永豐投信 個股新聞

數位轉型浪潮席捲全球，市場目光多集中在晶片與軟體，但真正支撐運算能力持續擴張的是背後龐大的電力供應與關鍵原物料需求。隨著資料中心持續擴建，電網升級、核能發電及稀有礦物的重要性同步提升，相關產業逐漸成為資金布局的重要方向。

看準全球資源競逐時代來臨，永豐投信推出旗下首檔戰略資源主題基金「永豐全球戰略資源基金」，10月19日起已展開募集。基金採三強鼎立配置概念，以稀土掌握關鍵礦物，以鈾礦布局能源自主，並以智慧電網參與基礎建設升級，全面布局驅動未來產業發展的核心戰略資產。

永豐投信指出，近年全球主要經濟體積極推動供應鏈多元化與能源自主，使關鍵原物料與基礎建設的戰略地位持續提升，掌握稀缺資源或關鍵技術的企業，往往具備較強的競爭優勢與議價能力。以全球鈾礦龍頭卡梅科（Cameco）為例，業務涵蓋鈾礦開採及核燃料供應，為核能產業提供服務，在核能復興趨勢帶動下具成長潛力。

投資布局方面，基金聚焦三大主題。稀土領域鎖定電動車、儲能、國防及新世代科技所需的關鍵礦物供應鏈；鈾礦與核能領域涵蓋核燃料及相關設備業者，透過市值、流動性及ESG永續標準進行篩選，聚焦具競爭優勢與長期成長潛力的企業；電力領域著眼於受惠資料中心擴建、全球電網升級及儲能需求成長的基礎建設供應鏈。

永豐投信表示，透過同時布局上游戰略資源與電力基礎建設，永豐全球戰略資源基金有機會掌握全球產業鏈重組與基礎建設升級帶來的長期成長機會，提供投資人科技主題之外的多元配置選擇。

　　AI推升電力與金屬需求，加上地緣政治、能源安全及央行購金題材升溫，新基金募集風向也由科技向上游資源延伸。近期兆豐、永豐、貝萊德及中信投信等四家業者將在第四季相繼布局，投資範圍從黃金、金礦股擴大至稀土、鈾礦、銅鋁及戰略資源，資源型基金成為第四季新產品競逐焦點。

　　四家投信雖同樣鎖定資源題材，產品設計各有側重。兆豐009832聚焦美國掛牌黃金、白銀礦業；貝萊德分攻全球黃金礦業及全球綜合礦業；永豐採主動式共同基金，布局稀土、鈾礦、智慧電網與儲能；中信投信也將加入戰局。整體來看，新基金題材已由單一貴金屬，擴大至工業金屬及戰略資源，操作方式也橫跨被動ETF與主動基金。

　　兆豐美國黃金礦業ETF（009832）鎖定美國掛牌黃金及白銀礦業公司，著眼金價上漲時礦商可能產生的獲利槓桿；永豐全球戰略資源基金則以「鈾、稀、力」為主軸，涵蓋核能與鈾礦、稀土與關鍵礦物、智慧電網及儲能，投資範圍由上游原料延伸至電力基礎建設，與純礦業ETF形成區隔。

　　貝萊德投信20日表示，這次推出009834、009835兩檔ETF，11月9日至13日募集。009834追蹤富時TIP世界黃金指數，布局全球黃金及白銀礦業公司，與部分僅聚焦美國掛牌金礦股的產品不同，涵蓋全球市場，且對大型成分股設有權重上限。

　　009835追蹤富時TIP世界礦業指數，涵蓋銅、鋁、鐵礦石等礦業及金屬生產企業，除上游採礦公司，也納入中游鋼材加工及部分下游零組件企業，中下游合計約占二成。權重主要依市值決定，不會因特別看好某一金屬而主動加碼。

　　中信投信也將加入資源型產品布局，使第四季競爭進一步升溫。若往前觀察，野村投信6月已推出稀土關鍵資源ETF（009821），布局稀土、鈾礦及貴金屬，可視為這波資源投資熱潮較早登場的產品。

　　美國14日公布9月消費者物價指數（CPI）月增0.6％、核心CPI月增 0.3％、年增2.6％，通膨壓力升溫，使市場重新評估聯準會進一步升息的可能性，金融市場相對呈壓。但觀察近期投信募集基金狀況，接下來募集產品仍以科技股為主，顯見市場對於科技類股仍相當有信心，但其中也不乏創新亮點，像是華南永昌投信主打娛樂科技、野村投信則聚焦於韓國科技股。

　　華南永昌娛樂科技ETF擬任經理人蔣松原表示，雖然科技股股價短線受到通膨影響，但中長期可聚焦AI應用落地與科技龍頭的獲利韌性，回歸企業基本面，可優先關注現金流穩健、具技術優勢及變現能力的科技龍頭股。

　　看好娛樂產業的發展，尤其在AI技術普及之後，娛樂與科技的結合更是開啟娛樂產業新篇章。研究指出，全球娛樂與媒體產業營收預計於2030年達4.2兆美元，2025年至2030年年複合成長率約3.4％。隨消費者對實體娛樂體驗的需求升溫，演唱會、音樂節及大型娛樂活動帶動的體驗經濟也逐漸成為市場焦點，並涵蓋AI技術、數位平台、廣告變現、內容IP及現場體驗等多元領域。

