富達投資 個股新聞

富達投信獲金管會專案核准設立全球或區域性核心資產管理技術性質之基金服務機構申請認可，進一步強化在台灣及亞太區的資產管理服務布局。繼日前在台成立全球全委客服中心後，富達再次以實際行動展現深耕台灣、以台灣作為區域資產管理樞紐的承諾。

依據金管會規定，境外基金機構若設立全球或區域性核心資產管理技術性質之基金服務機構並經專案認可，其境外基金於國內募集銷售時，國內投資人投資比率上限可由50%提升至90%。此次富達獲得認可，象徵在台營運已提升至核心資產管理層級。未來，富達不僅得以申報生效方式辦理新境外基金募集及銷售案，亦適用國內投資人投資比率上限90%的獎勵措施。

富達國際大中華區銷售業務負責人暨富達投信董事長李少傑表示，台灣是富達在亞太區發展的重要據點，富達長期積極響應主管機關深耕台灣市場、培育在地金融人才及推動資產管理產業升級的政策方向。

此次增設核心資產管理技術性質，進一步彰顯富達以台灣作為亞太區重要據點，進行長期策略性投資的決心。

展望未來，富達於2026年邁入在台成立40周年的里程碑，將持續投入資源，深化核心資產管理功能，推動跨境合作與人才培育，強化台灣在區域及全球資產管理產業中的影響力，同時陪伴投資人邁向更美好的財務未來。

富達投信獲金管會專案核准設立全球或區域性核心資產管理技術性質之基金服務機構申請認可，進一步強化在台灣及亞太區的資產管理服務布局。繼日前在台成立全球全委客服中心後，富達再次以實際行動展現深耕台灣、以台灣作為區域資產管理樞紐的承諾。

　依據金管會規定，境外基金機構若設立全球或區域性核心資產管理技術性質之基金服務機構並經專案認可，其境外基金於國內募集銷售時，國內投資人投資比率上限可由50％提升至90％。此次富達獲得認可，象徵在台營運已提升至核心資產管理層級，未來富達不僅得以申報生效方式辦理新境外基金募集及銷售案，亦適用國內投資人投資比率上限90％的獎勵措施。

　富達國際大中華區銷售業務負責人暨富達投信董事長李少傑表示，台灣是富達在亞太區發展的重要據點。富達長期積極響應主管機關深耕台灣市場、培育在地金融人才及推動資產管理產業升級的政策方向，此次增設核心資產管理技術性質，進一步彰顯富達以台灣作為亞太區重要據點，進行長期策略性投資的決心。

　展望未來，富達今年邁入在台成立40周年的里程碑，將持續投入資源，深化核心資產管理功能，推動跨境合作與人才培育，強化台灣在區域及全球資產管理產業中的影響力。

金管會持續推動「打造台灣成為亞洲資產管理中心」政策，鼓勵國際資產管理機構深耕台灣、設立區域核心資產管理服務據點，繼2025年12月專案認可聯博投信之後，富達投信在元月7日宣布該公司已獲金管會專案核准，未來兩家投信總代理並於國內募集銷售之境外基金都改採生效制，另國內投資人投資比率旗下境外基金上限可由50％調整至90％

　依據金管會相關規定，境外基金機構若經專案認可，在台設立全球或區域性核心資產管理技術性質之基金服務機構，其所總代理並於國內募集銷售之境外基金，國內投資人投資金額占個別基金淨資產價值之比率上限，可由原本50％調整至90％，同時亦得以申報生效方式辦理新境外基金募集與銷售案。此一制度被視為鼓勵國際資產管理機構擴大在台實質營運、提升資產管理層級的重要政策誘因。

　富達國際大中華區銷售業務負責人暨富達投信董事長李少傑表示，台灣是富達在亞太區發展的重要據點，富達長期積極響應主管機關深耕台灣市場、培育在地金融人才及推動資產管理產業升級的政策方向。此次增設核心資產管理技術性質，進一步彰顯富達以台灣作為亞太區重要據點，進行長期策略性投資的決心。

　聯博集團因重視且看好台灣資產市場發展，除積極響應主管機關「打造台灣成為亞洲資產管理中心」之願景，在去年即已宣布，自2026年起擢升聯博投信董事長翁振國擔任聯博集團亞太區副執行長協助管理聯博集團於亞太地區業務除由聯博投信在台提供投資研究、投資交易等區域性核心資產管理服務，並規劃逐年於我國設立風險控管、產品設計等區域性核心基金服務機構，並全方位挹注資源於聯博投信。

　聯博集團亞太區副執行長翁振國指出，目前聯博投信在台灣人員配置已是除總部外最多，未來將持續以實際行動支持金管會各項政策方向，包含在台設立與擴大區域性核心與非核心資產管理技術性質之基金服務機構、持續增聘與培訓在地人才。

