友邦人壽 個股新聞

　　繼新台幣4月強升3.5％，造成六大壽險合計虧損約187億元，5月新 台幣更飆漲近7％，引發壽險業者紛紛展開自救。繼日前台壽開第一 槍不發股利存糧，富邦人壽2日宣布增提外匯價格變動準備金100億元 ，且為因應未來匯率大幅變動影響財報，同時申請外匯準備金新制， 並獲得金管會核准。

　　據統計至6月2日止，已獲金管會核准適用外匯價格變動準備金新制 的業者，包括友邦人壽、新光人壽、凱基人壽、台新人壽、三商美邦 人壽、國泰人壽、南山人壽、富邦人壽，合計八家。壽險業者積極參 與，主要是希望趕在5月底前適用，富邦人壽更同步增提外匯價格變 動準備金100億元，雙管齊下力抗匯損。

　　國壽、南山壽申請新制後面對匯損壓力暫時減緩，其中國泰人壽4 月底外價金餘額305億元，改用新制後可多出146億元；南山人壽改用 新制後則有超過500億元，是兩家外價金餘額最高的壽險公司，應足 以因應5月匯損帶來的壓力；富邦人壽3月底外價金餘額262億元，且 持續動態提高避險比率加上成功改新制後，又增提百億元外匯準備金 ，預估也可撐過5月匯損帶來的龐大壓力。

　　面對新台幣持續升值帶來的匯損壓力，壽險業者除陸續申請外匯價 格變動準備金新制，透過新制開放壽險業申請將五類準備金轉列充實 外匯準備金水位，就可適用提存與沖抵100％全額。另外，增提外價 金、下調股利也是因應之道，台壽就以不發股利因應，富邦人壽4月 已公告擬發放現金股利210億元，後續是否跟進下調股利發放額度， 備受市場關注。

　　從近期壽險業者除期盼金管會出手救援外，已紛紛出招自救，可見 新台幣持續升值帶來的匯損壓力與日俱增，預期勢必衝擊即將公布的 金控5月獲利，進而影響今年存股族對金融股除權息行情的期待。富 邦金將在6月5日舉行法人說明會，富邦人壽獲利與因應匯率變動之道 ，勢必將成為法人關切焦點。

　　台灣正式邁入超高齡社會，壽險業者建議國人針對「月退休」、「 醫療金」與「長照金」找出合適的保險商品，來打造完善的退休保障 。

　　富邦人壽表示，「退休三金」投保策略可因應超高齡社會帶來的壓 力與挑戰，所謂的三金三金分別為「月退休」、「醫療金」與「長照 金」，旨在應對退休後的生活支出、醫療費用及長期照顧需求。「月 退休」指的是穩定退休的現金流，用來提升退休所得替代率，可善用 台幣、外幣具生存金給付的分紅或利變型壽險或養老保險、以及年金 保險等商品，逐步打造自己的月退俸。

　　如富邦人壽近期推出台幣、美元的即期利變年金保單，具「即繳即 領、保證保本、月月領回」三特點，類信託概念，打造個人專屬終身 月退俸，不怕市場波動，且可避免資產被掏用、詐騙及通膨風險。另 外，保誠人壽在分紅保單市場主攻需要家庭保障的三明治族群，且強 調透過不同的分紅設計滿足其需求，其中美式分紅保單主要著眼於資 產累積及退休金準備，也是打早退休金的方式之一。

　　「醫療金」可作為第二醫療儲備金，退休後的醫療費用支出往往是 45～64歲時的2～3倍，應提早建構完善醫療防護網，建議以住院實支 實付型、日額型醫療險及手術險等醫療三寶打底，以獲得醫療費用補 償，並以一次給付型的重大傷病險或重大疾病險，作為重症預備金。

　　「長照金」則是因應高齡照護風險，轉嫁長照所致財務缺口。國人 不健康餘命約8年，因應高齡少子化社會的長壽風險，建議善用長照 保險的長照分期給付，轉嫁一旦失智或失能所需的長照費負擔。

　　友邦人壽建議，中壯年族群也不要忘了長照險的重要性，身為家庭 經濟支柱，若還因失能無法工作且必須仰賴別人打理生活，衝擊家庭 最為嚴重，有預算的民眾應儘早透過終身失能長照險補足缺口。

為償還借款及屆期公司債、充實營運資金及強化資本結構，中信金控昨（23）日董事會通過擬發行無擔保公司債，發行總額上限為400億元，包含次順位無擔保普通公司債額度上限200億元。此次發行計畫自申報生效日起兩年內有效。

臺灣金控昨天也發布重大訊息指出，董事會決議，因應子公司臺銀人壽接軌監理新制後穩健經營的資本需求，擬陳報財政部同意臺灣金於2026年預算納編現金增資臺銀人壽150億元。

根據中信金公告，公司債發行價格將依票面金額十足發行，發行期間最長不超過20年，利率視發行時市場環境而定。中信金表示，此次發債募得資金，將主要用於償還既有借款及到期公司債，同時也將用於充實營運資金與強化整體資本結構，提升財務穩健性與競爭力。

新台幣兌美元匯率最近大幅升值，中信金子公司台灣人壽董事長許舒博表示，台灣人壽計劃跟同業一樣應用新的準備金法規，緩和公司財報創傷。台壽昨證實，在董事會通過後，向金管會遞件申請外匯準備金新制。

