體集團的平台效益，可望更加完整地展現。整併成果也反映在營運表現上，吳東亮指出，台新新光金今年上半年累計稅後純益達438.3億元、年成長329％，每股稅後純益（EPS）1.71元，累計獲利及EPS雙雙創下歷史新高，這不只是亮眼的財務成績，更是全體員工一年來共同努力的成果。

　　吳東亮認為，更珍貴的是整併過程中所建立的信任、默契與共同承擔的文化。整併過程難免伴隨壓力，也需要反覆協調與磨合，但正是在這些過程中，看見員工們願意多走一步、多想一步，從整體角度思考，彼此補位、共同承擔，也讓集團逐步建立起共同面對挑戰、彼此成就的團隊精神。

　　吳東亮強調，這份共同合作的精神是台新新光金最重要、也最珍貴的資產，只要持續秉持過去一年累積的信心、合作與韌性，進一步深化整合、提升效率、強化協同效益，就能把新的金融平台打造得更穩健、更具競爭力，也成為讓全體員工共同感到驕傲的企業。

壽險業今年海外籌資再加一，繼國泰人壽之後，富邦人壽昨（22）日宣布重返境外債券市場，發行3.5億美元次順位公司債（約新台幣113.2億元），票面利率為5.87%。而自金管會於2024年3月鬆綁法規後，壽險業已完成海外發債金額共計41.73億美元（約新台幣1,350億元）。

富邦人壽透過全資持有之新加坡子公司Fubon Life Singapore Pte. Ltd.在境外債券市場完成3.5億美元15年期首10年不可贖回之次順位公司債券定價，發行利差為T10Y+133基點（以10年期美國公債利率為基準利率），發行收益率為5.95%，票面利率為5.87%，債券發行評級為 BBB+/BBB+（標普/惠譽）。

富邦人壽表示，本次發行將進一步充實資本體質和強化資本適足水準，並顯示國內外債券機構投資人在今年保險業正式接軌IFRS 17與TIS新制後對富邦人壽的高度認可，亦擴大多元市場籌資規模。本次發行最終投資人訂單總規模超過19億美元，超額認購逾5.4倍。

國泰人壽則於今年4月透過其全資子公司Cathaylife Singapore Pte. Ltd.於境外債券市場發行總規模5億美元、15年期首10年不可贖回之美元次順位公司債，並獲得近3倍超額認購，票面利率為5.5%。

金管會於2024年3月鬆綁法規，開放保險業透過設立SPV在海外發債籌資。包括國泰人壽、南山人壽、新光人壽、富邦人壽與台灣人壽，均赴新加坡設SPV發債。

　　富邦人壽7月21日重返境外債券市場籌資。透過全資持有的新加坡子公司在境外債券市場完成3.5億美元（約新台幣113.2億元）15年期首10年不可贖回的次順位債券定價，發行利差為T10Y+133基點（以1 0年期美國公債利率為基準利率），發行收益率為5.95％，票面利率為5.87％。

　　截至目前為止，包括國泰、南山、新光、富邦與台灣人壽均已赴新加坡設SPV（特殊目的公司）發債，累計發債規模達41.73億美元，折合新台幣超過1,350億元。

　　富邦人壽說明，這次是繼2025年9月首檔境外美元次順位債發行後的第二檔境外債券市場發行，透過本次發行也成功完成首檔15年期首 10年不可贖回結構發行，進一步充實資本體質和強化資本適足水準。

　　富邦人壽在2026年5月在國內債市也完成200億元次順位公司債發行，顯示國內外債券機構投資人在2026年保險業正式接軌IFRS 17與TI S新制後對富邦人壽的高度認可，亦擴大多元市場籌資規模。

　　富邦人壽指出，儘管美國公債利率自美伊衝突爆發以來受油價波動和通膨疑慮影響而劇烈波動，本次發行在向市場公告後即廣受機構投資人關注，最終投資人訂單總規模超過19億美元，超額認購逾5.4倍。

　　據悉，投資人地區分布亞太地區占89％，其他占11％；投資人結構基金／資產管理公司占74％，保險／退休基金占9％，銀行、私人銀行及其他占17％。另外，Citigroup、Credit Agricole CIB、J.P.M organ、Morgan Stanley為發行主辦承銷商，這次海外次債的發行評級為BBB+/BBB+（標普/惠譽）。

