群益投信 個股新聞

目前掌管00919、00927等五檔ETF、資產規模超過7,000億元的群益投信ETF經理人謝明志，27日在「2026 ETF大未來投資高峰論壇」表示，在台股頻創新高的同時，投資人不應忘了具有相同成長動能的美股市場，在產業布局上，他認為「美國與台灣將是AI浪潮最重要兩大核心市場」。

　　謝明志分析，「美國是AI創新的核心，台灣是AI基礎建設核心。」美國掌握模型與技術創新，台灣則在晶片、伺服器與供應鏈扮演軍火庫角色，兩者缺一不可。

　　謝明志強調，投資不能沒有台積電，但也不能只有台積電；同樣地，美股不能沒有輝達（NVIDIA），但也不能只押輝達。

　　重點在於建立更完整的資產配置。雖然台股與AI概念股已累積不小漲幅，但若從企業獲利與本益比角度觀察，目前評價其實仍低於長期平均，「不是變貴，而是漲多了」。而本益比下降的關鍵，在於企業獲利成長速度快於股價漲幅，因此長線評價仍具支撐。

　　談到美股布局，謝明志認為，S ＆ P500指數仍是全球最值得長期配置的核心資產之一，因此群益投信推出全新群益標普500ETF（009 823），主打追蹤S ＆ P500指數。

　　他指出，全球前五大ETF中，超過半數資金皆流向S ＆ P500相關產品，原因在於其長期成長能力強。S ＆ P 500自1957年成立以來，指數從100點一路攀升至目前約7,000點，且每突破一個千點所需時間持續縮短，反映美國企業長期創新能力。

　　投資美股不能錯過科技股

　　尤其投資S ＆ P 500的最大優勢，在於其涵蓋投資人生活中幾乎所有重要消費場景，且相較全球股市，S ＆ P 500過去在重大市場修正時跌幅相對較小，且反彈速度更快，具備「能攻、能守、能長抱」特性。

　　除了全產業的S ＆ P 500，投資美股更不能錯過科技股。

　　看好AI浪潮將持續推升美國科技股表現，群益投信同步推出群益美國科技巨頭ETF（009824）與市場既有產品最大差異，在於不只布局現有七巨頭，更希望提前卡位下一階段具爆發力的科技公司。

　　他表示，傳統市值型ETF通常依照公司規模配置權重，因此即便看好某些企業成長潛力，因市值仍不夠大，配置比例也可能受限；而0 09824則透過量化模型進行動態權重調整，希望讓「看好的公司有更高權重」，其核心選股邏輯包括EPS預估變動率、營收成長預估與股價動能等多項因子，藉此篩選具成長潛力企業，並提高權重配置。

台股昨（27）日再度創下歷史新高，其中聯電股價創32年新高，而聯發科收盤再創新天價，從近一月表現來看，聯電大漲97.0%，聯發科上漲77.4%，帶動持有雙聯（聯電、聯發科）張數高的台股ETF績效表現亮眼。

根據統計，在88檔台股ETF中，有45檔同時持有聯電與聯聯發科，以近一月績效來看，包括群益半導體收益（00927）、復華台灣科技優息、兆豐台灣晶圓製造、永豐台灣ESG等，漲幅都逾三成。

群益投信台股ETF研究團隊表示，回歸基本面來看，台灣經濟動能強勁，受惠於AI帶動出口暢旺與消費成長，為台股提供強力支撐，長線多頭格局仍可期待。科技股表現仍值關注，這當中不少企業的獲利成長動能與配息能力俱佳，更增添其長期吸引力，可望為資金布局首選。

群益半導體收益ETF經理人謝明志分析，儘管台股目前評價面仍高於長期均值，但受惠於企業獲利預估維持雙位數年成長，為大盤高估值提供了紮實的基本面支撐，台股基本面的長線支柱未動搖。AI算力需求與CSP資本支出維持強勁，基本面對高檔估值的支撐力道持續。後市來看，6月COMPUTEX的AI題材行情可期。

5月以來全球股市雖處高檔震盪格局，仍呈現強者恆強的態勢。統計5月以來海外股市漲幅前十名分別為費城半導體指數22.5%、韓國21.9%、日本9.6%、NASDAQ指數7.0%、S&P 500指數4.3%。整體來看美股表現相對佳，也帶動美股ETF的績效長紅。

群益標普500ETF（009823）經理人謝明志表示，標普500指數的市場地位有如美股的投資明燈，不僅歷史趨勢長期向上，同時也是法人機構預測美股動向的首選指標，布局標普500指數等同於買進美股全市場。

今年美股企業獲利展望穩健，標普500指數各產業預估獲利皆維持正成長，顯示整體企業基本面仍具支撐。現階段布局標普500指數，有望掌握今年美股成長產業的增長紅利。

群益美國科技巨頭ETF經理人李晉含認為，AI投資題材持續支撐科技股表現，尤其大型CSP業者對GPU、網通、HBM及光通訊需求強勁。

美國企業獲利維持增長，觀察四大CSP資本支出規模持續創高，帶動科技產業獲利動能由上游逐步向基礎建設與應用端擴散，反映AI成長紅利已從單一族群延伸至整體科技供應鏈，看好美國科技產業後市表現。