許舒博23日接受彭博資訊訪問時表示，「台幣升值10%，意味匯損約達台幣3,000億元，叫我如何還能睡好？」許舒博表示，台壽計劃利用法規改變，藉由轉換其他準備金，來擴大匯兌準備金規模。

他並表示，台壽也考慮將投資分散到多種不同貨幣資產上，並發行更多用美元計價的保單，以防止貨幣錯配風險。台壽並未計劃增加短期避險部位，因為預期央行會守穩台幣30元防線。

據悉，日前包括國泰、富邦和南山人壽三大壽險已向金管會表達，將申請外匯價格準備金新制，都將爭取在5月底核准，以便在5月動用外匯準備金水庫，即時沖抵匯損，穩住獲利。

先前已獲金管會核准轉換新制的業者，包括凱基、新光、友邦、台新和三商美邦等五家，若台壽與三大壽險都遞件申請，代表前六大壽險都有意趕在上半年送件，全數轉成新制。

許舒博表示，「最嚴重的害來自（台幣）快速升值。」強調台幣升幅超過其他亞洲貨幣，對壽險業者造成「諸多挑戰」。該公司已經針對不同匯率水位進行壓力測試。

新台幣匯率又面臨「3字頭」保衛戰，科技業匯損壓力潮再度來襲，尤其電子代
工廠毛利率僅個位數百分點，受創恐最重，仁寶即坦言：「本季會有一些匯
損。」台積電、聯電、日月光投控等半導體大廠同步承壓。

台幣再度面臨30元關卡保衛戰，讓壽險業匯損壓力大增，目前包括國泰、富邦
和南山三大壽險已向金管會表達，將申請外匯價格準備金新制，這三大壽險都
將爭取在5月底核准，以便在5月就動用外匯準備金水庫，即時沖抵匯損，穩住
獲利。目前已獲得金管會核准做外匯準備金新制者，包括凱基、新光、友邦、
台新和三商美邦等五家，另三家大壽險業者再獲准後，將有八家業者都採用外
匯準備金新制。

新舊制最大差異是，提存與沖抵都可100%全額。也就是說，例如4月至5月台幣
升值出現匯損時，這八家業者可動用準備金做100%沖抵，撐住獲利；反之當台
幣貶值時，有兌換利益也得全數提存，無法累積獲利。

代工龍頭鴻海首季毛利率6.11%。鴻海財務長黃德才先前表示，營收與成本多
以美元計價，具一定程度自然避險能力，但因財報功能性貨幣為新台幣，預估
新台幣平均匯率升值1元，營收將減少約3%，毛利率則下滑0.1個百分點。

仁寶首季毛利率5.2%，連三季站上5%。面對新台幣強升壓力，仁寶董事長陳瑞
聰日前坦言，第2季將會認列一些匯損。

英業達首季毛利率6%。英業達表示，全球各廠區涉及各種不同國家幣別，匯率
方面不僅限於美元與新台幣，匯率波動是綜合性問題，即便美元為英業達主要
計價幣別，但實際影響需視各地區與客戶綜合因素而定。

緯創首季毛利率7.8%，目前外銷占營收比重約96%，外銷產品及國外原料採購
多以美元報價，大部分外幣可藉由經常性進銷貨款項沖抵，達到自然避險效
果。緯創指出，將持續觀察匯率變動。

廣達首季毛利率7.92%，居本土代工廠之冠。廣達表示，大部分應收和應付帳
款均以美元計價，面對匯率波動往往會相互抵消，具自然避險效果，目前風險
仍處可控範圍，產品組合對毛利率影響大於匯率波動變化。

和碩首季毛利率3.73%。面對匯率波動，和碩先前指出，一直以來都會關注國
際匯率市場走勢，適時調整各幣別管理策略，以降低匯率變動影響。

半導體廠同步承壓。台積電4月法說會上釋出展望顯示，在1美元兌新台幣32.5
元假設下，預估本季美元營收介於284億至292億美元，平均值季增近13%。目
前匯率已較台積電先前假設值相差約7.7%，引發關注。台積電預估，美元兌新
台幣每貶值1%，將使得營益率下降0.4個百分點。（記者蕭君暉、吳凱中、林
薏茹、尹慧中、李孟珊、劉芳妙）

　　現代女性擁有更多自主選擇的權利，無論是婚姻型態、或是否育兒 ，皆可依個人意願決定，然而有一項人生重要階段是無法選擇的，那 就是「更年期」。儘管更年期為所有女性必經過程，但多數人仍對其 健康風險認知十分有限。事實上，更年期不僅帶來生理與心理變化， 美國更年期協會更發現其可能是影響神經退化性疾病的潛在因素，尤 其與引發阿茲海默氏症與巴金森氏症的罹病因子呈現高度相關。

　　友邦人壽總經理侯文成表示，現代女性擁有更多人生選擇權，可恣 意打造各個人生階段的精彩樣貌，但也應留意身體與生理變化為自身 帶來的潛在風險，需把握關鍵時機，提早為自己與家人預備因應機制 ；更可善用保險商品提供的照護保障，讓自己從容迎接人生中每一個 階段。