　　野村投信指出，隨著AI從模型競賽走向大規模商用與基礎建設，投資機會已不再只是GPU或單一市場故事。拆解亞洲AI硬體版圖，台灣掌握先進製程、封裝、PCB、散熱及AI伺服器等製造整合優勢；韓國是HBM、DRAM等高階記憶體核心；日本在半導體設備、材料及被動元件具實力。

　　永豐投信認為，AI伺服器、人形機器人及先進軍工後，都離不開關鍵礦物與電力供應。聚焦三大核心，包括受惠核能復興鈾礦、支撐A I與軍工發展稀土，及解決用電不均與能源轉型需求的智慧電網與儲能，掌握全球科技與資源再定價趨勢下的投資機會。

　　近期全球股市受到美國通膨升溫及AI概念股漲多修正影響，市場短線震盪加劇，但從企業獲利表現來看，AI產業成長趨勢並未改變，受惠於AI供應鏈百花齊放，國內大型市值型ETF也因布局AI供應鏈今年以來受到資金青睞，不僅逢低可見買盤簇擁，績效年來表現也不俗。

　　根據CMoney統計至10月19日，國內大型市值型ETF今年以來績效全面繳出亮眼成績，表現最佳的永豐台灣ESG（00888）上漲87.68％，富邦旗艦50（009802）上漲78.39％，國泰台灣領袖50（00922）也有 73.2％的漲幅，前五名今年以來績效均超過七成，顯示台股在AI產業發展帶動下，相關市值型ETF普遍受惠。

　　市值型ETF績效領先者除追蹤大型權值股，也涵蓋ESG、低碳及永續等投資策略，反映AI行情帶動台股多元產業鏈成長，資金不僅集中於少數大型權值股，也逐步擴散至不同選股策略的ETF。因此除績效居冠的永豐台灣ESG（00888），元大臺灣ESG永續（00850）及群益台E SG低碳50（00923）今年以來也都上漲7成以上，同樣躋身績效前段班，顯示在AI供應鏈帶動企業獲利成長的環境下，結合ESG或低碳概念的市值型ETF，也能掌握台股多頭行情。

　　永豐投信表示，隨著美國科技巨頭持續大手筆投入AI基礎建設，從資料中心、AI伺服器到高效能運算需求全面升溫，市場普遍認為，這波回檔更像是漲多後的整理，而不是趨勢的結束。

　　群益台ESG低碳50（00923）經理人邱郁茹指出，近期台股受到國際股市拉回影響，但AI需求仍舊旺盛，企業獲利預估將仍保強勁、基本面健康，有助台股多頭延續，不妨善用AI科技股含量高的台股市值型 ETF來把握契機，因其能更全面的網羅受惠於AI趨勢的科技龍頭股，更不易錯過AI題材輪動下各相關類股的表現契機。元大台灣50（005 0）及富邦台50（006208）今年以來也上漲6成以上，規模穩健增長。凱基台灣TOP50（009816）近三個月上漲13.32％表現最。

數位轉型浪潮席捲全球，市場目光多集中在晶片與軟體，但真正支撐運算能力持續擴張的，則是背後龐大的電力供應與關鍵原物料需求。隨著資料中心持續擴建，電網升級、核能發電及稀有礦物的重要性同步提升，也讓相關產業逐漸成為資金布局重要方向。

看準全球資源競逐時代來臨，永豐投信推出旗下首檔永豐全球戰略資源基金，昨（19）日起到23日展開募集。這檔基金採三強鼎立配置概念，以稀土掌握關鍵礦物、以鈾礦布局能源自主，並以智慧電網參與基礎建設升級，全面布局驅動未來產業發展的核心戰略資產。

永豐投信指出，近年來，全球主要經濟體積極推動供應鏈多元化與能源自主，持續提升關鍵原物料與基礎建設的戰略地位。因此，能夠掌握稀缺資源或關鍵技術的企業，往往具備較強的競爭優勢與議價能力。

以全球鈾礦龍頭卡梅科（Cameco）為例，業務範圍涵蓋鈾礦開採及核燃料供應，提供核能產業供應服務，在核能復興趨勢帶動下，具備成長潛力。

投資布局方面，永豐全球戰略資源基金聚焦三大主題。稀土領域鎖定電動車、儲能、國防及新世代科技所需的關鍵礦物供應鏈；鈾礦與核能領域涵蓋核燃料及相關設備業者，並透過市值、流動性及ESG永續標準進行篩選，聚焦具競爭優勢與長期成長潛力的企業；電力領域則聚焦受惠資料中心擴建、全球電網升級及儲能需求成長的基礎建設供應鏈。

永豐投信表示，科技發展已延伸至能源與資源競逐，地緣政治重塑供應鏈格局，各國對能源安全的重視亦持續提升。透過同時布局上游戰略資源與電力基礎建設，永豐全球戰略資源基金有機會掌握全球產業鏈重組與基礎建設升級所帶來的長期成長機會，為投資人提供科技主題之外的多元配置選擇。