安聯投信指出，美股仍是全球最關鍵的資本市場，從雲端業務加速、廣告收入創新高與利潤率同步擴張來看，顯示AI應用已深入核心商業模式。

尤其美國擁有全球最成熟的創新生態系，有利於持續將科技突破轉化為具規模的商業應用，推動企業生產效率與競爭力提升。

隨著AI與數位科技應用深化，美國科技產業結構性成長趨勢明確，不論從機會面、評價面或基本面觀察，都有利長線布局。

群益投信美股ETF研究團隊表示，美股在企業財報表現亮眼下，激勵美股漲勢，也讓美股ETF投資熱度與績效同步走升。

投資除了台股外，更應該配置海外股票資產，美股向來為全球股市領頭羊，靠健康的產業輪動持續開創牛市格局，因此建議美股ETF應該要納入投資標配。

今年來全球股市交投熱絡，台灣投資人最熟悉的除了台股外，就是美股，由於美股是全球最重要的國際股市，所以更是投資人跨足海外股市時不可或缺的一環。因此，投信業者也乘勝積極搶進市場，即將在6月8日展開募集群益標普500ETF（009823）、群益美國科技巨頭E TF（009824）兩檔美股ETF，讓投資人可以廣納美股全產業題材，擁有現在與未來的科技巨頭投資契機，一次布局美國經濟主戰場，同時兼顧「防禦力」與「爆發力」，也讓投資人能同時投資市值型與主題型美股ETF，一次掌握美股雙頭甜的投資契機。

　　ETF理財達人表示，現在滿手台股的投資人更應該入手美股，完美打造投資雙核心。009823、009824雖然都是美股ETF，卻各有千秋，市值型的009823主要追蹤標普500指數，涵蓋近9成的美股總市值；而主題型的009824追蹤的是Solactive美國科技巨頭指數，成份股除了目前的七巨頭外，更網羅了有可能成為下一個領頭美股科技新趨勢的未來巨頭。此外，009823、009824這兩檔發行價均為10元，都是季配息，在基金成立日起滿45日（含）後，009823預計每年2、5、8、11 月除息；009824預計每年3、6、9、12月除息，讓投資人可以全天候享有息利雙收的契機。

　　群益投信美股ETF研究團隊表示，標普500指數涵蓋11個對美國經濟有重大影響的產業，11大產業中的優質龍頭企業，從食衣住行到育樂需求，貫穿人們日常生活的各個面向。標普500指數的市場地位有如美股的投資明燈，不僅歷史趨勢長期向上，同時也是法人機構預測美股動向的首選指標，指數涵蓋美股市值近9成，因此布局標普500指數等同買進全市場。目前美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利狀況穩健，有助支持美股表現延續，加上今年美國還將迎來期中選舉，及美股眾多題材輪動，建議投資人不妨善用美股ETF來掌握行情。

　　統計近十年全球主要股市6月整體表現漲多跌少，單月平均報酬以美股費城半導體、NASDAQ、S ＆ P500都名列前茅，勝率以S ＆ P50 0九成勝率最高。投信法人表示，美股是全球最重要的國際股市，也是全球經濟火車頭，美股營利率、獲利率逐季上揚，顯示企業營收不僅持續增長，獲利品質與經營效率也同步提升，建議利用市值型與科技主題美股ETF雙管齊下增進投組效益。

　　主動安聯美國科技領航（00402A）ETF經理人洪華珍表示，美股仍是全球最關鍵的資本市場。從雲端業務加速、廣告收入創新高與利潤率同步擴張來看，顯示AI應用已深入核心商業模式；同時，四大CSP 全面上調AI資本支出，有望同步推升AI基礎設施相關企業的獲利預期，支撐科技股盈餘前景。隨著AI與數位科技應用深化，美國科技產業結構性成長趨勢明確，不論從機會面、評價面或基本面觀察，皆有利長線布局。

　　貝萊德iShares安碩標普500卓越50ETF基金經理人楊貽甯指出，目前美股並未出現明顯投機過熱氛圍，顯示整體投資環境仍屬健康。在不確定性仍存的背景下，資金更傾向流向具備基本面優勢與市場領導地位的龍頭企業，並帶動指數持續創高。對於希望參與美股長期成長、同時兼顧風險控管的投資人而言，與其押注單一題材或追逐短線輪動，不如聚焦具備規模、獲利能力與跨產業代表性的龍頭企業，作為核心配置。

　　富蘭克林證券投顧認為，全球股市持續走揚，市場仍認為美伊達成協議的機率高於破局，但相關利多已大致反映在價格之中，衝突對全球經濟造成的通膨影響，未來幾季恐持續發酵，加上美債殖利率維持高檔，也反映市場正重新評估高利率長期化風險。美國企業財報強勁增長態勢延續，2026年首季企業獲利預估持續上修來到29％帶動下，宏觀環境有利風險性資產延續多頭格局。

　　群益投信美股ETF研究團隊強調，美企業財報表現亮眼激勵美股漲勢，也讓美股ETF投資熱度走升，配置海外股票資產，美股向來為全球股市領頭羊，靠健康的產業輪動持續開創牛市格局，建議美股ETF 應納入投資標配。