亞洲資產管理中心為國家級重要政策，金管會統計，高雄專區自今年7月啟動試辦，截至11月24日已吸引40家金融機構進駐，涵蓋18家銀行、18家證券投信投顧與4家保險業者。

　目前還有許多業者前仆後繼搶進，像是甫完成合併程序的台新投信與新光投信也不落人後。台新投信董事長賴昭吟24日在合併茶會中表示，會盡快達到「兆元」資產規模，也會積極爭取全權委託業務，也已申請加入亞洲資產管理中心高雄專區，積極響應主管機關推廣的亞洲資產管理中心政策，壯大台新投信的資產管理規模。

　金管會統計，今年5月上旬首波13家已開辦高資產業務的銀行就爭先申請並獲核准進駐高雄專區，下半年金管會再加速核准渣打、台新、凱基、永豐、聯邦銀行等共18家銀行進駐，熱門申請試辦項目包括授信、家族辦公室、跨境金融服務，但現在各家都還在設置系統，且才剛開辦，尚未統計資產管理規模。

　熱門業務包括「家族辦公室」對有傳承需求的客戶具有吸引力，投信投顧業與銀行也積極搶攻「合作銷售未具證券性質的投資信託基金」因是首次開放，也讓很多客戶感興趣；自行質借、保險融資及Lombard Lending詢問度也很高，都是首次開放。

　保險局統計，自今年7月開辦以來至11月24日，已有五家壽險依專區規定申請進駐，其中，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽已獲准，試辦財富管理業務、國際保險業務，且已推出「不適用人壽保險商品死亡給付對保單價值準備金（保單帳戶價值）之最低比率規範之保險商品」的專屬保單，還有OIU、OSU、OBU共同行銷合作推廣或聯合開戶作業。

　證期局統計，截至11月24日，證券商有7家、投信投顧已有11家等共18家在專區試辦，主要進行未具證投資信託基金多通路業務；7家證券商包括永豐金證券、兆豐證券、中信證券、玉山證券、群益證券、國泰證券、元大證券。

　11家投信投顧包含聯博投信、富達投信、保德信投信、富蘭克林投顧、霸菱投顧、富盛投顧、全球投顧、第一金投信、統一投信、瑞源投顧、中租投顧。

　國內金融機構持續搶進亞洲資產管理中心高雄專區。金管會證期局 副局長高
晶萍4日指出，目前已核准十家投信投顧、七家證券商進駐 ，觀察業者前往高
雄專區主要有兩大優勢，第一是擴大客戶群，第二 是可擴大業務收入。

　　高晶萍表示，由於高資產客戶會有聚集的效果，因此藉由高雄專區 提供試
辦業務的新種服務，除了聚集高資產客戶，也可以讓業者得以 擴大客戶群。目
前屬於新種業務試辦，若是新種業務申請試辦的實行 效果不錯，就可擴展業者
業務及收入，因此吸引業者積極前往高雄專 區。

　　目前投信投顧共14家申請進駐，金管會已核准十家、四家正在審查 中，已
核准有聯博投信、富達投信、玉山投信（原保德信投信)、富 蘭克林投顧、霸
菱投顧、富盛投顧、全球投顧、第一金投信、統一投 信、瑞源投顧。

　　投信投顧業主要申請試辦的業務項目包含「多通路銷售未具證券投 資信託
基金性質的境外基金」及EAM（外部資產管理）兩大試辦業務 。多通路的試辦
家數中，目前已核准九家試辦，EAM則是已核准五家 。

　　EAM主要是針對有價證券、未核准的境外基金（含對沖基金)、私募 股權
基金及未具證券投資信託基金性質境外基金，提供高資產客戶包 含投資顧問、
投資分析建議，並代為執行交易、或具運用決定權的投 資顧問服務並得代為執
行交易等服務。

　　目前證券商有8家申請試辦，已核准七家、一家審查中，核准的有 永豐金
證券、中信證券、玉山證券、兆豐證券、國泰證券、群益金鼎 證券、元大證
券。

　　證券商主要申辦業務項目為結合OSU與OBU進行共同行銷作業，及用 信託
方式指定購買未上架金融商品的銷售程序。其中，結合OSU與OB U進行共同行
銷作業的申請家數，已經核准三家。

　　金管會強調，後續會持續鼓勵業者到高雄專區申請試辦業務，高雄 專區也
是打造台灣成為亞洲資產管理中心的關鍵起點，未來將以「業 務創新、資金流
動、人才匯聚」為核心。