　數位轉型浪潮席捲全球，市場目光多集中在晶片與軟體，但真正支撐運算能力持續擴張的，則是背後龐大的電力供應與關鍵原物料需求。看準全球資源競逐時代來臨，永豐投信宣布推出旗下首檔「永豐全球戰略資源基金」，預計自10月19日起展開募集。

　　永豐投信指出，隨著資料中心持續擴建，電網升級、核能發電及稀有礦物的重要性同步提升，也讓相關產業逐漸成為資金布局的重要方向。

　　永豐全球戰略資源基金採三強鼎立配置概念，以稀土掌握關鍵礦物、以鈾礦布局能源自主、以智慧電網參與基礎建設升級，全面布局驅動未來產業發展的核心戰略資產。

　　永豐投信指出，近年全球主要經濟體積極推動供應鏈多元化與能源自主，使關鍵原物料與基礎建設的戰略地位持續提升。掌握稀缺資源或關鍵技術的企業，往往具備較強的競爭優勢與議價能力。以全球鈾礦龍頭卡梅科（Cameco）為例，業務範圍涵蓋鈾礦開採及核燃料供應，提供核能產業供應服務，在核能復興趨勢帶動下，具備成長潛力。

　　投資布局方面，基金聚焦三大主題。稀土領域鎖定電動車、儲能、國防及新世代科技所需的關鍵礦物供應鏈；鈾礦與核能領域涵蓋核燃料及相關設備業者，並透過市值、流動性及ESG永續標準進行篩選，聚焦具競爭優勢與長期成長潛力的企業；電力領域則聚焦受惠資料中心擴建、全球電網升級及儲能需求成長的基礎建設供應鏈。

　　永豐投信表示，科技發展已延伸至能源與資源競逐，地緣政治重塑供應鏈格局，各國對能源安全的重視亦持續提升。透過同時布局上游戰略資源與電力基礎建設，永豐全球戰略資源基金有機會掌握全球產業鏈重組與基礎建設升級所帶來的長期成長機會，為投資人提供科技主題之外的多元配置選擇。

AI、能源轉型及地緣政治趨勢升溫，戰略資源逐漸成為全球資本市場關注焦點。為協助投資人布局全球戰略資產，永豐投信昨（15）日宣布推出永豐全球戰略資源基金，鎖定鈾礦、稀土及電力基礎設施三大戰略領域，將於19日起展開募集。

永豐投信表示，全球競爭局勢出現深刻轉變，在資源國有化與供應鏈安全戰略浪潮下，科技賽局的核心已從軟體演算法正式轉向實體資源的掌控力。

永豐投信指出，永豐全球戰略資源基金具備三大特色。第一是全台首創，布局「大國博弈×未來科技×戰略資源」三大長線趨勢，一次掌握全球產業升級與資源重估帶來的全新投資契機。

二是三強鼎立。這檔基金完整涵蓋稀土、鈾礦與電力基礎設施三大核心戰略領域，初期大致採取三三三配置，精選全球具領導地位與競爭優勢的產業龍頭，打造兼具成長潛力與配置效率的投資組合。

三是鈾稀力配置。基金聚焦具成長動能的上游鈾礦與稀土資源，同步搭配需求相對穩定的電力基礎建設，以「進攻＋防禦」雙引擎策略，掌握AI發展、能源轉型與地緣政治驅動下的長期商機。

永豐投信表示，過去科技競爭聚焦數據與演算法，未來產業競爭的關鍵，不僅在於技術創新能力，更在於對關鍵資源與能源供應鏈的掌握能力。AI伺服器、人形機器人及先進軍工的背後，都離不開關鍵礦物與電力供應。

在永豐全球戰略資源基金的初步產業投資規劃，以銅礦相關比重最高，其次是鈾、配電設備、重電設備、鋁、核能發電等。永豐投信表示，自由貿易糖衣已融化，未來大國將各顯神通搶資源，提升戰略資源掌握度，以搶占國防、科技、經濟的主導地位。

永豐全球戰略資源基金採取鈾礦、稀土及電力三維度配置策略，提升投資組合配置效率。

　　全球競爭局勢迎來深刻轉變，在資源再國有化與供應鏈安全戰略浪潮下，科技賽局的核心已從軟體演算法正式轉向實體資源的掌控力。投信法人指出，隨著AI、能源轉型及地緣政治趨勢升溫，戰略資源逐漸成為全球資本市場關注焦點。

　　永豐投信表示，過去科技競爭聚焦於數據與演算法，未來產業競爭的關鍵，不僅在於技術創新能力，更在於對關鍵資源與能源供應鏈的掌握能力。AI伺服器、人形機器人及先進軍工的背後，都離不開關鍵礦物與電力供應。聚焦三大核心主題，包括受惠核能復興的鈾礦、支撐AI與軍工發展的稀土，以及解決用電不均與能源轉型需求的智慧電網與儲能，掌握全球科技升級與資源再定價趨勢下的重要投資機會。