美股企業創新能力及獲利強勁，成為投資人跨足海外股市時不可或缺的一環。群益投信趁勝搶進市場，將在6月8日開募群益標普500（009823）、群益美國科技巨頭（009824）兩檔美股ETF，讓投資人能夠同時投資市值型與主題型美股ETF。

群益投信指出，群益標普500為市值型ETF，主要追蹤標普500指數，涵蓋近九成的美股總市值；群益美國科技巨頭為主題型ETF，追蹤Solactive美國科技巨頭指數，成分股約50檔，除了目前的七巨頭外，還網羅有可能成為美股科技新趨勢的未來巨頭。

群益標普500、群益美國科技巨頭發行價都是10元，都是季配息，前者預計每年2、5、8、11月除息，後者預計3、6、9、12月除息。群益投信指出，產品設計成季配息，讓投資人可以全天候享有息利雙收的契機，也可以抱得更久。

群益投信美股ETF研究團隊表示，統計近十年來，美股四大指數（S&P 500指數、費城半導體指數、那斯達克指數及道瓊指數）下半年平均漲幅一成以上，勝率逾八成。目前美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利穩健，美股眾多題材輪動，且今年美國還將迎來期中選舉，有利美股後市。

　　今年來全球股市交投熱絡，國內投資人最熟悉的除了台股就是美股，由於美股是全球最重要的國際股市，所以更是投資人跨足海外股市時不可或缺的一環。因此，投信也趁勝積極搶進市場，群益、安聯投信紛紛透過主被動美股ETF新基金來搶市。

　　群益投信美股ETF研究團隊表示，統計近十年美股四大指數包括S＆ P 500指數、費城半導體指數、Nasdaq指數、道瓊指數，下半年平均都有不錯表現，平均漲幅都約1成以上，勝率也逾8成，反觀目前美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利狀況穩健，有助支持美股表現延續，加上今年美國還將迎來期中選舉，及美股眾多題材輪動，建議善用美股ETF來掌握行情。

　　投信法人指出，即將在6月8日展開募集群益標普500ETF（009823）、群益美國科技巨頭ETF（009824），強調讓投資人一次掌握美股雙頭甜的投資契機。據了解兩檔雖然都是美股ETF，但市值型的009823 主要追蹤標普500指數，涵蓋近9成的美股總市值；主題型的009824追蹤的是Solactive美國科技巨頭指數，成份股除七巨頭外，並網羅有可能成為下一個領頭美股科技新趨勢的未來巨頭。

　　群益標普500ETF（009823）經理人謝明志說明，標普500指數涵蓋 11個對美國經濟有重大影響的產業，其中耳熟能詳的優質龍頭企業，從食衣住行到育樂需求，指數的市場地位有如美股的指標，布局標普 500指數等同於買進全美市場。

　　主動安聯美國科技領航ETF（00402A）經理人洪華珍強調，美股仍是全球最關鍵的資本市場，從雲端業務加速、廣告收入創新高與利潤率同步擴張來看，顯示AI應用已深入核心商業模式；同時，四大CSP 全面上調AI資本支出，有望同步推升AI基礎設施相關企業的獲利預期，進一步支撐科技股盈餘前景。

統計顯示，到5月21日，五年來被動式海外股票ETF檔數從84檔增加至111檔，規模從2,419億元成長至6,332億元，顯示海外股票ETF投資持續發熱。市場法人表示，投資除了台股外，更應該配置海外股票資產，其中美股為全球金融股市之首，因此美股ETF應該納入投資標配。

全球金融股市行情交投熱絡，投信也趁勝積極搶進市場。群益投信將於6月8日募集群益標普500（009823）、群益美國科技巨頭（009824），兩檔都是美股ETF，但各有千秋。

群益投信指出，群益標普500為市值型，追蹤S&P 500指數，涵蓋近九成的美股總市值，布局標普500指數就等同於布局全產業美股；群益美國科技巨頭則為主題型ETF，追蹤Solactive美國科技巨頭指數，成分股除了目前的七巨頭外，更網羅有可能成為領頭美股新趨勢的未來科技巨頭。

群益標普500經理人謝明志表示，美股是全球最重要、也是台灣投資人最熟悉的國際股市，更是投資人跨足海外股市時不可或缺的一環。後市來看，美股今年將迎來期中選舉，美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利狀況穩健，加上金融環境仍寬鬆，有助支持美股表現延續。

群益美國科技巨頭經理人李晉含強調，近期公布的美國企業財報表現優於市場預期，分析師也上修對2026、2027年的獲利預估，AI投資題材持續支撐科技股表現。

展望未來，七巨頭資本支出高達8,000億美元，顯示科技巨頭用巨額資本支出打造高進入障礙，美股科技巨頭後市表現可期。

ETF理財達人表示，投資人可以依照自己投資屬性，來進行兩檔美股ETF的配置。以過去五年資料試算，穩健型投資人以80%市值型ETF（009823）搭配20%科技巨頭ETF（009824），年化報酬率可達24%；積極型投資人以20%市值型ETF（009823）搭配80%科技巨頭ETF（009824），年化報酬率可達36.3%。