　平均壽命持續攀升，「百歲人生」時代正快速逼近。富達國際最新發「長壽革命：迎接新現實」研究顯示，全球50歲以上族群若以百歲人生為基準，高達八成（81％）民眾退休儲蓄，不足以支應至少10年生活開銷，凸顯長壽社會的財務挑戰，但亞太地區比率較低，台灣僅14％面臨超過10年缺口。

　這份調查涵蓋全球13個市場、11,800名50歲以上受訪者，揭示壽命延長與財務準備之間的落差正不斷擴大。富達國際指出，若比較退休儲蓄可支撐的年期與所在地平均壽命，全球42％受訪者出現超過10年的儲蓄缺口；亞太地區比例則顯著較低，其中台灣與新加坡僅14％與15％面臨超過10年缺口。預估到2050年，全球將有367萬人活到100歲，如何延長退休金壽命，成為全球共同課題。

　根據調查，全球每四位50歲以上受訪者中，就有一人對退休財務感到不安或擔心儲蓄耗盡，超過三分之一尚未展開退休規劃。相較之下，亞太地區展現更積極的態度，台灣（85％）、新加坡（81％）與香港（79％）為退休準備比例最高的三地。在投資理財面向，全球僅18％受訪者了解如何善用投資；台灣（32％）與新加坡（35％）顯著高於全球平均。另外，有37％台灣受訪者表示願意探索新投資機會，反映理財觀念正逐步轉向多元與主動。

　報告指出，亞太區50歲以上族群仍有高達76％偏好持有現金，顯示保守理財觀念仍普遍存在。富達國際大中華區銷售業務負責人暨富達投信董事長李少傑表示，儘管亞太地區在退休儲蓄上相對充足，但多數人仍沿用上一代的退休思維，忽略長壽時代的新挑戰。富達國際提醒，隨著壽命延長與通膨環境持續，單靠現金無法對抗長期購買力流失，應透過多元資產配置與收益再投資，提升資金耐久力。

　富達報告中提出「長壽人生五大行動方針」，及早應對財務焦慮、推動科技創新、優先關注健康與照護、建立公眾信任、促進整體福祉。

　　國銀激戰亞洲資產管理中心高雄專區，金管會最新統計，銀行已核 准17家、壽險4家、投信投顧10家、證券商6家，合計核准37家進駐高 雄專區，現在也積極鼓勵金融業申請進駐高雄專區試辦業務。

　　銀行局副局長張嘉魁指出，目前已核准17家銀行，最新增加為永豐 銀，還有一家正在審核中。

　　在高雄專區對銀行開放的22項服務，各家最看好家族辦公室服務、 金融資產組合融資（Lombard Lending）及未具證券投信基金性質的 境外基金產品、信託自行質借不受五成限制產品等商機，保費融資服 務、保單融資服務也是新的大餅。

　　第一銀行分析，為提供高雄專區的高資產客戶更多元投資選擇，已 引進私募信貸商品，具月申購、季贖回的半流動特色，以因應客戶如 有資金需求時，可於一定期間間隔提出贖回，未來也將規劃引進符合 高資產客戶需求的私募股權、基礎建設及避險基金等各類型私募商品 。

　　華南銀行分析，客戶諮詢業務意願日益增加，以自益特定金錢信託 受益權質借、家族辦公室諮詢業務與金融資產組合融資為前三大熱門 服務。合庫銀行規劃第四季將陸續上架高階財管商品，如「未具證券 投信基金性質的境外基金」、結合保障與資產配置的「高保障壽險商 品」等。

　　保險局副局長蔡火炎指出，目前已核准4家壽險進駐，目前還有2家 申請案正在審查中。核准的業者包含國泰人壽、富邦人壽、南山人壽 、凱基人壽。壽險銷售以美元利變保險、分紅壽險為主，金管會也持 續鼓勵保險業者申請進駐專區試辦，並希望進駐專區的壽險業者持續 開發符合高資產客戶需求的保險商品。

　　證期局副局長高晶萍指出，目前投信投顧共14家申請，目前已核准 10家、4家正在審查中。核准的業者包含聯博投信、富達投信、玉山 投信（原保德信投信)、富蘭克林投顧、霸菱投顧、富盛投顧、全球 投顧、第一金投信、統一投信、瑞源投顧。

　　證券商則有8家申請，已核准6家、2家持續審查中，核准的券商包 含永豐金證券、中國信託證券、玉山證券、兆豐證券、國泰證券、群 益金鼎證券。

　　高雄資產專區開張三個月已有34家金融機構進駐。金管會14日公布 目前成績單，累計已核准17家國銀進駐高雄專區，若加上投信投顧1 3家、證券3家、壽險業4家，已有34家金融業者搶進高雄專區。