　　為充實資本結構及2026年接軌TIS，富邦人壽在2025年9月3日便透過全資持有的新加坡子公司，首度在境外債券市場完成6.5億美元（約新台幣200億元）10.25年期（包含3個月票面贖回權）的次順位債券定價，定價水準為T10Y+120基點（以10年期美國公債利率為基準利率），發行收益率為5.469％，票面利率為5.45％。

　受惠今年以來股市多頭氣勢，投資型保單賣翻天。據各公司統計，上半年九家壽險公司合計，誕生12張銷售突破百億元的「百億神單」，相較今年前五月的8張，一口氣增加4張；相較2025年全年僅17張百億神單，今年上半年已達到12張，下半年股市續熱，全年百億神單張數很有機會改寫近年新高。

　　從各公司表現來看，國泰人壽以3張百億神單居冠，包括月月泰利、月月永溢、鑫超月得益，上半年這3張神單，合計貢獻超過1,400億元的新契約保費收入（FYP），穩坐業界龍頭。其中月月泰利、月月永溢更是上半年銷售超過500億元的「超級神單」；據悉，月月泰利上半年銷售金額已突破650億元，月月永溢逼近600億元。

　　富邦人壽緊接在後，坐擁2張百億神單，真豐利、智富紅運合計賣出近210億元；智富紅運更是上半年12張百億神單裡，唯一1張分紅保單。

　　其餘七家壽險各擁1張百億神單。今年大黑馬元大人壽的元元致富系列保單，賣出近250億元；凱基人壽的一生傳富賣出近140億元，台灣人壽的信鑫滿滿熱銷逾120億元；新光人壽的美富家賣出超過120億元，也是今年上半年唯一1張利變型百億神單；三商美邦人壽的金世紀多利也賣破百億元門檻。

　　外商方面，則有安聯人壽長年熱銷保單的吉利發發，上半年估計賣出近300億元；安達人壽的富貴大贏家熱賣逾百億元。

　　12張百億神單中投資型保單占10張，包括變額年金、變額壽險及變額萬能壽險等商品，反映今年以來，投資型保單挾股市多頭效應掀起的大熱賣行情。

問：銀行資訊系統整併進度如何？是否有把握順利完成？

答：銀行與證券的整併本質不同，證券是兩套不同系統整合，銀行原則上採用台新銀行系統，主要工作是擴充容量，再將新光銀行資料轉入，因此對銀行系統整併有信心。

問：兩家金控合併後，如何進行文化整合？

答：文化整合最重要的是鼓勵同仁「舉手」。例如台新壽與新壽的核保流程不同，兩邊都合法合規，但作法不同，因此金控成立IMO（Integration Management Office，整合管理辦公室），立案追蹤需要改善的流程。目前僅人壽就提出至少30條端對端流程，由核保、資訊、業務等單位共同找出解決方案。

我們希望同仁為了把事情做好而提出問題，而不是舉手提出問題的人反而倒楣。在同仁提出問題，完成改善後應該受到鼓勵，並反映在考核上。

兩家大型公司整合不可能完全沒有問題，但整體而言進度符合預期，尤其新壽從過去較多負面新聞，轉為獲利、ESG及公司治理等正面消息，前線同仁的士氣也明顯提升。

過去外資配置台灣金融股時，大多只看龍頭金控，如今認為台新新光金具有成長潛力，因此除了被動持股外，也開始增加主動配置，這就是最大的「質變」。目前外資持股比重約23.6%。

台新新光金控合併屆滿一年，交出亮眼成績單。展望下一階段整合，台新新光金控總經理林維俊接受本報專訪時，首度喊出「Make SKL Great Again（讓新壽再次偉大）」，強調新光人壽不只是要延續63年品牌，更要透過制度改革、數位轉型及跨子公司整合，重新擦亮金字招牌，並以「Tier 1」前四大金控為定位，打造兼具規模、均衡與穩健體質的金融集團。

台新新光金今年上半年累計稅後純益438.3億元，較去年同期大幅成長329%，每股稅後純益（EPS）達1.71元，雙雙改寫歷史新高。林維俊將亮眼成績歸因於「將士用命」，銀行、壽險、證券、投信等子公司無一家獨大、均衡發展，整併效益也逐步發酵。