　　群益投信在國際基金大獎評選中再傳捷報，《亞洲投資人雜誌（A sian Investor）》日前公布今年基金獎得獎名單，群益投信勇奪台灣最佳基金公司大獎，寫下第四度獲獎紀錄，突顯其在績效表現、團隊研究實力與創新產品布局備受肯定。今年來群益投信先後摘下6項亞洲資產管理雜誌（AAM）基金獎及ETF獎，同時也獲得4座金鑽獎榮耀，獎項橫跨資產管理、永續投資、金融創新、數位理財等面向，充分展現其在資產管理產業的全方位實力與領導地位。

　　群益投信董事長賴政昇表示，面對金融市場的快速變遷，群益投信以「3D策略」為發展核心，首先要Discover洞察需求，從投資人行為與市場趨勢出發，以提供符合需求並能掌握市場成長契機的產品。其次是Diversification多元布局，透過多元資產、市場與主被動並進的產品架構，讓投資人可依據理財目標選擇適合的產品。第三則是D igital數位理財，打造出群益日日扣、群益金智動及群益母子基金三大旗艦級智能投資機制，提升投資效率、便利性與投資體驗。透過3 D策略並進，讓群益投信成為投資人在財富增值路上的堅實後盾。

　　在持續投入市場研究、產品創新與服務優化，並取得投資大眾的信賴與肯定下，群益投信資產管理規模接近1.5兆元，為國內前三大資產管理業者，還擁有超過236萬位受益人的支持。而在近期最受關注的主動式ETF市場中，群益投信更是箇中翹楚，迄今已推出主動群益台灣強棒ETF（00982A）、主動群益科技創新ETF（00992A），以及主動群益美國增長ETF（00997A），版圖橫跨台股、美股，提供投資人不同的配置選擇。展望未來，群益投信將持續強化投研實力、產品競爭力，並不斷優化各項投資機制，以陪伴投資人抵禦市場波動，穩健落實財富增長的目標。

台股連三日收黑，昨（19）日更大跌716點，電子股拉回修正，由金融股撐盤，金融指數上漲1.2%，推升成分股中金融股占比較高的ETF價格表現，包括群益台灣精選高息（00919）、國泰股利精選30、統一台灣高息動能、凱基優選高股息30等ETF逆勢收紅。

群益台灣精選高息ETF經理人謝明志表示，今年來全球股市頻創新高，台股大盤也表現亮眼，顯示出金融市場熱絡，進一步帶動金融業財富管理與證券業經紀業務的手續費收入，同時證券自營的資本利得也將十分可觀。建議面對當前大盤大漲大跌情況，投資人可選擇台股高息ETF介入台股，除其波動度相對個股與大盤來的低，發放高股息的企業營運相對穩健、財務結構健全，加上有股利具下檔保護的機會較高，在面臨市場波動時也能展現較強的抵禦能力。

統一台灣高息動能ETF經理人林良一表示，台股短線受到獲利了結賣壓、報稅季資金壓力與油價持續干擾，盤勢呈現高檔震盪。在此環境下，高息族群因評價相對親民、現金流穩定，於高檔震盪期間有機會發揮防禦與配置避風港的角色。

凱基優選高股息30 ETF研究團隊表示，各金控業者第1季合計獲利約1,882億元、年增31%，且多數創同期新高。此外，受惠於去年獲利亮眼，今年金融股預計將發出約3,422億元股息，再創新高，多數標的殖利率落在4%到5%區間，具備穩定現金流吸引力。尤其台股即將進入除權息旺季，在景氣維持溫和擴張的環境下，金融類股有望延續相對抗震、穩步走升的表現。若金融業維持目前高獲利加上穩定配息的結構，相關ETF可望以配息表現維持相對抗震，並兼顧整體報酬表現。

群益投信台股ETF研究團隊表示，金融股在獲利穩健成長，未來股息配發潛力也備受期待。金融股持股比重高的高息ETF，不僅可作為長期存股標的，也有望兼享價差優勢。

　統計近五年海外股票ETF資料顯示，海外股票ETF檔數從84檔增加至 116檔，規模也從2,419.45億元成長至7,308.61億元，海外股票ETF檔數與規模至今已雙雙均創下歷史新高。市場法人表示，投資除了台股外，更應該配置海外股票資產，其中美國為全球金融股市之首，因此美股ETF應該要納入投資標配。

　　消息指出，群益投信將於6月8日募集群益標普500ETF（009823）、群益美國科技巨頭ETF（009824），兩檔雖然都是美股ETF，但各有千秋，市值型的009823是追蹤標普500指數，涵蓋近九成的美股總市值，故布局標普500指數就等同於布局全產業美股；主題型的009824追蹤Solactive美國科技巨頭指數，成分股除目前七巨頭外，更網羅有可能成為下一個領頭美股新趨勢的未來科技巨頭。

　　ETF理財達人表示，投資人也可以依照自己投資屬性來進行兩檔美股ETF的配置，穩健型投資人可將一筆資金配置八成在009823群益標普500ETF、二成在009824群益科技巨頭ETF；積極型投資人則可配置兩成在009823群益標普500ETF、八成在009824群益科技巨頭ETF；這兩種配置在年化報酬率上都有雙位數的好表現。一次投資兩檔美股E TF，以八二法則投資配置最到位，可以同時投資市值型與主題型，一次擁有美股雙頭甜的投資契機。