　　銀行局副局長王允中表示，今年5月上旬首波13家已開辦高資產業 務的銀行就爭先申請並獲核准進駐高雄專區，下半年金管會再加速核 准渣打、台新、凱基、永豐銀行等共17家銀行進駐，熱門申請試辦項 目包括授信、家族辦公室、跨境金融服務，但現在各家都還在設置系 統，且才剛開辦，尚未統計資產管理規模。

　　王允中指出，熱門業務包括「家族辦公室」對有傳承需求的客戶具 有吸引力，另外，「與投信投顧合作銷售未具證券性質的投資信託基 金」因是首次開放，也讓很多客戶感興趣；自行質借、保險融資及L ombard Lending詢問度也很高，也都是首次開放，所以詢問度也很高 。

　　保險局主主秘古坤榮說明，自今年7月開辦以來，已有5家壽險依專 區規定申請進駐，其中，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽 已獲准，試辦財富管理業務、國際保險業務，且已推出「不適用人壽 保險商品死亡給付對保單價值準備金（保單帳戶價值）之最低比率規 範之保險商品」的專屬保單，還有OIU、OSU、OBU共同行銷合作推廣 或聯合開戶作業。

　　截至今年9月底，高雄專區試辦商品已有新契約28件、壽險銷售以 美元利變保險、分紅壽險為主，將持續鼓勵保險業者讚請進駐專區申 請試辦，並希望進駐專區的壽險業者持續開發符合高資產客戶需求的 保險商品。

　　證期局副局長黃厚銘指出，截至10月9日，證券商有3家、投信投顧 已有10家在專區試辦，主要進行未具證投資信託基金多通路業務，新 引進二檔境外基金，包含聯博投信、富達投信、保德信投信、富蘭克 林投顧、霸菱投顧、富盛投顧、全球投顧、第一金投信、統一投信、 瑞源投顧，3家證券商獲准進駐高雄專區，包含永豐金證券、中國信 託證券、兆豐證券。

力拚亞洲資產管理中心，金管會加速放行。金管會8日同意永豐銀 行進駐高雄資產管理專區試辦業務，並自其開辦日起試辦至2026年6 月30日止，目前累計已核准17家國銀進駐高雄專區，若加上證券期貨 、投信投顧12家、壽險業4家，已有33家搶進高雄專區。

　　這波進駐高雄專區，以銀行業、投信投顧業最為積極。金管會在今 年4月1日訂定發布「金融業申請進駐地方資產管理專區試辦業務作業 原則」，開始受理銀行申請進駐高雄專區試辦業務後，在今年5月上 旬首波13家已開辦高資產業務的銀行就爭先申請並獲核准進駐高雄專 區，下半年金管會再加速核准渣打、台新、凱基、永豐銀行進駐，以 形成金融聚落。

　　投信投顧業截至目前也有9家業者經金管會核准進駐高雄專區，包 含聯博投信、富達投信、保德信投信、富蘭克林投顧、霸菱投顧、富 盛投顧、全球投顧、第一金投信、統一投信，另有3家證券商獲准進 駐高雄專區，包含永豐金證券、中國信託證券、兆豐證券。

　　金管會指出，5月永豐銀行已獲准開辦高資產業務，這次申請進駐 高雄專區試辦業務類型涵蓋保險融資、金融資產投資組合貸款服務（ Lombard Lending）等項目，並依金管會要求，就高雄專區營運據點 的管理架構、內控制度、風險控管機制及洗錢防制等提出具體規劃， 及落實顧客權益保護與申訴處理機制，確保各項業務在試辦期間符合 法令並穩健運作。金管會也要求銀行指派專責人員負責督導相關業務 ，進一步強化自律管理能量。

　　金管會表示，迄今已同意17家銀行進駐高雄專區試辦業務，試辦業 務項目主要以授信業務（包括自行質借、保險融資及Lombard Lendi ng）、家族辦公室及跨境金融服務為主。金管會將持續秉持風險控管 與業務創新並重之原則，定期檢視試辦成果，持續研議下一階段推動 策略。

　　對銀行開放的22項服務，各家最看好家族辦公室服務、Lombard L ending及未具證券投信基金性質之境外基金產品、信託自行質借不受 五成限制產品等商機，保費融資服務、保單融資服務也是新的大餅， 各銀行積極搶攻。

富達投信持續深化在地布局，宣布在台灣增設全球全委客服中心（Global Mandate Services），進一步促進全球協作並提升台灣在區域中心的重要性，同時培育在地人才國際視野與經驗。

富達深耕台灣市場近40年，長期致力運用投資專業，推出豐富且優質的產品，提供個人、金融通路、機構法人全方位投資服務，協助台灣投資人與全球投資脈動接軌，達成投資目標、建立更美好的財務未來。