　　市場波動加劇，單壓單一產業往往須承受較高風險，採取鈾礦、稀土及電力三維度配置策略，藉由不同產業週期與需求特性的互補效果，提升投資組合配置效率。根據歷史數據顯示，此戰略資源黃金三角組合近五年指數波動比達1.48，展現優異的風險回報比，既能捕捉科技與國防題材的資本增值，亦能在大國博弈中展現資產韌性。

　　野村稀土關鍵資源（009821）基金經理人張怡琳認為，近期油價反彈與通膨疑慮升溫，強化高利率維持更久的預期，壓抑黃金表現，但美國財政赤字、央行購金及外匯存底多元化需求，仍有望支撐長期走勢。稀土與鈾礦則受AI巨頭融資與現金流疑慮，以及礦商成本上升影響而承壓。

　　台新009805投資團隊分析，AI晶片一哥輝達執行長黃仁勳最新表示，AI基礎設施供不應求的情況將持續數年，供需最終雖會趨於平衡，但目前仍未來達這個階段，顯示未來AI基建設施的需求，除晶片需求外，屬最底層的電力能源供應，更是燃眉之急。同時，美國大型科技公司也正同時布局核能、天然氣及其他可調度電源，以確保AI運算所需的全天候電力，亦直接帶動天然氣、核能、再生能源及電網行業成長再迎機會之窗。

人工智慧（AI）與高科技產業迅猛發展，正對全球基礎建設帶來前所未有的壓力。隨著資料中心算力需求呈指數級成長，穩定且龐大的電力供應已成為科技產業持續擴張的重要基礎。這場由AI驅動的能源變革，正帶動市場資金重新聚焦支撐科技發展的上游戰略資源供應鏈。

為讓投資人掌握科技升級與能源轉型所帶來的雙重契機，永豐投信推出永豐全球戰略資源基金，預計於19日展開募集。基金將透過資產配置策略，聚焦稀土與關鍵礦物、核能與鈾礦及智慧電網與儲能三大戰略資源主題，參與全球資源重估與供應鏈重構趨勢。

永豐投信研究團隊表示，在地緣政治重組、能源轉型及AI浪潮帶動下，稀土、鈾礦與電力基礎建設的重要性持續提升，並逐漸成為全球戰略競爭的核心資產。隨著各國加速打造自主且具韌性的供應鏈體系，相關產業可望持續受惠於長期結構性需求成長。

其中，稀土與關鍵礦物是AI、高科技及國防產業不可或缺的關鍵材料；核能與鈾礦提供穩定且低碳的基載電力，成為支撐算力發展的重要能源基礎；智慧電網與儲能設備則肩負電力傳輸、調度與能源管理功能，是推動能源轉型不可或缺的基礎建設。

有別於傳統著重單一礦業或公用事業的投資方式，永豐全球戰略資源基金主要聚焦歐美國家因能源安全、科技競爭及國防自主需求所發展的新興供應鏈體系，初步規劃投資範圍涵蓋關鍵礦物、核能產業鏈及電力基礎建設等戰略資源領域。

隨著全球供應鏈朝自主化與去風險化方向發展，相關產業已成為未來科技創新、AI運算及國防升級的重要基礎，也更貼近當前市場關注的長期趨勢與結構性成長機會。

永豐投信表示，隨著各國政策支持、企業資本支出擴大及AI應用持續深化，相關產業可望受惠於長期結構性需求成長，為投資人提供掌握未來產業發展脈動的新選擇。

台股有望展開第4季旺季行情，全球AI轉型浪潮並未停歇，具備實質基本面的台股AI概念股可望迎來長線轉型紅利。

在資金重新布局中，兼顧配息機制與市值特性的00888永豐台灣ESG備受市場關注。全球雲端大廠持續加碼AI基礎建設資本支出，直接推升台灣半導體供應鏈訂單，00888成分股台積電、日月光投控精準卡位全球AI晶片核心的先進製程與CoWoS封裝產能，聯電受惠AI PC、AI手機周邊晶片成熟製程拉貨潮，台達電憑AI資料中心高壓供電與液冷散熱技術取得市場優勢，兼具科技成長、配息機制與報酬潛力三大優勢。

投資人若偏好穩健金融商品，00907永豐優息存股同樣值得留意。其成分股以金融與傳產為主，不少傳產龍頭憑深厚工業底蘊與技術門檻，近年成功切入AI供應鏈核心。以東元為例，隨AI算力需求爆發，資料中心對穩定供電與高效節能散熱要求大幅提升，將高效能馬達、綠電儲能與智慧配電技術全面升級，卡位AI機房電力與冷卻系統，從穩健保守的傳產形象，轉身成為AI巨頭爭相合作的基礎設施關鍵供應商，這類兼具轉型題材與防禦特質的ETF，正逐漸成為資金攻守兼備的布局新焦點。

永豐投信10月1日發布3檔股債ETF收益分配期前公告，分別為00888永豐台灣ESG、00907永豐優息存股、00958B永豐ESG銀行債15+，10月23日為最後買進日，均於10月27日除息，11月20日發放配息，投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。