他指出，台新銀行與新光銀行提供穩定獲利來源；新光人壽近兩、三年打下的基礎，在保險本業上累積的合約服務邊際（CSM）會穩定攤提，投資部位也大多放在OCI，可抵禦市場波動，建立長期穩健基礎；證券則待資訊系統優化完成後，可望重新擴大市占率；投信則將打造為整個金控集團的資產管理中心，讓集團四大引擎同步發揮戰力。

談到新壽的未來目標，林維俊直言，他想借用美國總統川普MAGA名句，「Make SKL Great Again」。他表示，過去新壽曾是國內最具代表性的壽險品牌之一，未來不會只依靠業務員，而是結合數位科技、健康生態圈、跨子公司資源及服務創新，讓資深保戶持續信任、年輕世代也願意選擇新光人壽，重新擦亮這塊歷久彌新的金字招牌。

林維俊表示，台新新光金控屬於「Tier 1」的金控，不是單純追求資產規模排名，而是打造兼具「大、均衡、穩健」的金融集團。他指出，未來將持續強化銀行、壽險、證券及投信四大核心事業，建立更均衡的獲利結構與更強韌的競爭力，讓各子公司都能在各自領域站穩市場領先地位。

以下為專訪紀要：

三年滾動計畫 帶出整併綜效

問：台新新光金控未來三年、五年的發展藍圖為何？

答：金控內部一直採三年滾動式計畫，一開始兩年最重要的是深化整合，真正做到「合而為一」，並把綜效帶出來。整合不能只靠講，而要用行動讓同仁看見，從原台新、原新光的制度中選擇較好的作法，或各取優點、創造新方法。前兩年屬於投入期，包括資訊系統擴充、分行整併等，第三年起綜效才會逐步顯現，達到一加一大於二。

我們的自我定位是Tier 1金控，具備「大、均衡、穩健」三項特質，不只規模要大，銀行將持續強化財富管理、數位金融及跨境服務能力；新壽獲利主要受惠兩大因素，一是過去兩、三年累積的CSM已打下穩定基礎，持續挹注獲利；二是投資部位配置較具抗波動能力；證券團隊業務能力沒有問題，過去與客戶的經營基礎仍在，待系統優化後，便會重新擴大市占率；投信也會在集團幫助下，像是代操壽險資金等，加上推出更多元的投資商品，持續成長，並透過子公司互補，強化抗風險能力與資本穩健度。

問：如何讓新壽重返金字招牌？數位轉型將如何推動？

答：我心裡借用川普的說法，「Make SKL Great Again」。過去提到壽險，大家會想到國泰、新光，這是長年累積的金字招牌。經過一段逆風後，要重新擦亮品牌，沒有捷徑，必須讓經營績效變好、恢復對社會的貢獻，並強化公司治理、法令遵循及ESG，一步一腳印讓社會重新認識新壽。

新壽目前維持七大業務體系，包括新光、南山（過去挖角南山團隊）、保德信（台新人壽體系）、保經代、銀保、電銷及團保，各體系運作模式不同，因此重點不是改變組織，而是導入現代化數位工具，提升業務效率，過去業務員滿抗拒，但現在幾乎全面使用iPad進行核保、承保，背後也有數據分析協助服務客戶。

同時攜手Richart Life推出「Go健康GoFit」接觸年輕族群，運用AI偵測技術讓民眾透過手機拍照即可取得健檢報告，並獲得個人化健康文章及保障方案，鼓勵客戶將健康管理轉化為實際回饋，打造「愈健康、回饋愈高」的健康金融新模式。未來還會持續推動制度、業務工具、跨子公司合作及內部管理的全方位改變。

投信擴大團隊 強攻資管商機

問：如何打造投信成為集團第四大引擎？

答：隨著金管會推動亞洲資產管理中心，投信在集團內定位已不同，未來投信將逐步成為整個金控資產管理中心，新壽部分資產也會分階段交由投信管理，從500億元、1,000億元開始，逐步擴大。但投信不能只依靠集團奧援，仍須擴大研究團隊、提升投資績效，並發展ETF、基金等產品，這個是主戰場，約占投信七成獲利。目前資產管理規模約9,000億元，未來會持續往前推進，也希望把台灣人的資金留在台灣，由台灣人在台灣提供資產管理服務。