同時，富達亦持續擴大在台營運規模，積極運用全球化企業資源，培育在地金融人才，充分體現將台灣作為亞太區重要據點的承諾。多年來，富達在台灣已設置多個具備亞太區職責部門，包括產品行銷策略、產品發行規劃、財務規劃、商業服務等，職務範疇不僅限於台灣業務，更涵蓋歐洲及亞太區各地相關需求。

為促進全球協作並提升台灣在區域中心重要性，富達宣布在台灣增設全球全委客服中心。該團隊將專責協助機構法人客戶提供量身打造的解決方案與顧問服務，支援新客戶導入、法規變更、內部策略專案及營運流程優化等，協助跨台灣、歐洲及中東等地客戶，因應市場變化、法規調整與營運挑戰。

富達國際大中華區銷售業務負責人暨富達投信董事長李少傑表示，台灣是富達在亞太區發展的重要據點。台灣擁有專業且具備國際視野的金融人才，能夠支撐區域業務發展，並與全球市場接軌。明年即將迎來在台成立40周年里程碑之際，富達持續投注資源，推動跨境合作，善用人才並推動人才培育與國際交流，展現對在地市場承諾，強化台灣在區域與全球資產管理產業影響力，陪伴投資人邁向更美好的財務未來。

　　金管會為提升國內資產管理人才與技術，擴大資產管理規模並朝向 國際化發展，發布「鼓勵投信躍進計畫」，本年度金管會認可元大投 信、統一投信及中信投信等三家投信事業，且為鼓勵境外基金機構增 加對台投入，共同參與發展我國資產管理市場，發布「鼓勵境外基金 深耕計畫」具體措施。本年度金管會認可聯博、安聯、施羅德、景順 、摩根、野村、貝萊德、富達、鋒裕匯理、Goldman Sachs及富蘭克 林等11家資產管理集團。

　　金管會指出，元大投信符合基本條件、三面向及其他對提升我國資 產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項，可適用基本優惠措施及 兩項選擇優惠措施；統一投信及中信投信符合基本必要條件、二面向 及其他對提升我國資產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項，可 適用基本優惠措施並適用一項選擇優惠措施。

　　境外基金方面，聯博、安聯、施羅德、摩根及富達計五家資產管理 集團分別符合五項評估指標，可適用兩項優惠措施，得於符合境外基 金管理辦法的範圍內，引進新類型的境外基金或與同類型投信基金投 資規範不符的境外基金、依據境外基金管理辦法第27條之2規定，申 報境外基金募集及銷售案件；或加速境外基金衍生性商品持有限制專 案豁免申請案的審查期間。

　　景順、野村、貝萊德、鋒裕匯理、Goldman Sachs及富蘭克林計六 家資產管理集團分別符合四項評估指標，可適用一項優惠措施，分別 得於符合境外基金管理辦法的範圍內，引進新類型的境外基金或與同 類型投信基金投資規範不符的境外基金；或其總代理人申請代理境外 基金的每次送件基金檔數上限為三檔。這11家資產管理集團於我國募 集銷售的境外基金國內投資人投資比率上限均得放寬為70％。

　國際資產管理巨頭近期不約而同加大在台布局。富達、聯博與貝萊 德三大外資投信相繼宣布重大投資與組織強化措施，不僅凸顯台灣在 亞太資產管理版圖中的戰略地位，更展現外資對台灣市場長期成長潛 力的高度信心。

　　富達投信23日宣布在台增設「全球全委客服中心」（Global Mand ate Services），強化跨境協作並提升台灣在區域中心的角色。新團 隊將專責協助機構法人客戶，提供新客戶導入、法規調整、營運流程 優化等服務，支援跨台灣、歐洲及中東市場。

　　富達國際大中華區銷售業務負責人暨富達投信董事長李少傑強調， 台灣金融人才專業且具國際視野，將支撐公司亞太業務發展，並在明 年迎來在台成立40周年之際，深化人才培育與跨境合作，提升台灣在 全球資產管理產業的影響力。

　　貝萊德投信也於9月成立「亞太區客戶服務平台」，支援亞太區機 構與財富客戶團隊，專注於客戶服務、產品支援及跨市場協作，全面 提升服務品質與規模效益。貝萊德投信董事長謝宛芝表示，台灣投資 市場正快速進化，投資人需求日益多元且細緻，展現出高成熟度與國 際視野。