　　群益標普500ETF（009823）經理人謝明志表示，美股是全球最重要、也是台灣投資人最熟悉的國際股市，更是投資人跨足海外股市時不可或缺的一環。後市來看，美股今年將迎來期中選舉，美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利狀況穩健，加上金融環境仍處寬鬆，有助支持美股表現延續。

　　群益美國科技巨頭ETF（009824）李晉含強調，近期公布的美國企業財報表現好於市場預期，分析師也上修對2026、2027年的盈餘預估，AI投資題材持續支撐科技股表現，展望未來，7巨頭資本支出高達 8千億美元，顯示科技巨頭用鉅額資本支出打造高進入障礙，美股科技巨頭類股後市表現可期。

群益臺灣加權正2（00685L）昨（18）通過受益人大會，擬將「1拆24」，將於7月1日至6日停止申贖與交易，7月7日起恢復申贖與交易，分割後市價將接近原發行價10元，預料分割計畫實施後可大幅降低投資門檻，有望吸引更多投資人加入。

台股多頭列車續行，連帶台股ETF價格超出市場習慣的交易區間，由於分割後的價位讓投資人更能輕鬆入手、反分割讓交易回歸至更有交易效率的價格區間，興師動眾掀起分割與反分割潮。

近幾年ETF分割案一直都倍受投資人關注，統計目前已執行分割的熱門ETF包括元大台灣50正2、國泰臺灣加權正2、元大台灣50、富邦科技、富邦臺灣加權反1、元大台灣50反1。

根據群益投信官網昨日公告資料顯示，群益臺灣加權正2分割議案受益人會議也正式通過，據信託契約及公開說明書相關規範，分割比例應為整數倍數，且經受益人會議通過分割決議之結帳後每受益權單位淨值，應大於或等於初次發行價格（即10元）。

若以群益臺灣加權正2受益人會議當日（5月15日）每受益權單位淨值243.05元來看，群益臺灣加權正2將有機會1拆分為24，分割後市價將接近原發行價，可大幅降低投資門檻，由於該ETF發行價10元，是市場上台股槓桿ETF中最低的，因此分割後將可能成為市場上最能小資入手的台股槓桿ETF。

台股奔4萬點新高，加速台灣ETF市場蓬勃發展，總規模已突破9兆元，近來主動式ETF更為ETF市場增添火種。談到ETF市場的下一步，「台灣ETF教父」元大投信董事長劉宗聖指出，台灣ETF市場有三大機會、三大挑戰，整體市場展望審慎樂觀。

經濟日報將於6月18日主辦《2026投資大趨勢論壇 解碼ETF主流趨勢》。本論壇由元大投信、群益投信、富邦投信、中國信託投信、凱基投信、統一投信協辦。劉宗聖當天將以《台灣ETF市場的機會與挑戰》為題，發表專題演講。

劉宗聖認為，台灣ETF市場三大機會之一來自法規開放、監管即時有效率、產品創新、操作風格多元，並在主動ETF與被動ETF結合下，形成新機會。

機會二是投資人典範移轉，結構明顯年輕化。30歲以下族群開戶數、參與度提升，且善用零股進場讓資金分散化、利用定期定額讓投資時間分散化，形成紀律不停扣的長期投資。

機會三是ETF也有「三層蛋糕」，在主管機關推動亞洲資產管理中心政策加持下，台股逐步形成「主動基金好、被動ETF好、主動式ETF也好」的三層蛋糕正向循環，帶動主被動基金共榮發展。

劉宗聖認為，台灣當前ETF市場機會與挑戰並存，挑戰之一是現階段仍是產品發行導向，不斷推行新IPO，然IPO績效軌跡尚未經過時間考驗，且既有產品的有機增長是個挑戰。第二，客戶導向。隨產品發行愈多，投資人可能有重複購買或過度投資問題，業者應更關心客戶的投資組合，提升附加價值及差異化。

第三，風險管理。在台股創新高行情下，漲多就是最大風險，而短期內資金大量集中進入，發行商須做好折溢價、流動性、造市、操作績效等風險管理。

ETF發展過程，發生過兩次板塊移動，第一次是美債ETF與台股ETF間再平衡，第二波是高股息跟市值ETF；是否有第三波發生在主動跟被動ETF仍要觀察。

　　根據世界衛生組織定義，65歲以上老年人口占總人口比率達到7％時稱為高齡化社會，達到14％是高齡社會，若達20％則稱為「超高齡社會」。台灣65歲以上人口占比已在去年底突破兩成，2026年台灣正式跨入「超高齡社會」，壽命不斷的延長更凸顯退休養老議題的重要。

　　群益投信表示，雖然台灣社會福利制度覆蓋率超過8成、健保便宜又完善，就醫方便、金融市場自由成熟、治安良好等養老環境條件不錯，不過想要維持退休後的生活品質，除了要有完善的醫療資產及社會體系外，更重要的是，老年人需要足夠的財務自主，隨著時代演進，曾幾何時「養兒防老」已經變成「養老防兒」，子女不要成為啃老族就已萬幸，因此趁早進行第二層退休理財規劃，對於現代台灣人成為一門必修的理財功課。