問：「包租公」新壽擁有大量不動產，未來活化策略為何？

答：新壽在全台擁有200多棟物業，其中一棟在倫敦，之前表現還可以，但整體收益率仍有成長空間，包括檢視自用比率、成本、老舊建物都更，以及偏遠地區資產是否出售或轉換。未來不會只走單一方向，而是物流中心、BOT、都更及商辦等全面推動。例如桃園觀音地區已規劃約10萬坪的現代化倉儲，南港BOT案、南京東路都更及建國北路相關資產整合也都在進行。

問：新壽是否有增資或海外發債規劃？

答：新壽目前沒有增資需求，經過在地化措施後已符合相關規定，現階段獲利也償還過渡期間的借款綽綽有餘。不過，仍規劃發行美元債，主要維持市場活絡度，同時衡量資金成本與投資報酬。美元債成本較高，但若搭配美元債券投資，負利差相對較小，因此未來仍會保留海外發債的彈性。

集團海外拓點 瞄準美國歐洲

問：銀行海外布局是否有新規劃？如何跟隨台商走向全球？

答：集團海外布局仍以銀行業務為主要發展引擎，目前台新銀行共有11個海外據點，包含五家海外分行（香港、新加坡、布里斯本、東京及納閩）、一個行銷服務處（吉隆坡）、一個出張所（福岡）及四個辦事處（上海、胡志明、仰光及曼谷）；合併新光銀行香港分行後，整體海外據點將增加至12個。

下一步已申請設立菲律賓馬尼拉辦事處，未來希望升格為分行，成為第13個據點。此外，也積極評估美國市場，以加州、德州為優先。

歐洲是下一階段重要布局方向，雖未定案，但希望不缺席歐洲市場，主要有二方向，一是進駐倫敦等金融中心，參與聯貸等國際金融業務；另一方向跟台灣供應鏈走，隨台積電赴德國德勒斯登設廠，周邊供應鏈有機會集中至土地、人力成本較低的波蘭，會評估當地布局。

問：這次合併期間赴海外與外資進行路演（Road Show），外資最關心什麼？

答：整體而言，外資對合併後表現相當正面，主因公司股價及獲利續創佳績。以前台新金及新光金因規模相對較小，多數外資採被動投資，只依照指數權重持有，不會特別花時間研究；但合併後，台新新光金成為台灣前四大金控，開始吸引更多主動式基金關注，以前很多不會主動約見的外資，如今都主動安排會議，代表市場對公司的定位已經改變。

壽險業搶人大戰升溫，不只要把新人找進來，更要縮短養成期、提高定著率。壽險近年加速AI導入人才培育，從AI教練、智慧對練到精準名單配對，都能協助業務員降低摸索成本、提高展業效率，也讓主管能透過數據掌握新人學習狀況。

其中，國泰人壽建置「AI Coach智能陪練」，運用生成式AI模擬真實客戶互動情境，新人可不受時空限制進行演練，主管亦透過練習數據給予回饋，除了提升輔導效率與精準度，不少新人在使用後也反饋，拜訪客戶前練習，更能提升信心及專業。

新光人壽則結合公司資源自主開發「AI智慧訓練模組」，實現課程內容智能化升級。實戰應用上，透過「客戶分析與對練模組」及「行銷演練模組」雙管齊下，精準提升客戶經營深度與商品行銷能力；下一階段還將推出「AI招募教練」，全面優化招募效能。

南山人壽推動業務員「智能對練」導入生成式AI技術，業務員可透過手機或平板等智慧型裝置，隨時隨地與AI講師進行商品訓練、銷售、增員等應對練習。凱基人壽則透過生成式AI，提供業務員精準配對的有效銷售名單，提高成交率。

三商美邦人壽將AI定位為「最佳副駕駛」，持續推動數位行銷與智能輔銷工具，透過數據分析、商機洞察及數位互動，協助經營客戶。

七大壽險公司下半年獵才大戰全面開打。據統計，下半年七家業者增員目標合計逾1.8萬人，各家公司除祭出高額獎金外，也透過創業、彈性兼職制度、AI培育及數位工具等，盼吸引更多年輕世代與跨業人才加入。