由AI驅動的能源變革，正帶動市場資金重新聚焦支撐科技發展的上 游戰略資源供
應鏈。永豐投信指出，有別於傳統著重單一礦業或公用 事業的投資方式，預計於
10月19日正式展開募集的「永豐全球戰略資 源基金」將聚焦歐美國家因能源安
全、科技競爭及國防自主需求所發 展的新興供應鏈體系，鎖定投資範圍涵蓋關鍵
礦物、核能產業鏈及電 力基礎建設等戰略資源領域。

　　永豐投信研究團隊表示，在地緣政治重組、能源轉型及AI浪潮帶動 下，稀
土、鈾礦與電力基礎建設的重要性持續提升，並逐漸成為全球 戰略競爭的核心資
產。稀土與關鍵礦物是AI、高科技及國防產業不可 或缺的關鍵材料；核能與鈾礦
提供穩定且低碳的基載電力，成為支撐 算力發展的重要能源基礎；智慧電網與儲
能設備則肩負電力傳輸、調 度與能源管理功能，是推動能源轉型不可或缺的基礎
建設。隨著各國 加速打造自主且具韌性的供應鏈體系，相關產業可望持續受惠於
長期 結構性需求成長。

　　永豐投信指出，人工智慧與高科技產業的迅猛發展，正對全球基礎 建設帶來
前所未有的壓力。隨著資料中心算力需求呈指數級成長，穩 定且龐大的電力供應
已成為科技產業持續擴張的重要基礎。為確保電 力無虞，各國政府加速推動強韌
電網計畫、簡化併網流程，並建構跨 區互聯機制；亞馬遜、微軟等科技巨頭亦積
極布局區域供電與儲能設 施。

　　為讓投資人掌握科技升級與能源轉型所帶來的雙重契機，永豐投信 推出永豐
全球戰略資源基金，將透過資產配置策略，聚焦稀土與關鍵 礦物、核能與鈾礦及
智慧電網與儲能三大戰略資源主題，參與全球資 源重估與供應鏈重構趨勢。隨各
國政策支持、企業資本支出擴大及A I應用持續深化，相關產業可望受惠長期結構
性需求成長，為投資人 提供掌握未來產業發展脈動的新選擇。

　　外資買盤在節後連三日回流，台股第四季旺季行情發動，國巨*、臻鼎-KY、南亞、中美晶等，囊括被動元件、PCB、記憶體、功率元件及特化等30檔各產業龍頭股，扮多頭先鋒，助力推升加權指數驚驚漲，收盤創高。

　　台股今年來在全球主要市場表現，僅次於美國費城半導體指數，連之前漲勢凌厲的韓股都打敗，勇居全球漲幅第二高，表現可圈可點。

　　永豐投信指出，習川會釋出中美關係緩和訊號，雖實質競爭仍將延續，但重大政經變數的機率降低，長期有利股市表現。全球AI轉型浪潮並未停歇，具備實質基本面的台股AI概念股，法人一致看好，將迎來長線轉型紅利。

　　AI題材近來不斷擴散，不只半導體設備股、先進封測、散熱、記憶體股等，仍是AI焦點之外，之前漲多後拉回的特用化學股、被動元件、石英元件、PCB、矽晶圓、功率元件股等，都捲土重來，推升本周股價滾量大漲。

　　台股周線連三漲環境中，篩選2日單日個股漲逾2％、本周漲幅也達 4％以上，且本周量能較上周增加，同時外資單周加碼3,000張以上，多是兼具基本面、技術面及籌碼面優勢，計有國巨*、台半、GIS-KY 、偉詮電、漢翔、茂矽、燿華、和桐等30檔多頭先鋒。

　　其中，外資本周大買1萬張以上個股，以力積電10.54萬張最多，其次為台塑、南亞、臻鼎-KY、台亞及台化等，都在2萬～4萬張以上。台塑集團近年來積極轉型，跨入電子材料領域有成，成為今年來表現最亮眼的集團股；另穩懋、聯合再生、中美晶、華新科等本周也獲加碼逾1萬張。

　　臻鼎-KY、閎暉、中鼎、泰鼎-KY、華新科及穩懋等，2日股價強勢收漲停，扮演市場多頭指標，另本周台股量能意外較上周連假前略低，但仍有台亞、閎暉、騰輝電子-KY、系統電及精確等，本周價量齊揚，股價大漲2成～3成以上。

全球能源轉型加速，加上地緣政治牽動關鍵原料供應，核能與鈾礦成為市場矚目的戰略資源。

永豐投信表示，隨著各國推動淨零排放、強化能源自主並確保穩定供電，全球能源結構加速重塑。永豐全球戰略資源基金將於10月19日起募集，聚焦能源轉型與戰略資源重估帶來的投資機會。

2023年底在杜拜舉行的COP28聯合國氣候峰會上，22個國家共同簽署《2050年核能產能提升至3倍宣言》，迄今簽署國已超過30個。

面對能源安全、淨零排放及穩定供電三大挑戰，各國政府紛紛重啟核能政策，推動新建、延役及小型模組化反應爐（SMR）發展。以加拿大為例，除投入SMR技術研發，也將核能視為潔淨基載電力的重要來源。