　　根據2024年衛生福利部資料，全台65歲以上失智人口約為35萬人， 預估至2041年將成長至68萬人，其中女性占比偏高，失智人口男女比 例約為2：3。阿茲海默氏症為最常見的失智症類型，約占整體失智症 的6成，女性約在45至55歲之間雌激素大量流失邁入更年期，更年期 常見症狀包括失眠、盜汗、心悸、易怒、憂鬱、記憶力下降及情緒波 動的生理變化。

　　研究亦指出，女性停經年齡愈早，罹患阿茲海默氏症的可能風險也 愈大；美國凱斯西儲大學的研究顯示，女性因擁有兩條X染色體，導 致USP11基因數量比男性更多，或與阿茲海默氏症罹患率較高有關。 至於巴金森氏症，也常於女性更年期後期出現，長期下來更可能演變 為神經退化性疾病。

　　友邦人壽推出的「友邦人壽樂扶照護利率變動型終身保險」也可協 助打造防護傘，保障內容不僅涵蓋嚴重阿茲海默氏症與嚴重巴金森氏 症等數項嚴重特定傷病，同時也提供失能風險的補強，讓被保險人無 論面對慢性疾病或突發意外，都能獲得實質金援，協助穩定家庭經濟 與照護品質。

金管會去年9月開放國內壽險公司申請外匯準備金新制後，目前友 邦、凱基、新光、台新、三商美邦五家壽險公司已申請，今年川普關 稅政策造成匯市動盪加大，海外投資部位最高的國泰與富邦兩大壽險 公司，暫時保持觀望態度，審慎評估申請的時機。

　　壽險外匯準備金新制提高外匯準備金額外提存及沖抵比率至100％ ，即壽險業避險後有匯損，可使用外匯準備金全額沖抵，但若有匯兌 利益也必須100％提存；新制並開放壽險業將不動產增值特別準備、 營業損失準備、重大事故準備金收回、自願強化提存準備、其他強化 提存準備共五類準備金轉列至外匯準備金，充實水位。

　　新壽將120億元投資性不動產增值利益、56.5億元不動產增值特別 準備金及0.6億元重大事故準備金，合計約申請177億元轉列至外匯準 備金，目前外匯準備金餘額達590億元，居全部壽險最高。

　　至今年3月底，除新光人壽外匯準備金餘額居最高，其次凱基人壽 有394億元，第三位是國泰人壽386億元，南山人壽與富邦人壽分別提 升至321億元與262億元，顯示多數壽險公司開始積極補提準備金，因 應潛在的匯率風險。

　　就匯率變動的影響，外匯準備金水位較高的新光與凱基，若新台幣 升值，將面臨較大幅度的帳面匯損與資本壓力，需要有效的避險機制 ，避免影響資本適足率表現。

　　對於外匯投資部位最大的國泰人壽與富邦人壽來說，對匯率與股市 波動更加敏感，申請外匯準備金新制暫陷觀望態度；水位較低的部分 中小型壽險，短期帳面匯兌風險較小，但如果新台幣走貶且尚未提存 足夠的準備金，缺口擴大壓力將逐步顯現，恐對資本造成負面影響。

　　國壽表示，是否申請外匯準備金新制，需要考量很多事情，例如匯 率是重要的考量因素，有設定內部的指標，包含外匯準備金多寡、匯 率達到好的範圍才會申請，還要綜合判斷市場趨勢，目前還在觀望中 ，尚未提出申請；富邦人壽指出，對於申請新制的時間點，仍持續審 慎評估中。

　　為了應對日益猖獗的電話及簡訊詐騙問題，AIA友邦人壽正式推出 全新防詐短碼簡訊「68088」，以其唯一性及不可竄改等特性，協助 民眾識別安全通訊，並避免被詐騙集團冒用。民眾與保戶只要收到A IA友邦人壽專屬「68088」號碼開頭的簡訊通知，即可放心點擊查看 簡訊內容。透過使用短碼簡訊系統，AIA友邦人壽期能有效地降低民 眾被詐騙的風險，保護民眾的個人財產與隱私安全。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示：「詐騙行為屢見不鮮，令許多民 眾面臨財務與心理上的損失。我們致力於為每一位民眾與保戶提供透 明、可靠、具保障的服務，並以實際行動積極推動防詐教育與安全資 訊普及。『68088』防詐簡訊短碼是作為保障民眾的重要一步，期望 在通訊安全方面樹立新的標準。」

　　「68088」簡訊短碼是AIA友邦人壽專屬的防詐防護措施，旨在確保 所有來自本公司的重要訊息都是通過此安全短碼傳送，杜絕不法分子 的假冒行為。民眾在收到來自「68088」的簡訊時，可以放心確保內 容真實可靠。

壽險業2024下半年資本適足率（RBC）全數出爐，21家壽險中，僅三商美邦人
壽RBC為136.3%，連續六期未達標，而淨值比降為2.93%，同樣未符合法定標
準，三商壽也提出自救方案，力拚早日符合法定要求。

三商美邦人壽受美元債券殖利率上升，進而影響債券類之金融資產評價，再加
上為強化公司資金運用效能，提高股票部位及債券型ETF操作，使得RBC風險資
本上升，兩項指標皆未達標。

金管會以每半年度為基準，要求保險業RBC不得低於200%、淨值比不得連兩期
低於3%，兩大指標為金管會衡量保險公司清償能力的參考指標。根據各壽險業
公布資訊，有14家RBC在300％之上，六家甚至在400%之上。