這幾年，台灣更朝「理科島」傾斜，各家壽險公司無不使出渾身解數，爭搶潛力人才。富邦人壽持續以「創業制」吸引新鮮人與轉職族群，提供二年最高43.2萬元的專案達標獎勵，作為創業第一桶金；更鎖定Z世代推出「青創計畫」，強化年輕世代對保險創業的認同感。

國泰人壽的「Young高登計畫」，提供專職、兼職雙軌徵才模式，其中「PSA領航新秀計畫」提供新人逾30萬元達標獎勵；「π高登計畫-CA斜槓業務員」則鎖定斜槓族群，搭配導師制度及數位工具，協助新人累積第二收入。

南山人壽聚焦「大專年輕世代」及「青壯轉職族群」，透過校園活動及創業說明會招募新血，每年投入逾2億元推動人才培訓計畫，提供12個月、超過200小時系統化課程及專案津貼，首年有機會挑戰百萬年薪。

新光人壽以招募、扶植、培育等六大方向推動組織發展，透過校園實習、募光及榮光計畫擴大人才來源，並提供AI銷售名單、服務區客戶及師徒制，降低新人開發門檻，持續打造超級業務團隊。

台灣人壽延續「龍鑽計畫」招募保險新鮮人，除提供考照、教育訓練資源，也祭出長達24個月的「新世代財補」專案，新人兩年最高可額外領取75萬元。

凱基人壽結合金控ONE KGI 策略，提供一站式金融服務，創造多元收入；三商美邦人壽則持續推動儲備主管培訓及完整職涯養成機制，鼓勵同仁取得AFP、CFP及RFA等專業證照，提升業務員定著率與長期發展。

從上半年增員成果來看，各家公司持續補充新血。國泰人壽截至5月底新登錄1,251人，總業務員23,376人，全年招募目標4,500人。截至6月底，富邦人壽新登錄業務員1,940人，總業務員16,925人，今年全年徵才目標5,000人；南山人壽上半年新增1,436人，目前有效業務員32,624人，下半年將持續招募約2,700名新血。

新光人壽新登錄414人，總登錄業務員16,546人，下半年增員目標1,154人；台灣人壽新登錄290人，總業務員7,452人，下半年朝徵募600人目標前進；凱基人壽累計新登錄850人，總業務員16,500人，下半年業務員增員目標1,500人；三商美邦人壽新登錄457人，總業務員8,460人，目標年底突破萬人規模。

今年新光人壽與台新人壽正式合併，要帶領兩支企業文化截然不同的團隊整合，並在競爭激烈的市場中實現「1+1大於2」的綜效，成為新光人壽業務通路總處執行長劉信成的重要課題。在這樣的轉型時刻，劉信成推薦《10倍成長思維》一書。

創新價值 打破僵化認知

劉信成表示，這本書徹底打破了自己過去對「成長」的僵化認知，面對合併帶來的挑戰，他發現自己面臨的不只是單純的風險控管，更是要帶領上萬名業務夥伴，在新的組織架構下創造更大的價值。

「多數人聽到十倍成長，第一時間會認為不切實際，但書中提出一個相當反直覺的觀點：當目標設定為兩倍成長時，人們通常只會在既有基礎上持續加碼，透過投入更多時間與精力達成目標；但當目標設定為十倍時，原本的方法根本無法奏效，大腦會被迫思考真正重要的事情」。

劉信成認為，「兩倍的目標是競爭，十倍的目標是獨一無二」這句話，正是全書最核心的精神。

他以保險業務工作為例說明，如果業務員原本一天拜訪三位客戶，為了追求業績翻倍，可能會選擇一天拜訪六位客戶。但如此依舊保留了許多低效率、耗費時間與精力的工作習慣，最後往往會疲於奔命。但十倍成長則是一種過濾機制。

當目標是十倍時，就必須丟棄80%、那些只有微小產出卻消耗能量的雜事，將精力集中在剩餘20%的「精華」上。

「這就像登山時，背包空間有限，不可能什麼都帶。」劉信成表示，追求兩倍成長的人，可能會選擇背更重的背包硬撐；但追求十倍成長的人，則會重新思考如何攜帶更輕量、更高效的裝備。