另一方面，全球核燃料轉化與濃縮產能長期集中於少數地區，供應結構脆弱。在西方國家推動供應鏈多元化、降低對俄羅斯依賴的背景下，市場對核燃料供應安全的關注升溫，鈾礦供需格局維持緊俏。供給受限與需求增長的雙重因素，使鈾礦成為近年能源轉型浪潮下備受關注的重要資產之一。

具備資源掌控能力與產業鏈整合優勢的龍頭企業，更受市場關注。以全球最大上市鈾礦公司之一的Cameco為例，公司擁有McArthur River及Cigar Lake等世界級礦山資產，並持有西屋電氣（Westinghouse）股權，橫跨鈾礦開採、核燃料供應及核電技術等關鍵環節。

受惠核能復興趨勢、反應爐新建與延役需求增加，以及SMR發展帶來的新商機，公司2025年營收達34.8億加幣（約新臺幣750億元），營運維持成長，被市場視為核能產業長期發展的重要受惠者之一。

永豐投信表示，未來10年能源安全、AI發展及地緣政治變化，將帶動戰略資源需求升級，因此永豐全球戰略資源基金除布局核能與鈾礦產業外，也同步聚焦「稀土與關鍵礦物」及「智慧電網與儲能」，並延伸涵蓋銅及其他戰略性礦產。

透過跨產業、跨資源配置，有助分散單一產業或原物料波動風險，掌握能源轉型、供應鏈重組及資源再定價趨勢下的長期投資機會。

擁有多達9.2萬名受益人的00888永豐台灣ESG完成最近半年度指數調整。永豐投信表示，00888ETF追蹤之「富時台灣ESG優質指數」已於9月18日完成半年度審核，此次調整新增7檔、剔除10檔個股，並於21日生效。調整後成分股組合將持續強化半導體與科技權值股配置，提供兼具永續成長與配息收益的優質選擇。

「富時台灣ESG優質指數」採用嚴謹的富時ESG評鑑系統篩選，並結合企業股息殖利率進行加權排序，旨在挑選「ESG評鑑優良且殖利率表現佳」的台灣上市企業。此次審核結果如下，新增成分股（7檔）：中租-KY、力積電、華通、智邦、欣興、奇鋐、力成。

永豐投信指出，此次新增成分股以AI及半導體供應鏈為主軸，包括網通設備龍頭智邦、散熱大廠奇鋐、ABF載板廠欣興、PCB廠華通，以及半導體製造與封測業者力積電、力成等，顯示指數持續聚焦台灣科技產業核心競爭力。同時納入中租-KY，兼顧產業分散與收益需求，使00888在掌握AI長期成長趨勢的同時，維持ESG與收益並重的投資特色。

永豐投信分析，中長線來看，全球AI資本支出持續強勁成長、企業獲利向上，加上亞洲半導體供應鏈優勢顯著，台股中長期多頭格局未變。對長線投資人而言，市場短線震盪整理，反而創造出分批布局優質科技股與半導體龍頭的投資契機。

面對波動漸增的環境，永豐投信建議透過具產業代表性、大型權值股配置及有配息機制的ETF進行布局。以00888ETF為例，受惠台灣科技產業長期競爭優勢與ESG投資趨勢，不僅具備參與台股成長潛力的機會，也展現出良好的市場關注度，可作為中長期資產配置的重要一環。

美國聯準會（Fed）相隔三年升息1碼（即0.25個百分點），投資人擔心重啟升息循環。法人指出，與其猜測Fed下一步動向，不如將焦點放回企業獲利，並把市場拉回視為分批布局的機會，加碼台股、美股及科技股。

安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，雖然企業獲利成長速度可能由先前高速擴張逐步回歸常態，但AI資本支出具備高度延續性與擴散效應，加上記憶體價格維持上升趨勢，企業獲利仍將是支撐台股最重要的基本面力量。

市場普遍預期2027年台股企業獲利仍有20%至30%的成長空間，在獲利持續上修支撐下，台股多頭架構尚未改變。

至於市場不時出現的雜音，蕭惠中認為，投資人與其關注市場情緒或新聞標題，更應聚焦企業實際資本支出規模、供應鏈訂單能見度，以及AI產品商業化進展。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出，利率影響的是市場願意給多少評價，企業獲利才是決定股價長期方向的關鍵。

科技巨頭也不會因為一次升息便停止對AI的投資，而是會更加重視資本效率以及回收速度，供應鏈完整的台灣仍將是主要受惠的市場。

張榮仁表示，那斯達克100指數近一年獲利成長22.3%，未來一年的增幅預估能達到47.8%；台灣加權指數近一年獲利成長50.9%，未來一年預估仍達47.5%，顯示AI需求已從市場題材轉化為實際訂單與獲利。

永豐投信分析指出，短期台股難免受Fed政策動向及國際事件等不確定因素影響而波動，但中長線來看，全球 AI 資本支出持續強勁成長、企業獲利向上，加上亞洲半導體供應鏈優勢明顯，台股中長期多頭格局未變。