21家壽險中，合庫人壽、法巴人壽、安達人壽、安聯人壽、友邦人壽、第一金
人壽等公司的RBC皆在400％之上，而六大壽險公司中，凱基人壽由去年上半年
RBC 332.85%、淨值比7.78%，提升為RBC 398.3%、淨值比略降為7.76%；富邦
人壽由去年上半年RBC 370.99%、淨值比11.68%，提升為RBC 388.01%、淨值比
略降為11.39%；國泰人壽下半年RBC 358.89%、淨值比8.98%；台灣人壽下半年
RBC 328.25%、淨值比7.62%；南山人壽下半年RBC 299.05%、淨值比6.64%；新
光人壽下半年RBC 221.26%、淨值比5.17%，皆順利達標。

三商壽自2024年3月起，董事會陸續通過各項籌資規劃，如普通股現增案、發行
次順位債案，及引進私募策略投資人等，以擴大籌資管道，並持續調整及執行
各項改善方案，降低避險成本，儘管如此，RBC及淨值比仍未達法定標準，其
RBC由2024上半年150.99%下降至年底的136.3%，淨值比也由3.34%降至
2.93%。

對此，三商壽表示，雖持續受台美利差居高不下影響，外匯避險成本始終維持
高檔，但在全數出清台股反一後，與2023年相較，整體體質已經轉虧為盈，
2024年稅後純益為21.8億元。

三商壽指出，台灣保險業將於2026年起接軌IFRS17及ICS制度，依最新試算結
果，在考量適用各種過渡措施下，三商壽於接軌日之ICS預估可達140%以上，
高於ICS法定資本適足標準。展望未來，三商壽將繼續以強化經營體質、改善財
務結構為首要任務。

根據內政部統計，2023年國人平均壽命達80.2歲，其中女性83.7歲、男性76.9歲；然而，女性雖平均餘命較長，但失能時間相對較長，衛福部統計2022年女性之不健康餘命8.63年，明顯高於男性6.98年。

衛福部統計分析，2023年領有身心障礙者中65歲以上族群居多，占比達47%，反映在高齡階段需承擔更大的財務與照護壓力。此外，失智時鐘持續加速快轉，平均每3秒就新增1名失智患者，過去6年間，失智症就醫人數增幅達20%，且女性患者比例高於男性，顯示失智風險已成為影響個人及家庭的重要課題。

AIA友邦人壽總經理侯文成表示，在即將到來的38國際婦女節，希望所有女性民眾更在乎自己，通過健康飲食、運動以及休息來照顧自己。也呼籲女性民眾無論是哪種年紀、擔任什麼角色，都應該趁這時好好的關愛自己，也盡早為可能面臨的失智與失能風險做好長期照護計畫。

為協助民眾因應長壽失能與失智風險，AIA友邦人壽推出「友邦人壽樂扶照護利率變動型終身保險」，整合意外失能、嚴重特定傷病、身故三大核心保障；針對初次罹患12項第一類嚴重特定傷病（如嚴重肝硬化症、心臟瓣膜開心手術等）及因意外傷害致1至6級失能，提供單筆即時照護保險金應急；初次罹患7項第二類嚴重特定傷病（如嚴重阿茲海默症、嚴重巴金森氏症等）或因意外傷害致1至6級失能，則提供安養樂扶保險金，用來支付長期醫療照護所需的定期花費；身故保險金則可以照顧下一代的生活。

為提供保戶最大的方便性，即時照護保險金及安養樂扶保險金理賠申請依約僅需首次審核，續年度的保險金僅需提供被保險人生存證明，無須再重新檢附其餘證明文件。

　　「生、老、病、死」是人生命中的一個過程，不過，許多人忽略了 「病」與「死」之間，還存在著「失能」這個潛在且漫長階段，衛福 部統計，2023年領有身心障礙者中65歲以上族群居多，占比達47％， 反映在高齡階段需承擔更大的財務與照護壓力。此外，失智時鐘持續 加速快轉，平均每3秒就新增1名失智患者，過去6年間，失智症就醫 人數增幅達20％，且女性患者比例高於男性，顯示失智風險已成為影 響個人及家庭的重要課題。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示，在即將到來的38國際婦女節，希 望所有女性民眾更在乎自己，通過健康飲食、運動以及休息來照顧自 己。也呼籲女性民眾無論是哪種年紀、揹負什麼角色，都應該趁這時 好好的關愛自己，也盡早為可能面臨的失智與失能風險做好長期照護 計畫。

　　為協助民眾因應長壽失能與失智風險，AIA友邦人壽推出「友邦人 壽樂扶照護利率變動型終身保險」，整合意外失能、嚴重特定傷病、 身故三大核心保障；針對初次罹患12項第一類嚴重特定傷病（如嚴重 肝硬化症、心臟瓣膜開心手術等）及因意外傷害致1～6級失能，提供 單筆即時照護保險金應急，初次罹患7項第二類嚴重特定傷病（如嚴 重阿茲海默症、嚴重巴金森氏症等）或因意外傷害致1～6級失能，則 提供安養樂扶保險金，用來支付長期醫療照護所需的定期花費；身故 保險金則可以照顧下一代的生活。