　　這次於台灣成立亞太區客戶服務平台，不僅強化在區域內的服務品 質，更彰顯貝萊德對台灣在亞洲資產管理版圖中關鍵角色的信心，深 信台灣市場具備豐厚潛力。

　　隨著新團隊的成立，貝萊德將進一步結合全球資源與在地專業，為 亞太區域投資人提供更全面的支持。此凸顯台灣在亞洲資產管理版圖 的關鍵角色。

　　聯博集團日前宣布亞太區領導層交接。現任全球機構業務主管Mic hael Thompson將接任亞太區執行長，並將移居新加坡帶領區域業務 ；台灣執行長翁振國升任亞太區副執行長進一步拓展其對區域策略與 成長的貢獻。聯博總裁兼執行長Seth Bernstein指出，新領導團隊將 延續「以客戶為先」的準則，並善用全球視野與在地經驗，協助投資 人應對市場挑戰。

金管會昨（2）日發布函令，為吸引外商投信在台設立區域或全球中心，只要經專案認可，境外基金在台銷售時，國人持有比率將從五成一舉拉高至九成，基金也將採申報生效，政策即日起生效，將至少有八家外商投信受惠。

據了解，聯博、安聯、景順已在台設有區域中心，涵蓋客服、行銷與IT支援；貝萊德、富達、翰亞、JP摩根、施羅德等五家則將新增設中心，同步受惠。

這項措施延續金管會主委彭金隆5月底與18家外商投信座談的成果，當時已有三家率先表態有意擴大布局，顯示利多已開始發酵。

依現行規定，外商投信發行的境外基金若在台銷售，國人持有比率僅能五成；若符合「境外基金深耕計畫」條件，例如增加在台投資或聘僱人才，最高可提高至七成。

此次再度鬆綁，將上限拉高至九成，對基金銷售量能是大幅躍升。例如一檔規模100億的境外基金，原本台灣投資人最多可持有50億元，設中心後可達90億元。

金管會認為，外商投信設立區域中心，不僅能集中資源、服務整個亞洲市場，也能擴大聘僱在地員工。金管會已在8月29日發布函令，只要外商投信來台設區域中心，基金改採申報生效，昨日則透過函令，進一步放寬國人持有比重。

投信業者分析，此次放寬國人持有上限到九成，將成為強烈誘因。金管會盼透過政策設計，一方面讓外商加大在台投資與人才培訓，另一方面提升台灣在亞太資產管理版圖中的戰略地位。

　　美股近期頻創新高，市場對後市看法出現分歧，主要因企業財報與 科技創新支撐基本面，法人看好大型龍頭具長期投資價值，但估值偏 高與關稅成本可能再度推升通膨，令部分機構轉趨謹慎並把9月降息 視為關鍵轉折點。

　　儘管美國總統川普祭出高關稅政策，引發經濟放緩疑慮，但標普5 00企業第二季財報依舊亮眼。貝萊德投信指出，美股有望在三大動能 支撐下續航，包括資金充沛、企業獲利續強，以及科技創新推升生產 力，皆有助於強化市場表現，為投資人創造中長線布局機會。

　　貝萊德iShares安碩標普500卓越50 ETF（009813）經理人楊貽甯分 析，截至8月8日即約9成標普500企業已公布財報，其中81％公司EPS 及營收均優於市場預期，整體獲利年增率達11.8％，已連三季繳出雙 位數成長，凸顯美股基本面支撐力道。科技股尤為突出，輝達、微軟 領軍帶動科技板塊EPS年增21.3％、營收年增15％，展現AI與雲端需 求下的強勁成長。

　　市場並非一面倒看多，美銀調查顯示，認為美股「太貴」的基金經 理比例創新高，投資人對評價壓力的敏感度升高。中租基金平台總經 理蘇皓毅表示，關稅對通膨的影響仍具不確定性，雖然7月非農就業 新增僅7.3萬人引發市場擔憂，但就業市場仍未全面惡化，初領失業 金人數仍維持在正常區間。

　　雖然關稅會推升商品價格，但中國PPI持續年減、美國能源與租金 價格降溫，加上企業庫存管理尚稱穩健，三大緩衝因素可望避免重演 2021至2022年的高通膨惡夢。不過，通膨墊高難以避免，幅度雖較過 往危機時期溫和，仍可能壓縮估值。

　　川普政府近期釋出對等關稅談判利多，中美協商寬限期延長90天， 降低市場對加速脫鉤的擔憂。這一務實立場有助減緩市場不確定性， 但未來發展仍需持續關注。

　　除了基本面與政策影響，國際資產管理機構對美股展望也出現差異 。

　　富達投信認為，美國CPI年增率僅2.7％，市場普遍預期聯準會9月 將啟動降息，全年降幅可能達2至3碼。然而，富達認為美股總體經濟 動能與技術面走弱，因此將評級自「增持」調降至「中性」。這意味 即使降息有望支撐資金面，市場仍難掩對高估值與成長放緩的擔憂。