組織轉型 團隊拚1+1>2

劉信成表示，看這本書的第一個啟發是翻轉了「勤奮」的定義，即忙碌不等於生產力。十倍成長的人都在「取長」，只做自己最有天賦、最熱愛的事。

因為成長不是來自於填滿日程表，而是要找到那件「只有你能做、且價值最高」的事。

第二，它非常適合組織轉型。新光人壽與台新人壽的合併，他對團隊的期待是「1+1>2」。在兩大體系整合的過程中，最怕的是大家都想保留舊有的習慣。因此他希望團隊透過十倍思維重新思考，什麼才是最有價值的優勢。

第三，它追求的是「自由」。這本書的副標題很吸引人——獲得時間、財富、人際圈與目標的自由。對於在職場打拚的專業人士來說，追求成長最終目的正是為了讓生活更美好、更有選擇權，這與保險「守護幸福」的初心完全契合。

劉信成表示，在兩家人壽公司合併的過程中，他時刻提醒自己的角色不再只是「通路長」，而是一個「生態系建築師」。如果一心只想著「如何把兩邊的業績加起來」，那只是兩倍思維。因此現在想的是：「如何打造一個全新的系統，讓業務同仁在新的文化下，不需要我下令，就能自發性地創造價值。」

這意味著他要捨棄過去某些成功的管理手段，正如書中所說，必須「殺死」過去那個成功的自己，才能迎來 十倍強大的未來。

劉信成提到，保險人常說「保險是愛與責任」，這份責任有時很沉重。但讀完《10倍成長思維》，他明白了一件事：成長不一定來自於更努力，而是來自於更有智慧地取捨與專注。

全球股市續強，投資人理財需求持續升溫，投資型保單今年上半年銷售動能全面爆發。壽險公會統計顯示，今年上半年投資型保險商品新契約保費收入（含非保險合約）達4,262.7億元，較去年同期大幅成長110.3%，不僅突破4,000億元大關，更已超越2025年全年4,233.8億元水準，改寫歷年同期新高。

壽險業者預估，全年有望超過2021年5,774.7億元的紀錄，挑戰歷史新高。

壽險公會統計，今年上半年投資型壽險新契約保費收入1,600.3億元，年增101.3%；投資型年金險新契約保費收入2,662.4億元，年增116.2%，雙雙較去年同期翻倍成長。

大型壽險今年投資型銷售也繳出亮眼成績。國泰人壽受惠股市行情熱絡，6月投資型保單新契約保費收入367.4億元，累計上半年達1,603.4億元，較去年同期翻倍成長，投資型商品占整體新契約保費比重超過八成；凱基人壽6月投資型保單新契約保費77.1億元，年增776.6%，累計上半年303.3億元，年增378.8%。富邦人壽6月投資型商品新契約保費59.5億元，年增227.7%，累計278.9億元、年增79.6%；新光人壽6月67.8億元，年增135.6%，累計217.9億元、年增71.1%。

　壽險公司用以抵禦新台幣匯率升值的外匯防波堤—「外匯價格變動準備金」，餘額續創新高。各公司統計，六大壽險6月底外價金餘額同步增加，合計達5,571億元，續創歷史新高，並較前一個月增加99 .5億元，顯示壽險業持續厚實外價金規模，防範新台幣匯率升值風險。

　　觀察各家數據，前六大壽險公司裡，已有三家外價金餘額突破千億元大關，分別是富邦人壽、國泰人壽與新光人壽。統計至2026年6月底止，富邦人壽以1,536.2億元居冠；國泰人壽則是以1,309.3億元緊追在後；新光人壽以1,085.1億元排名第三。另外，南山人壽也累積了816.4億元的外價金餘額，及凱基人壽490.2億元、台灣人壽為333 .8億元。

　　單看6月數據，六家壽險公司中以南山人壽增提27.9億元最多，南山人壽2025年5月至2028年4月自願增提外價金，2026年第一季財報中揭露自願增提金額為9.5億元。國泰人壽6月增提22.4億元居次；台灣人壽增提15.1億元、富邦人壽增提12.9億元、凱基人壽增提11.7億元，新光人壽則增提9.5億元。

　　若拉長時間軸觀察，六大壽險外價金餘額由2025年6月底的2,007億元，一路攀升至今年6月底的5,571億元，一年來成長近1.78倍，顯示壽險業為預防新台幣匯率劇烈波動選擇「晴天存糧」，大舉強化匯率避險能量。