　　為提供保戶最大的方便性，即時照護保險金及安養樂扶保險金理賠 申請依約僅需首次審核，續年度的保險金僅需提供被保險人生存證明 ，無須再重新檢附其餘證明文件。

　　蛇年開春台股上漲，壽險業逢高調節、賣股實現獲利，1月國內投
資收益高達506億元，創五個月新高，加上外匯準備金新制發揮效果 ，避
險比重降，避險工具成本連三個月低於300億元，帶動壽險業1月 稅前獲
利321億元，年增0.9％，創三年同期新高。

　　壽險業1月獲利開門紅，主要受益兩大利多，一是國內外投資收益
表現佳，1月台股上漲2.13％，整體壽險業國內投資收益506億元，去 年12
月為280億元，顯示1月因台股上漲有逢高調節，積極資本利得挹 注獲利
表現；美股1月也維持漲勢，海外投資收益698億元，為近兩個 月新高。

　　二是避險策略發揮效果，1月新台幣轉小幅升值、單月升0.3％，整
體壽險若未避險，兌換損失有373億元，為四個月新高，但韓元當月 升值
2％，部分大型壽險一籃子替代避險轉回正貢獻，整體避險工具 利益大
增至458億元，大於兌換損失373億元，產生淨匯兌利益85億元 。

　　整體壽險1月避險比重明顯下降，避險比率從去年12月的66.39％、 1
月降到63.98％，帶動單月避險工具成本下降到271億元，創23個月 新低，
且已連三個月低於300億元。除與壽險業預期新台幣走勢仍趨 貶有關外，
也與外匯準備金新制發揮效果有關，新光、凱基、台新、 友邦等已適用
新制的壽險公司，將準備金轉入外匯準備金中以厚實外 匯準備金，用來
沖抵匯率波動的能力增強後，更有餘裕降低避險比率 。

　　整體壽險1月仍提存外匯準備金，其中一籃子避險押在韓元較多的
壽險公司，因避險端賺超過匯損端，可大量提存外匯準備金，但避險 部
位中一籃子替代避險比重較小的壽險公司，必須動用外匯準備金沖 抵，
一增一減下，整體壽險提存外匯準備金67億元。

　　受惠股市1月上漲，壽險其他綜合損益（OCI）評價利益增113億元
，加上稅前獲利表現佳，1月整體淨值止跌回升至2兆5,947億元，單 月增
加87億元。

　　開學季到，面對台灣少子化現象，越來越多家庭將家庭保障與理財 規劃都放在家中的寶貝身上，壽險業者表示，準備小孩教育基金固然 重要，但更重要的是掌握「先保大再保小」的原則，先建構好父母的 保險規劃，才能穩固家庭經濟防護網，給小孩無後顧之憂的未來。

　　根據內政部最新統計，台灣已連續43個月死亡數高於出生數，即便 是龍年出生率也未如預期提高，2024年前七月新生兒僅約7.4萬人， 比去年同期還少。面對少子化現象，父母都希望給予最好的教育資源 ，滿足不同求學階段的需求。然而，從學費、補習、課外活動到規劃 出國留學的費用，都會影響整個家庭的經濟狀況。

　　友邦人壽表示，父母之愛子，則為之計深遠，想替子女規劃一個經 濟無虞的未來，保單規劃是不可省略的一個保障與理財工具，大多數 父母的作法就是直接為小孩買一張保險。但許多父母往往忽略應當以 「先保大再保小」的觀念來規劃保險，因為在小孩年紀尚輕之際，父 母就是小孩最好的保險，等大人擁有完整的保障，才能為小孩提供足 夠的未來規劃。

　　因此，若是希望為小孩未來教育經費先行布局，友邦人壽建議可善 用保險中的「優沛選擇權」功能，彈性的「生存保險金」選擇，依自 身需求使未來能有一筆可預期且穩定的金流支援。

　　舉例來說，40歲陳爸爸的寶貝兒子10年後將就讀高中，望子成龍的 期待下，陳爸爸希望屆時能有充足的資金開始提供兒子更多的教育資 源，協助小孩順利追求並完成國內外的大學或研究所學位。陳爸爸購 買「友邦人壽富利優沛美元利率變動型還本終身保險」或「友邦人壽 鴻利優沛利率變動型還本終身保險」，除了幫自己增加壽險保障，他 設定50歲之「保單周年日」開始每年領取「生存保險金」，將這筆資 金運用在孩子未來高中、大學、甚至研究所的教育費用開銷。而宣告 利率在符合一定條件下還有機會享有回饋分享金，讓資產逐年穩健累 積。

　　當陳爸爸的小孩獨立自主後，陳爸爸繼續年年領「生存保險金」， 最高可領取到被保險人保險年齡99歲的保單年度末，便可將這筆資金 用在自己身上。

　　壽險業者強調，孩子的教育準備金越早開始準備越好，不妨趁開學 季重新檢視家庭保障，並善用外幣利率變動型終身壽險商品，超前部 署孩子的幸福未來，建構更安心及更穩固的家庭經濟防護網。

　　元大人壽指出，父母應利用保險保障的特性，為家庭建構堅強防護 網，例如元大人壽元滿富利率變動型終身壽險，首年就開始享有身故 保障倍數，針對意外身故依條款規定提供額外給付，保險保障再升級 ；且有保額增加權利，適時增加所需保障，在保單每屆滿5周年可依 條款約定申請增加保險金額，加上身故保險金自由指定受益人，且可 約定一次領或分期定期給付，保障家人安穩生活。