張榮仁指出，目前台股表現仍相對強勢，但考量產業集中度高、波動較大，可透過台股基金借重經理人的選股與調整能力，再搭配美國或全球股票型基金分散風險。

進場方式則可採定期定額、分批買進，或在市場急跌時自動加碼，以紀律取代對利率轉折的猜測，穩健參與AI與企業獲利的長期成長。

全球經濟秩序加速重塑，世界已從自由貿易主導的全球化時代，逐步邁向戰略資源競逐的新格局。當前大國競爭不再僅聚焦於能源與晶片，更進一步延伸至稀土、關鍵礦產等戰略資源領域。在國防軍工自主、AI科技生態系擴張，以及供應鏈韌性重塑等三大力量交織下，戰略資源的重要性持續攀升。

看準全球資源價值重估趨勢，永豐投信推出首檔「永豐全球戰略資源基金」，將於10月19日至10月23日展開募集，最低申購門檻新台幣1萬元，提供投資人參與全球戰略資源長期成長契機的新選擇。

永豐投信研究團隊表示，關鍵材料的角色正從傳統景氣循環商品，逐步轉變為攸關國家競爭力與產業安全的戰略資產。其中，稀土與關鍵礦物是高階晶片、AI伺服器、電動車與航太產業不可或缺的核心材料，受惠於需求成長及供給相對集中，具備長期發展潛力；核能與鈾礦則受AI算力需求快速攀升帶動，各國重新檢視能源政策，推升市場對穩定基載電力的需求，鈾礦產業可望受惠於供需結構改善；此外，智慧電網與儲能基礎設施亦成為能源轉型的重要支柱，在提升電力傳輸效率與能源使用效率方面扮演關鍵角色。

當市場關注焦點多聚集於AI應用與終端產品時，支撐產業發展的上游資源與能源供應鏈，正逐步受到全球資金重視。永豐全球戰略資源基金透過布局「鈾礦×稀土×電力」等三大主題，聚焦具競爭優勢的全球龍頭企業，相較於單一產業或單一資源投資，更有助於分散國家、產業及個別資產波動風險，在掌握全球資源重估趨勢的同時，兼顧投資組合的穩定性與配置效率。

　　美國聯準會如市場預期升息1碼，升息後有助消除不確定性，市場焦點重回企業基本面，受惠AI趨勢較深的台股供應鏈表現亮眼，統計 21日有19檔ETF創今年來新高天價，其中13檔都是台股主題，並以市值、高息型人氣旺，其他大多是美科技股的海外股票ETF。

　　凱基台灣TOP50（009816）ETF研究團隊表示，AI已逐步由概念走向實際應用與獲利兌現，相關需求正由少數領導企業向更廣泛供應鏈與受惠產業延伸。建議把握市場震盪帶來重新布局機會，投資視野也從 AI基礎建設，擴展至能夠運用AI創造實質效益、且具備獲利支撐與合理評價的企業，避免追逐短期急漲的題材股。

　　台新台灣AI優息動能ETF（00962）研究團隊指出，AI產業正從「模型競賽」進入更大規模的基礎建設與應用時代。過去市場焦點集中於大型語言模型與GPU算力軍備競賽，進入2026年後，AI發展逐漸由模型訓練向AI推論、AI Agent、Edge AI及Physical AI擴散，帶動全球科技產業進入新一輪硬體升級週期。AI需求擴張最大受惠者之一，就是台灣科技供應鏈，從半導體、IC設計到伺服器、PCB、散熱與電源均占有全球重要地位，有望持續受惠AI資本支出成長。

　　永豐投信分析，短期台股難免受美國聯準會政策動向及國際事件等不確定因素影響而波動；但中長線來看，全球AI資本支出持續強勁成長、企業獲利向上，加上亞洲半導體供應鏈優勢顯著，台股中長期多頭格局未變。對長線投資而言，市場短線震盪整理，反而創造分批布局優質科技股與半導體龍頭的投資契機，面對波動漸增，建議透過具產業代表性、大型權值股配置及有配息機制的ETF進行布局。

　全球市場正從低通膨、低利率、6比4資產配置有效的時代，轉向高赤字、高通膨、高供給的新環境。投信法人建議，投資人必須降低對美國長天期債券與大型AI受惠股的依賴，轉向全球分散、短存續期固定收益、可轉債、能源、銀行與新興市場本幣債等資產。

　　施羅德多元資產收益投資主管暨施羅德環球收益成長基金經理人D orian Carrell認為，美國龐大財政赤字已成為結構性問題，社會福利、醫療保險與國防支出持續增加，將推升美國公債發行量，海外央行對美債需求卻不如過去，使長天期公債面臨供給過剩與殖利率上升壓力。且美公債與投資等級債相關性已明顯提高，利率上升兩者可能同時下跌，難再提供分散效果，目前布局維持相對低的美公債部位，並降低美投資級債配置，偏好短存續期固定收益、美國證券化商品、歐洲高收益債，及新興市場本地貨幣債。

　　區域配置相對看好歐洲、日本與新興市場。Dorian Carrell分析，市場對歐洲經濟過度悲觀，其實歐洲銀行、工業股與國防類股估值具吸引力，且受AI熱潮影響較低。新興市場因許多國家擁有較高的實質利率與更穩健的財政狀況，加上美元長期可能因財政赤字與通膨風險而轉弱，新興本幣債被視為最具吸引力的固定收益資產之一。