　　然而市場上理財工具繁多，共同基金由於有專業投資機構代為操作，再加上產業發展成熟且產品線完整，正好可以根據不同的人生階段，靈活運用各類基金特性，來進行各階段風險程度最適的資產配置，相當適合作為退休理財規劃的主要工具，聰明的台灣人應趁早擬定計劃，才能儘早達成退休目標，安心享受理想中的退休生活。

　　在退休理財的標的選擇上，建議先盤點個人風險承受度與投資偏好，再來選擇適宜的基金產品，一般而言，年紀較輕的投資人風險承受度相對較高，因此在積極型產品如：單一國家或產業股票型基金可有近7～8成的配置比重，以加速資產累積，收益型產品比重約為2至3成，未來再隨年齡增長或個人需求朝向穩健型風格調整，意即增加收益型基金或平衡型基金的比重，以平衡整體投組波動風險。

　　但隨著國人平均餘命不斷延長，過去被奉為準則「年紀愈大愈要保守」的建議，也應稍作調整。「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出，許多人認為債券波動小就比較「穩」，因此退休後會大幅提高債券配置，真正會侵蝕退休生活的並非市場震盪，而是資產長期無法抵禦通膨、購買力逐年下滑。要讓退休金真正活得久，關鍵不是一味降低波動，而是透過全球股票的有效分散，建立能與時間與通膨應對的資產實力。

　　此外，近幾年來ETF投資盛行，隨著市面上產品多元，股票、債券 ETF百花齊放，且超過半數以上的ETF都具有配息機制，可搭配ETF來準備退休金，也有助達到財富累積、資產配置與建立穩健現金流。

　　由國際知名財經媒體亞洲資產管理雜誌（Asia Asset Management ）主辦的Best of the Best Awards基金獎、ETF大獎，日前舉行頒獎典禮，群益投信一舉囊括六項大獎，展現在資產管理、產品創新、數位金融以及永續投資的全方位實力，包括五度蟬聯台灣最佳數位財富管理公司大獎、連三年衛冕台灣最佳零售基金公司大獎，更首度獲得最佳ESG經理公司、最佳被動式固定收益ETF公司兩大獎項。不僅如此，主動群益台灣強棒（00982A）獲得最佳創新主動式ETF，也讓群益投信同步獲頒最佳新基金發行公司大獎。值得一提的是，00982A是目前台灣唯一獲得2項海外專業大獎肯定的主動式ETF，整體表現最為突出。

　　群益投信董事長賴政昇表示，群益投信傾力發展多元投資商品與服務，與時俱進滿足投資人需求。近一年主動式ETF市場快速成長，群益投信於洞察市場趨勢和投資人偏好後，陸續推出主動式台股與美股 ETF協助投資人掌握市場契機。在台股領域有主動群益台灣強棒（00 982A）以及緊握台灣科技股成長脈動的主動群益科技創新（00992A），今年再推出主動群益美國增長（00997A），幫助投資人全方位掌握美股成長行情。

　　在永續投資方面，群益投信善用資產管理專業來發揮正向影響力，陸續發行群益台ESG低碳50（00923）、群益ESG投等債20＋（00937B ）、群益ESG投等債0-5（00985B）3檔ESG ETF，深獲市場好評，規模合計超過3000億元，為台灣前二大ESG基金發行機構。其中，00937B 不只是台灣規模最大債券ETF，還是全球最大ESG債券ETF，寫下台灣 ETF產品的新里程碑，也讓台灣ESG創新能量在世界舞台嶄露頭角，成為資產管理領域的台灣之光。

全球金融股市行情交投熱絡，投信也乘勝積極搶進市場。由群益投信發行的群益標普500ETF（009823）、群益美國科技巨頭ETF（009824）將於6月8日展開募集。這兩檔風險屬性均為RR4級，發行價均為10元，兩檔都是季配息型，在基金成立日起滿45日（含）後，009823預計每年2、5、8、11月除息；009824預計每年3、6、9、12月除息，讓投資人可以全年候享有息利雙收的契機。

群益投信美股ETF研究團隊表示，美股是全球最重要、也是台灣投資人最熟悉的國際股市，更是投資人跨足海外股市時不可或缺的一環。美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利狀況穩健，加上金融環境仍處寬鬆，有助支持美股表現延續，不過今年美國還將迎來期中選舉，國際地緣政治局勢時有變化，以及美股眾多題材輪動，建議投資人不妨善用美股ETF來掌握行情。

ETF理財達人表示，台灣掛牌的美股ETF類型包括主動式、市值型、產業型等，可滿足投資人多元需求。觀察群益投信近期將發行的兩檔美股ETF各有千秋，市值型的群益標普500（009823）是追蹤標普500指數，同時涵蓋近九成的美股總市值，布局標普500指數就等同於布局全產業美股；而主題型的群益美國科技巨頭（009824），追蹤的是Solactive美國科技巨頭指數，成分股除了目前的七巨頭外，更是網羅有可能成為下一個領頭美股新趨勢的未來科技巨頭。讓投資人能同時投資市值型與主題型，一次擁有美股雙頭甜的投資契機。