情人節將至，今年不妨考慮更具深遠意義的禮物—為摯愛購買保單。AIA友邦人壽表示，以保險作為情人節禮物，能賦予愛更實質的承諾，充分展現「相伴一生」的真摯情感。不僅如此，單身族群也可透過保險規劃，落實愛自己的表現。

AIA友邦人壽總經理侯文成表示，一世保障更勝一時驚喜，短期的驚喜固然動人，但長久的保障與穩定金流，才是攜手一生的基石。尤其50歲後的人生後半場，是人一生中前所未有的自由時光，退休後的現金流量比存量更重要，留些餘裕、提早規劃，老來相伴共享前半輩子努力成果。

伴侶間最放心不下的事之一，莫過於擔心另一半沒有了自己該如何生活，舉例來說，王先生深愛妻子，他希望無論自己是否能永遠陪在妻子身邊，妻子都要好好地生活。此時，具有「生存保險金」的保險商品，可提供王先生最佳解方；以王先生為要保人、妻子為被保險人，指定生存保險金受益人為妻子，只要妻子是生存狀態便能於每個保單周年日都有一筆穩定生存保險金，這便是用保單照顧另一半的最大體現。

AIA友邦人壽推出「友邦人壽富利豐沛美元利率變動型還本終身保險」更進化，可利用指定的「豐沛起始日」設定生存保險金給付的起始日，最早可設定從被保險人保險年齡35歲之保單周年日起開始領取生存保險金，且共有9組領取的起始日可作為選擇，最長領到保險年齡99歲，讓餘後人生樣貌有更多的掌控權。

保險是一輩子的事，用實質的保障傳遞深情，讓愛更有力量。AIA友邦人壽呼籲，及早規劃創造穩定金流來源，給足另一半滿滿的安全感，讓往後每一天都是浪漫又安心的情人節。

　情人節將至，驚喜花束、巧克力與燭光晚餐是戀人表達愛意的經典 選擇，今年不妨考慮更具深遠意義的禮物—為摯愛購買保單。AIA友 邦人壽表示，以保險作為情人節禮物，能賦予愛更實質的承諾，充分 展現「相伴一生」的真摯情感。不僅如此，單身族群也可透過保險規 劃，落實愛自己的表現。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示：一世保障更勝一時驚喜，短期的 驚喜固然動人，但長久的保障與穩定金流，才是攜手一生的基石。尤 其50歲後的人生後半場，是人一生中前所未有的自由時光，退休後現 金流量比存量更重要，提早規劃，老來相伴共享前半輩子努力成果。

　　舉例來說，王先生深愛妻子，他希望無論自己是否能永遠陪在妻子 身邊，妻子都要好好生活，此時具「生存保險金」的保險商品；以王 先生為要保人、妻子為被保險人，指定生存保險金受益人為妻子，只 要妻子是生存狀態便能於每個保單周年日都有一筆穩定生存保險金。

　　AIA友邦人壽推出「友邦人壽富利豐沛美元利率變動型還本終身保 險」，可利用指定的「豐沛起始日」設定生存保險金給付的起始日， 最早可設定從被保險人保險年齡35歲之保單周年日起開始領取生存保 險金，且共有9組領取的起始日可作為選擇，最長領到保險年齡99歲 ，讓餘後人生樣貌有更多的掌控權。AIA友邦人壽呼籲，及早規劃創 造穩定金流來源，給足另一半滿滿的安全感，讓往後每一天都是浪漫 又安心的情人節。

美國聯準會啟動降息循環，壽險業拉高美元宣告利率刺激買氣奏效，壽險保單熱賣，2024年全年整體壽險業新契約保費（FYP）較2023年大幅成長，年增25%。展望今年，壽險業認為在各大壽險公司積極搶攻市占的情況下，新契約保費可望出現「雙位數」成長。

受美國聯準會快速升息影響，2022年壽險業新契約保費收入跌破兆元大關、僅7,730億元，沒想到2023年保費收入仍持續低迷，再下滑到6,714億元，寫下17年新低紀錄。但美國聯準會於2024年9月開始啟動降息，讓2024年壽險業所持有的美債資產價值由低點回升相關財務指標得到舒緩，包括資本適足率及淨值比。同時，受益於資本市場表現好帶動投資型保單買氣，分紅保單在銀保通路大力推廣下也持續挹注保費收入，讓2024年新契約保費從谷底回升，年增25%。

保發中心對壽險業2025年新契約保費進行分析，預估2025年分紅商品會持續熱賣、利變型壽險需求增加與投資型商品限制解除的情況下，新契約保費收入成長率應落在5%至10%之間。再依據過去2011至2024年初年度保費收入依繳費年期，計算推估2025年預期續年度保費成長率落在正負5%間，合併初年度保費成長率之預估，保發中心推測2025年總保費收入，在市場較佳情境下可望成長7%，在市場保守情境下可能衰退2%。

展望2025年，友邦人壽總經理侯文成指出，今年各大壽險公司應該會更加積極投入開發，且競爭力道也會加大，主要原因在於保險公司長期處於「入不敷出」給付大於保費收入的情況，短時間難以解決，因此爭取新契約保費成為首要目標，可能市場會出現超高額的激勵獎金使業務員更積極去銷售保單商品，這也會成為市場的一項變數，所以他也看好，在各公司積極搶攻市占的情況下，新契約保費可望出現「雙位數」成長。