為滿足日益增長的數位理財需求，富達投信即日起於純網銀「將來銀行NEXT BANK」上架一系列精選境外基金。

富達投信此次於「將來銀行NEXT BANK」上架超過50檔精選基金，包括固定收益、股票收益、趨勢主題等不同類型的投資產品，可選擇投資區域包含全球、歐美、亞洲、新興市場等，或單一國家如日本、德國、中國、印度等，另提供美元、歐元、日圓等不同幣別選擇。

上架基金中包含多檔熱門基金及得獎常勝軍。在固定收益方面，富達全球優質債券基金據基金資訊觀測站統計為今年上半年境外基金中「淨申購金額」排名第一，且該基金曾榮獲理柏台灣基金獎（2024年）。在股票收益方面，富達永續發展全球存股優勢基金採取全球布局的優質股息策略，同時運用選擇權強化收益報酬，甫榮獲傑出基金金鑽獎（2025年）。在受惠AI發展的科技趨勢主題方面，富達全球科技基金更是傑出基金金鑽獎（2017年及2024年）、Smart智富台灣基金獎（2023年）、理柏台灣基金獎（2017年）等多重獎項贏家。

為吸引投資人，將來銀行也祭出多重優惠，即日起買基金不論單筆或定期定額，皆享全面終身0元手續費，鼓勵投資人開啟投資理財第一步，邁向更美好的財務未來。

為滿足日益增長的數位理財需求，富達投信即日起於純網銀「將來銀行NEXT BANK」上架一系列精選境外基金。

富達投信此次於「將來銀行NEXT BANK」上架超過50檔精選基金，包括固定收益、股票收益、趨勢主題等不同類型的投資產品，可選擇投資區域包含全球、歐美、亞洲、新興市場等，或單一國家如日本、德國、中國、印度等，另提供美元、歐元、日圓等不同幣別選擇。

上架基金中包含多檔熱門基金及得獎常勝軍。在固定收益方面，富達全球優質債券基金據基金資訊觀測站統計為今年上半年境外基金中「淨申購金額」排名第一，且該基金曾榮獲理柏台灣基金獎（2024年）。在股票收益方面，富達永續發展全球存股優勢基金採取全球布局的優質股息策略，同時運用選擇權強化收益報酬，甫榮獲傑出基金金鑽獎（2025年）。在受惠AI發展的科技趨勢主題方面，富達全球科技基金更是傑出基金金鑽獎（2017年及2024年）、Smart智富台灣基金獎（2023年）、理柏台灣基金獎（2017年）等多重獎項贏家。

為吸引投資人，將來銀行也祭出多重優惠，即日起買基金不論單筆或定期定額，皆享全面終身0元手續費，鼓勵投資人開啟投資理財第一步，邁向更美好的財務未來。

　　為滿足日益增長的數位理財需求，富達投信即日起於純網銀「將來 銀行NEXT BANK」上架一系列精選境外基金，提供用戶從區域多元化 到幣別豐富性的選擇，有助投資人分散資產配置，駕馭當前全球分化 加劇的經濟格局。

　　富達投信此次於「將來銀行NEXT BANK」上架超過50檔精選基金， 包括固定收益、股票收益、趨勢主題等不同類型的投資產品，可選擇 投資區域包含全球、歐美、亞洲、新興市場等，或單一國家如日本、 德國、中國、印度等，另提供美元、歐元、日圓等不同幣別選擇。

　　上架基金中包含多檔熱門基金及得獎常勝軍。其中，在固定收益方 面，富達全球優質債券基金據基金資訊觀測站統計為2025年上半年境 外基金中「淨申購金額」排名第一，且該基金曾榮獲理柏台灣基金獎 。在股票收益方面，富達永續發展全球存股優勢基金採取全球布局的 優質股息策略，同時運用選擇權強化收益報酬，甫榮獲傑出基金金鑽 獎。在受惠AI發展的科技趨勢主題方面，富達全球科技基金更是傑出 基金金鑽獎、Smart智富台灣基金獎、理柏台灣基金獎等多重獎項贏 家。

　　富達國際投資團隊表示，2025年下半年在關稅和貿易協定等消息變 化莫測下，預期市場將更趨波動，局勢由全球化轉向分裂的新世界秩 序。投資人若能盡早把握此結構性趨勢，可望受惠於全球投資組合重 新平衡的資產配置。

　　為吸引投資人，將來銀行也祭出多重優惠，即日起買基金不論單筆 或定期定額，皆享全面終身0元手續費，鼓勵投資人開啟投資理財第 一步，邁向更美好的財務未來。

亞洲資產管理中心高雄專區昨（22）日揭牌，投信投顧業者紛紛前進搶食新商機。金管會統計，已有六家投信投顧獲得核准進駐專區，分別為聯博投信、富達投信、保德信投信、富蘭克林、霸菱及富盛投顧。