　全球金融股市行情交投熱絡，投信也趁勝積極搶進市場。由群益投信發行的群益標普500 ETF（009823）、群益美國科技巨頭ETF（009 824）將於6月8日展開募集。這兩檔風險屬性均為RR4級，發行價均為 10元，兩檔都是季配息型，在基金成立日起滿45日（含）後，00982 3預計每年2、5、8、11月除息，009824預計每年3、6、9、12月除息，讓投資人可以全年候享有息利雙收的契機。

　　群益投信美股ETF研究團隊表示，美股是全球最重要、也是台灣投資人最熟悉的國際股市，更是投資人跨足海外股市時不可或缺的一環。美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利狀況穩健，加上金融環境仍處寬鬆，有助支持美股表現延續，不過今年美國還將迎來期中選舉，國際地緣政治局勢時有變化，以及美股眾多題材輪動，建議投資人不妨善用美股ETF來掌握行情。

　　ETF理財達人表示，台灣掛牌的美股ETF類型包括主動式、市值型、產業型等等，可滿足投資人多元需求。觀察群益投信此近期將發行的兩檔美股ETF各有千秋，市值型的群益標普500（009823）是追蹤標普 500指數，同時涵蓋近9成的美股總市值，故布局標普500指數就等同於布局全產業美股，而主題型的群益美國科技巨頭（009824），追蹤的是Solactive美國科技巨頭指數，成分股除了目前的七巨頭外，更是網羅了有可能成為下一個領頭美股新趨勢的未來科技巨頭。

台股氣勢如虹順利站上4萬點大關，由於時序來到5月，投資人對於總統就職520行情又期待又怕受傷害，根據群益投信統計資料顯示，近十次520總統就職前後台股表現小漲小跌，平均還是正報酬，不過基本面表現仍為市場投資的主要依據。市場法人表示，主動式台股E TF多空操作最具靈活度，投資人可多留意相關投資契機。

　　群益投信台股主動式ETF團隊表示，統計近十次總統就職520行情前台股平均表現小漲居多，顯示出投資人對於520行情忐忑的期待心情。不過，在看好台股後市下，面對瞬息萬變的市場環境，投資人要與時俱進調整投資思維，主動出擊應萬變，台股主動式ETF正是可多加運用的工具。大盤高檔，在資金輪動快速變遷的環境下，台股布局更須保持主動調整持股的靈活度，彈性操作、趨吉避凶，這也更加彰顯持有主動式台股ETF的價值。

　　主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政指出，根據過往經驗，五月整體盤勢受到企業財報公布、繳稅等因素的牽動較大，同時也是投資人透過財報檢視企業基本面的時機，因此在投資操作上，建議選股不選市，仍以基本面表現為主要考量。選股策略上，可留意長線趨勢，把握AI產業優質企業及衍生機器人、通訊、消費電子產業。

　　大華優利高填息30ETF（00918）經理人郭修誠表示，當前台股持續高檔震盪，即便仍有小幅獲利賣壓逢高湧現，但仍力守高檔。盤面主要由AI伺服器及相關漲價概念股所帶動，台積電、聯電等AI供應鏈買氣強勁，顯示資金行情持續，有望提供台股強力支撐。目前國際大廠吹起自研晶片風潮，對以科技股為主的台股是一大利多，即便短線漲多拉回，按歷史經驗來看，只要基本面不變，若遇技術面調整、指數逢低走勢，皆是投資人操作的機會。

　　新光臺灣半導體30（00904）ETF經理人黃鈺民表示，今年全球AI發展，已從單純的「生成式應用」邁入「代理型AI」，顯示高效能算力與實際應用場景的強勁需求，將再度凸顯台灣半導體類股在全球AI供應鏈中的關鍵地位，帶旺半導體重量級指標企業重估行情，台股中長線仍不看淡，反而是全球資金尋找美股以外的AI最直接受益標的市場。

美國企業憑藉創新能力及產業領導地位，獲利強勁成長，分析師預估，2026年美股EPS成長率達13％，優於歐洲、日本及大陸其他三大經濟體，其中，美國成長股的表現尤為出色，彭博美國成長精選75指數EPS預估年增率達26.3％，為S ＆ P 500指數1倍。美國成長股獲利看俏，將持續吸引國際資金配置，建議退休族瞄準領頭羊漲升行情，迎接樂活退休人生。

　　台新彭博美國成長指數基金研究團隊表示，AI投資成為企業經營的核心議題，愈來愈多企業在財報會議提及AI，三年內由20％上升至7 0％。雲端及大型科技公司持續提高資本支出，預估今年達約6,670億美元，年增62％，AI投資進入加速階段。美國科技巨頭近五年企業盈餘穩健成長，且增速高於股價表現，顯示股價上漲具基本面支撐。目前科技巨頭如輝達、微軟、亞馬遜、博通、臉書、特斯拉等個股相對 S ＆ P 500的評價，處於過去十年區間低檔，在基本面強勁背景下，具備估值修復潛力，仍將是後市主導美股上攻的要角。