侯文成認為，壽險業2025年最重要的目標就是順利接軌新制，但由於目前新契約保費尚未回到疫情前的水準，因此保險公司仍會續推利變型保單、投資型保單，分紅保單則會有更多業者加入這個市場，這三種商品中，分紅保險商品成長最為突出。

公勝保經總經理蔡聖威也認同市場推估，2025年新契約保費應該還有10%的成長空間，其中，保經代通路的新契約保費成長率更高，可能達到30%。主要原因在於保經代公司可針對客戶需求，挑選對客戶更有利、更合適的商品，商品韌性、選擇性更高，過去幾年也吸引不少業務菁英加入，看好經代市場將持續成長。

至於保險商品的趨勢，蔡聖威認為，2025年的保險商品應該會延續去年發展，保險公司因應接軌IFRS 17的壓力，今年會聚焦在利變型保單與分紅型商品這類高CSM（保險合約服務邊際）的商品上，且繼續發行長年期的保障型商品，以面對未來的挑戰與市場變動。

台灣高齡化進展非常快速，即將在2026年邁入超高齡社會，高齡人口將達20.8%，成為全球老化速度最快的國家之一，如何因應高齡人口的長期照顧問題，已成為當今重要的社會議題。而當疾病或意外傷害事故風險對人生造成如失能、特定傷病等巨大損傷時，保險這項工具能保障你與家人生活受到影響的程度。

面對失能、特定傷病的最好支援，是接受治療的龐大醫療費能獲得即時一筆資金及長期照護的穩定金流；另外，就算此生用罄家庭積蓄，仍希望在自己離世後有一筆財富留給家人或傳承給下一代，終結他們照護的辛勞，保障後代的生活。

根據衛福部統計，全台失能人口達120萬餘人，其中高達58%以上是後天疾病所造成；以患病年齡觀察，44歲以下者占總失能人口的21.66%，平均每五人就有一人是44歲以下的青壯年人，意味著有超過26萬名正步入或處於人生高峰期的年輕族群，正陷入失能需要長期接受幫助的失能困境。

而65歲以上失能長輩在照護機構住上七至八年者比比皆是，20、30歲年輕人也不乏住上20至30年的案例，假設一個月支付照護機構之費用僅3萬元，一年就要36萬元，老年失能者大約要備妥252萬至288萬元，年輕失能者的照護費用更上看720萬至1,080萬元。

從過去經驗可以觀察到，保戶們大多數對於「醫療險」保單有較高的投保意願，特別是針對需要長期財務支援的保險保障，如失能險和特定傷病險。而這類保單投保挑選時可以多留意三個重點，第一、即時單筆的醫療費用：用於患病治療的即時需求。第二、長期穩定的照護金：因應後續與長期照護扶養需求。第三、身故保險金：身後留有一筆金額代替自己照顧家人。

為了兼顧風險轉嫁與財富傳承，友邦人壽推出了結合失能照護與壽險的保險商品「友邦人壽樂扶照護利率變動型終身保險」，保單內容針對12項嚴重特定傷病及意外傷害1至6級失能，提供單筆即時照護保險金應急。

「失能」是人生一大風險，做好風險轉嫁與維持身體健康是守住財富的最佳手段，民眾可透過保險規劃填補風險缺口，同時定期檢視自身健康狀況，才是建構幸福人生、完善資產傳承的不二法門。

2024年11月新台幣匯率貶幅擴大、業者避險比率降到69%低檔，兩大利多使壽險業11月避險工具成本降到297億元的近四個月低點，惟累計前11月避險工具成本仍高達3,560億元，估全年恐達3,800億元，續寫史上新高。

法人說，因2024年第3季單季新台幣對美元升值2.5%，帶動壽險避險成本及避險比率較2024年上半年回升，10~11月光這兩個月避險工具成本已達627億元，12月單月台幣對美元僅小貶近1%，估避險工具成本恐仍有近300億元，全年難逃續攀新高命運。

金管會在8月底推出「外匯變動準備金新制」，加大提存、沖抵並增加準備金的「水庫」，該政策可望讓壽險業降低避險成本，目前已有四家申請適用。

據了解，9月底友邦人壽開始適用，凱基人壽、新光人壽和台新人壽這三家則是12月開始適用。壽險業者說，因12月新台幣匯率續貶，使這三家壽險業得「增加」提存準備金（台幣貶值有匯兌利益，依新規需100%提存），恐增加淨匯兌損失。

金管會昨公布壽險業2024年11月兌換損益、避險費用等狀況。據統計，2024年11月新台幣對美元貶值1.3%，使壽險業者海外投資完全不避險情況下，出現1,879億元龐大兌換利益。業者傳統避險比率降到69%、月減0.5個百分點，加上壽險業避險工具的無本金交割遠期外匯合約（NDF）年化成本也略降，使11月避險工具成本降到297億元、月減一成。

龐大兌換利益扣除避險契約、避險工具成本、新台幣貶值增加的提存數後，11月單月整體壽險業淨匯兌損失一口氣縮小到86億元的四個月低點。

　　2024年壽險避險工具成本飆新高，恐上看4,000億元，且這筆錢一 去不回，金管會9月開放各壽險公司申請外匯準備金新制，至年底前 已有四家壽險遞件、三家獲准，除友邦人壽外，年底前凱基人壽、新 光人壽也獲准，其中新光人壽12月1日就適用新制，將逐步降低避險 成本。