　　永豐投信表示，市場短期仍可能受到政策、利率及資金流向等因素影響而出現波動，但企業持續擴大資本支出、AI運算需求成長及資料中心建置加速帶動下，科技產業長期成長趨勢依然值得關注。隨輝達產品平台由Blackwell逐步邁向Vera Rubin，新一代資料中心對運算效能、電力效率及高速傳輸能力要求同步提升，帶動相關供應鏈持續技術升級，擴大AI基礎建設需求。

　　安聯投信指出，若美國科技巨頭掌握AI需求端與應用創新的發展紅利，亞洲科技產業則掌握AI落地最關鍵的製造與供應鏈能力。隨AI資本支出持續擴張，從先進製程、CoWoS先進封裝、高頻寬記憶體、AB F載板到AI伺服器等相關領域，均有望持續受惠，亞洲半導體供應鏈可望成為下一階段AI投資布局核心。

　　AI需求強勁，帶動半導體、AI伺服器、ABF載板族群等營收大躍進，推升上市櫃公司8月營收超過6兆元，再寫歷史單月新高。進一步篩選8月營收「三增股」中，8月營收月增逾8％、逼近雙位數成長股且獲外資積極加碼者，有台積電（2330）、日月光投控（3711）等13檔「護國群山」，表現紅紅火火。

　　台股逾1,900檔上市櫃股中，8月營收月增、年增，且累計前八月營收也年增的「三增股」約有600餘檔，在AI強勁的需求帶動下，表現可圈可點，為歷史之最；進一步篩選外資9月來累計買超也有超過26 0檔，顯示營收優異股，獲得外資青睞。

　　若進一步從600多檔三增股中，篩選8月營收較7月維持高強度增長 8％以上，也超過260檔，再從中篩選外資9月來買超5億元以上，代表外資積極承接持股則只剩下13檔脫穎而出，可謂強中強，不只基本面優，外資買盤也力捧，可謂「內外皆美」股。

　　這13檔包括台積電、日月光投控、聯發科、欣興、廣達、全新、中華電、富世達、世界、創新服務、華碩、聯友金屬-創及十銓等；多數8月營收不是創歷史單月新高，就是歷史第二高。

　　這13檔囊括各產業龍頭代表，分居晶圓代工、半導體封測、IC設計、ABF載板、電信龍頭、折疊機概念、探針卡、AI伺服品、稀有金屬概念股等，都是各產業的翹楚，形成台股新的護國神山群。

　　台積電8月營收直接飛越5,000億元大關，來到5,148.05億元的歷史新高，月增逾1成，推升今年前八月營收已年增逼近4成；不只台積電，聯發科8月營收更爆衝，月增超過3成，日月光、廣達、華碩等8月營收也仰攻增長逾1成，一致展開極大爆發成長動能。

　　台廠是AI供應鏈軍火商，專家看好今年營收及獲利將一季比一季成長，季季高，從8月營收跳增至6兆元新高來看，台股基本面表現將遠比市場預期為佳，將成推升台股今年底到2027年初創高的最大底氣。

　　永豐投信表示，在企業持續擴大資本支出、AI運算需求成長及資料中心建置加速帶動下，科技業長期成長趨勢持續，隨著輝達（NVIDI A）產品平台逐步邁向Vera Rubin，新一代資料中心對運算效能、電力效率及高速傳輸能力的要求提升，帶動供應鏈技術升級，擴大AI基礎建設需求。

隨著全球人工智慧（AI）應用持續擴展，科技產業基本面明顯改善。根據統計，截至今年5月底，中國工業企業利潤年增18.8%，其中電腦、通信及其他電子設備製造業受惠AI需求帶動，利潤年增更達103.9%，顯示產業景氣持續回溫。市場亦陸續上修2026年科技相關產業獲利預估，人工智慧、半導體及數位基礎建設等領域有望持續受惠，推動新一輪科技成長循環。

永豐投信表示，中國6月製造業PMI為50.3，連續維持在擴張區間，生產與新訂單同步改善，大型企業表現穩健，中小企業景氣亦逐步回升，反映經濟基本面持續修復。儘管地緣政治及國際市場波動仍可能影響短期投資情緒，但在政策支持科技創新與產業升級方向明確下，人工智慧、半導體、高端製造及生技醫療等新經濟產業，正逐漸成為中國經濟發展的重要動能。

在港股市場方面，今年以來科技板塊股表現相對穩健，受惠AI軟體、雲端運算及數據中心需求成長，相關科技企業仍具發展潛力。台股雖因全球資金調節而出現震盪，但AI供應鏈、評價相對合理族群及具產業利基的中大型企業表現仍具支撐，反映市場資金持續聚焦具長期成長潛力的科技產業。

展望後市，全球數位轉型趨勢持續推進，AI發展除帶動半導體、高效能運算及雲端服務需求外，也同步推升資料中心、電力設備及數位基礎建設投資。永豐中國經濟建設基金透過布局中國、香港及台灣具代表性的科技企業，掌握AI發展、科技自主化與產業升級帶來的結構性成長機會，可望協助投資人參與中港台新經濟發展趨勢，在市場波動中發掘具長期競爭力的投資機會。