　　台新彭博美國成長指數基金研究團隊指出，美國大型科技巨頭持續保持強勁的盈利增長、穩健的資產負債表，並在AI投資的長期趨勢中占據主導地位。過去十年，美國成長股累積報酬顯著優於大盤及價值股，適合退休族納入資產配置，提高增值勝率。

　　群益投信建議，退休理財規劃應及早執行，透過時間複利威力放大投資效果，對於退休資產的累積相當有助益，在執行方面，除了依照自身的年齡階段或風險偏好挑選合適的產品，投資機制的運用也同樣重要，一般而言定期定額長期投資是為簡單的投資方式，不用猜進場時間點，也具風險分散、平均成本的好處。

　　群益投信認為，在退休理財標的選擇上，投資人可依照年齡階段和風險偏好來選擇相對應的基金產品，一般而言，年紀較輕的投資人風險承受度相對較高，因此在積極型產品如：單一國家或產業股票型基金可有近8成的配置比重，以加速資產累積。ETF也是可多加善用的產品，包括海、內外市值型ETF、主動式ETF、產業主題型ETF等，皆有望協助投資人把握市場成長行情。另外2成資金則可適度配置於收益型產品，未來再隨年齡增長或個人需求調整配置比重。

　　穩健收益型產品則有多重資產基金、債券基金、債券ETF、高股息 ETF可做選擇，以ETF為例，可選擇月月配機制的ETF，或透過季配型 ETF自組月月收息組合，以滿足退休理財最為重視的固定現金流需求。

　　安聯投信提醒，投資理財最大關鍵在於「選好基金與策略」，其次是如何維持紀律，讓「時間」與「複利效果」成為資產堆疊的好朋友。該機制的設計核心，就是希望不管是理財新手還是投資老手，都能找到適合自己的投資方式，在日常生活中，不知不覺累積退休金。

主動式ETF在全球市場已發展多年，而台灣自2025年5月5日第一檔主動式ETF掛牌後，短短一年內，產品類型已涵蓋股票型與債券型，發行家數持續增加。截至昨（8）日，29檔主動式ETF規模合計6,131億元，受益人逾203.2萬人，其中又以台股主動式ETF最受青睞，規模已經來到5,168億元，受益人逾171.1萬人。

富邦投信表示，從資金面觀察，主動式ETF展現出明顯的吸金能力，尤其是台股主動式ETF。根據投信投顧公會資料顯示，截至2026年3月，台股主動式ETF規模已成長至約2,309.8億元。CMoney統計5月初更已突破5,000億元，呈現跳躍式成長。若拆解時間軸，可發現初期規模仍在百億元以下，但隨著市場認知提升與產品數量增加，資金快速累積，顯示投資人對此類商品的接受度正在快速提高。

從ETF整體市場結構來看，ETF已占台灣境內基金規模超過66%，且交易門檻低、操作便利，意味主動式ETF可直接承接既有ETF投資族群，擴大滲透率。主動式ETF並非從零開始教育市場，而是在既有被動ETF成熟基礎上「升級產品」，因此推廣速度更快。

富邦投信指出，主動式ETF能在短時間內吸引資金，核心在於其結構性優勢。首先是「主動選股＋ETF交易機制」的結合。

傳統主動基金雖具選股能力，但交易需透過申購贖回，流動性與價格透明度較低；而主動式ETF則可在盤中即時交易，價格透明、流動性佳，兼具基金與股票的特性。這對習慣使用證券帳戶操作的投資人而言，大幅降低進入門檻。

其次，在成本結構上，主動式ETF也具競爭力。根據資料統計，其手續費率約0.5%～1.0%，相較傳統主動基金普遍1.2%～2.0%的費用，具備一定優勢 。在長期投資下，費用差異將顯著影響淨報酬。

再者，資訊透明度也是關鍵。主動式ETF每日揭露持股，投資人可清楚掌握投資組合，而傳統基金多為月度或揭露前十大持股，資訊落差明顯。透明度提升有助於投資人信任度建立。

更重要的是「超額報酬機會」。被動ETF本質上追蹤指數，難以超越市場，而主動式ETF透過經理人選股與產業配置，有機會創造Alpha。尤其台股產業輪動明顯，不同年度強勢產業差異極大，從半導體、航運到生技輪番表現。在此環境下，主動操作更具優勢，動態調整配置，掌握主流趨勢。

展望未來，主動式ETF仍具高度成長潛力。根據國際機構預估，2030年全球主動式ETF規模將達4.2兆美元，顯示此為全球趨勢 。在台灣市場方面，隨著產品線擴充（如高股息、產業主題、多重資產等），以及投資人對主動策略的接受度提升，規模仍有擴張空間。

群益投信主動式ETF研究團隊表示，今年來全球主要股市表現強勁，包括美股、台股等屢創新高，在市場高檔之際，也更加重視選股能力。

在產品選擇上，基於投資人最為熟悉市場莫過於台股，因此主動式台股ETF無論是檔數、規模、受益人都最多，今年來多數產品表現更明顯勝過大盤。若投資人想落實資產配置，可將部分資金布局於海外股市，美股因是全球最重要，也是台灣投資人最為熟知的國際股市，更是全球經濟與股市領頭羊，不妨善用主動式美股ETF來掌握行情。