這六家公司全都取得核准進駐專區試辦「多通路銷售未具證券投資信託基金性質境外基金」業務，與進駐專區的銀行或證券商簽訂委任契約，由該銀行或證券商專區營業據點向高資產客戶銷售未具證基金性質之境外基金。「未具證境外基金」指的是投資於有價證券比重未達基金資產60%的境外基金，目前未核准在台銷售。

另外，富達投信、保德信投信及霸菱投顧這三家業者都取得兩項業務項目，除「未具證」項目外，又獲准經營「外部資產管理顧問業務」，主要是根據客戶實際需求，將資產全權委託第三方專業經理人投資管理，從而獲得客戶預期經營目標。

　　台灣投信市場的聚光燈多半集中有發行ETF的台灣本土投信以及如 安聯、摩根、貝萊德等外商大型業者上，但2024年有一批不靠ETF的 外資投信公司，透過主動型基金操作策略與風險控管的精進，獲利逐 年成長，展現經營韌性與潛力，成為市場中不可忽視的新勢力。

　　富達投信、瀚亞投信2024年淨利達3.47億元、3.28億元，富達投信 更較2023年1.34億元，年成長率逾150％；另外瀚亞投信2024年雖較 前一年有小幅成長，但已連續兩年維持3億元左右獲利水準，正因台 灣市場的業績突飛猛進，受到總部相當的重視，原任瀚亞投資大中華 區暨台灣總經理王伯莉、行銷長暨法人高資業務長鄭立元雙雙升任瀚 亞投資大中華區總裁暨瀚亞投信董事長及總經理職位。

　　此外，鋒裕匯理、柏瑞、路博邁投信及德銀遠東等投信2024年營運 同樣展現轉機，鋒裕匯理投信2023年仍處於小幅虧損，2024年轉盈達 1.29億元，扭轉頹勢；柏瑞投信從2023年僅賺0.1億元成長至2024年 1.04億元，顯見其旗下基金受青睞，資產規模擴張與費用率控管助其 營運轉強。

　　路博邁投信亦從2023年0.23億元成長至2024年0.71億元，呈現三倍 成長，為外商中具規模彈性的潛力業者；德銀遠東投信2024年淨利為 0.64億元，年增幅約4成，深耕高資產客戶，在台灣ETF熱銷的基金市 場殺出重圍。

　　這批未涉足ETF領域的外資投信公司，或穩健、或轉型，2024年均 交出具亮點的獲利成績，但透過產品差異化、費用效率提升，正逐步 形塑其市場定位。

　根據最新統計，截至2025年3月，國人持有的日圓計價境外基金總 額已達648.65億元，較2024年同期成長超過倍，反映在日圓走貶期間 ，投資人積極趁勢換匯，並透過活化日圓資產配置提升投資效率。根 據基金資訊觀測站資料，2025年3月底投資人透過日圓投入日本以外 市場的基金總額大幅成長，自2024年同期的55.99億元，躍升至338. 65億元，顯示國人不再僅將日圓資產投入日股基金，而是開始參與全 球市場投資，反映日圓資產配置邁向多元化的新趨勢。法人建議，手 持日圓的投資人不宜僅鎖定日本市場，應透過不同幣別的資產配置策 略，達到分散風險、提升資產抗震力的目標。

　　富達國際指出，許多民眾原本規劃以日圓旅遊用途為主，但因銀行 日幣存款利率偏低，日圓長期閒置反而降低資產效率。現已有愈來愈 多投資人選擇將手中日圓轉入具備避險機制的非日股基金，不僅可提 高收益，亦能降低匯率波動帶來的影響。

　　目前市場上具日圓級別的共同基金愈來愈多的趨勢，中租基金平台 表示，該平台即有逾50檔日幣級別的共同基金，涵蓋領域遍及美國平 衡型基金、AI科技主題基金、全球多元資產配置、美元或歐元計價的 非投資等級債券基金等。日圓級別基金不僅提升資金靈活運用，也提 供投資人更多元標的選擇，適合分散風險、參與全球投資機會。

　　富達認為，在關稅與貿易戰風險升高的環境下，建議投資人優先考 慮具穩健股息與高品質債券的基金產品。歷史經驗顯示，在震盪市況 中，持續配息並能逐年增配息的企業，其股價波動與跌幅相對較小， 展現出良好的抗壓韌性。

　　整體而言，日圓資產已成為國人分散投資風險、參與國際市場的重 要工具。隨著日圓計價基金產品線持續擴展，投資人可依自身風險承 受度與資產配置需求，靈活選擇最適合的商品，掌握市場多元機會。