　　外價金是壽險公司因應新台幣匯率波動提列的準備金，當新台幣匯率升值造成外幣資產帳上損失時，可透過外價金沖抵，發揮緩衝效果；反之若新台幣匯率貶值，公司須提列外價金因應。外價金水位越高，代表壽險業因應匯率風險的緩衝空間也越大。

七大壽險6月及上半年獲利全數出爐，合計6月稅後純益213.1億元，由於6月台股表現不如4、5月，壽險公司金融資產評價利益縮水，單月獲利較去年同期減少逾三成；不過受惠上半年台股走強，七大壽險累計上半年稅後純益達1,797.9億元，較去年同期371.1億元大增384.4%。

富邦人壽6月稅後純益16.9億元，年減80.6%，累計上半年稅後純益555.8億元，年增126.4%，主要受惠CSM攤銷、經常性投資收益、現金股利收入及台股實現資本利得挹注；若加計FVOCI權益工具處分利益，6月及上半年純益分別達197.8億元及1,432.4億元，淨值比逾15%。

南山人壽6月稅後純益11.5億元，因金融資產評價利益下滑，年減89.8%，但累計上半年仍賺308.7億元，年增114.5%，創2023年以來同期新高，6月底淨值突破5,600億元。

三商美邦人壽6月因一次性提列勞工退休金提繳差額準備10.6億元，單月虧損8.6億元；不過受惠股市上漲、CSM釋出及公債殖利率走升，上半年稅後純益51.2億元，淨值達1,200億元、淨值比提升至8.8%。

國泰人壽上半年稅後純益462.4億元、新光人壽225億元、台灣人壽102.7億元、凱基人壽92億元。

此外，6月新台幣兌美元貶值0.45元，七大壽險同步增提外匯價格變動準備金，累計餘額約5,945億元。

受惠台股上半年持續走強，帶動投資型保單熱銷，加上分紅保單需求延續，七大壽險新契約保費收入（FYP）持續成長。根據各公司公告統計，七大壽險6月合計新契約保費收入達1,120.5億元，年成長71%；累計上半年新契約保費收入達5,518.2億元，年成長61.5%。

其中，國壽累計新契約保費達1,954億元，穩居第一，也是唯一逼近2,000億元大關的壽險公司，台灣人壽則以年增140.9%居七家壽險之冠。

觀察上半年新契約保費排名，國泰人壽以1,954億元為第一，富邦人壽849.9億元排名第二；新光人壽761.9億元居第三；台灣人壽640億元排名第四；凱基人壽600.3億元位居第五；南山人壽431.4億元排名第六；三商美邦人壽280.8億元。若以年增率觀察，則以台灣人壽年增140.9%居冠，其次為國泰人壽年增105%，凱基人壽年增63.3%。

以6月單月表現觀察，國泰人壽新契約保費收入429.8億元居冠，年增134.9%；新光人壽196.8億元排名第二；富邦人壽145.9億元居第三，年增56.5%；凱基人壽141.2億元，年增150.3%，為單月成長幅度最高的大型壽險公司，七家公司皆較去年同期成長。

國泰人壽指出，受惠今年國內外股市行情佳，投資型保單單月及累計新契約保費收入占比均超過八成，分別達367.4億元及1,603.4億元，帶動整體業績大幅成長，但也相對壓縮到利變型保單銷售情形。

富邦人壽上半年累計新契約保費收入849.9億元，年增35.1%，6月新契約保費145.9億元，年增56.5%。其中，分紅保單仍為銷售主力，上半年新契約保費437.5億元，占整體新契約保費約五成。

新光人壽上半年新契約保費收入761.9億元，年成長37.3%，其中投資型商品累計新契約保費217.9億元，年增71.1%。台灣人壽受惠分紅及投資型保單銷售帶動，累計新契約保費640億元，年增140.9%。

凱基人壽上半年新契約保費收入600.3億元，年增63.3%，主要由外幣、分紅及投資型保單帶動。南山人壽累計新契約保費431.4億元，年減5%，主因投資型保單銷售衰退；三商美邦人壽累計新契約保費280.8億元，年增48%，受惠投資型商品及保障型商品同步成長，帶動整體業務動能穩健提升。