　　壽險2024年外匯避險恐續破史上新高，前十月花在避險工具成本（ CS、NDF）已達3,263億元，近15個月每月皆以300億元的速度增加， 2024年不僅會超越2023年的3,602億元，且全年恐上看4,000億元。金 管會9月祭出外匯準備金新制，遞件申請包含友邦、凱基、新光與台 新人壽，其中友邦人壽最先通過核准、9月30日正式採用，金管會官 員表示，新壽、凱壽陸續在年底前獲准，兩壽險公司將拿到核准函， 台新人壽還在審核中。

　　新壽證實已取得核准函，從12月1日開始適用，12月已將177億元「 第一桶金」移轉到外匯準備金，包含120億元不動產增值利益、56.5 億元不動產增值特別準備金，與0.6億元重大事故準備金，2024年年 報中就會顯現。11月底外匯準備金餘額超過230億元，加入177億元後 ，12月起餘額增加到407億元，水位拉升到與壽險業中水位最高的國 壽相當，且12月至今新台幣仍呈貶值，新壽至年底外匯準備金餘額可 望維持在400億元之上。

　　新壽表示，申請新制目標要降低避險比率，短時間強制提存比率會 比舊制高，但可預期未來避險比率能逐步下降，會先從降低無本金交 割遠期外匯（NDF）開始，因長期數據來看NDF波動大、成本較高。

　　大型壽險公司海外資產多、避險部位大，部分老牌壽險也有豐厚第 一桶金可借用，適用新制影響較大。壽險兩大龍頭的國泰、富邦皆有 申請意願，但還要等待申請時機點。

壽險公會擘畫「出院即理賠」願景，攜手保險公司打造一站式服務。壽險公會日前宣布，保險理賠醫起通2.0服務上線，這項創新的便民服務現已擴展至22家醫院31個院區，涵蓋台灣台北市、新北市、桃園市、新竹縣、台中市、彰化市、彰化縣、南投縣、台南市、高雄市、屏東縣、花蓮縣，讓民眾享有更便捷的保險服務。

壽險公會2020年7月陸續與產壽險公司建置「保險科技運用共享平台」，利用區塊鏈技術實現「單一申請，文件互通」的目標，讓民眾在保險理賠及資料變更上能夠享受到方便快捷的一站式服務。

壽險公會於2021年推出「保險理賠醫起通」服務，將理賠作業觸角延伸至醫院，透過客戶授權醫療院所與保險公司進行資料傳輸交換，提升理賠效率，同時為民眾提供更加完整快速的服務。此外，公會於2022年推出保險存摺服務，讓民眾於加入白金會員後，能夠即時、隨時、隨地透過手機查詢自己的人身保險資訊，進而了解自己的投保狀況及評估保障缺口。

截至目前，已有超過36萬人加入為會員，讓民眾更能掌握自己的保險資訊及保障規劃的主導權。其中理賠聯盟鏈至今已完成超過150萬件服務，平均理賠處理天數僅三天，理賠總額超過新台幣750億元。現在，全國逾20家產壽險公司已加入服務行列，讓更多保戶受益。

目前，包括臺大醫院、台北榮總、國泰醫院、新光醫院、高雄榮民總醫院、國軍花蓮總醫院、雙和醫院、台北榮民總醫院新竹分院、屏東榮民總醫院、國軍高雄總醫院屏東分院在內的共22家醫院31院區已加入此一站式服務。尚有包含長庚醫院、亞東醫院、慈濟醫院在內共12家醫院已完成簽約目前正在建置系統中，這些醫院的加入，讓保險業的服務更加廣泛和深入，真正體現了提升服務質量的承諾和誠意。

保險理賠醫起通合作保險公司包括：臺銀人壽、台灣人壽、保誠人壽、國泰人壽、凱基人壽、南山人壽、新光人壽、三商美邦人壽、遠雄人壽、中華郵政、第一金人壽、合作金庫人壽、富邦人壽、台新人壽、友邦人壽、元大人壽、全球人壽、法國巴黎人壽、富邦產險、和泰產險、國泰產險、泰安產險。

　　2024年世界棒球12強賽，中華隊擊敗日本隊，奪下世界棒球冠軍獎 座，刷新台灣棒球歷史新頁，向全世界宣告台灣棒球實力。這不僅是 台灣棒球界的榮耀時刻，也是選手們人生財富增長的機會。據估冠軍 隊伍總獎金將超過3億台幣，中華隊28名選手，換算下來每位選手將 領取千萬元以上的高額獎金。無論是滿載榮譽的體壇選手、領豐厚獎 金的職場人士或獲贈高額遺產的平民百姓，AIA友邦人壽建議可善用 利率變動型壽險「優沛起始日」與「生存保險金」兩大特色，搭配短 繳費年期，將手上的獎金換成職涯生活結束後細水長流的終生俸，保 障退休生活。

　　當職業生涯結束後，穩定的「被動式收入」對是否能繼續享受高品 質生活的影響有多重要？過去曾有奧運金牌選手以自身經驗在受訪時 坦言，因不懂理財而讓一次領到的獎金付諸流水，甚至語重心長地告 誡：「運動員真的要領終身俸，不要『假會』。」

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示，無論是運動員或是職場人士，都 有「退役」的一天，因此提早準備退休至關重要。尤其是要建立持續 收入管道，方能在退休後依然有穩定的經濟來源。