富邦投信 個股新聞

美國聯準會（Fed）最新會議決議維持利率不變，但投票結果出現明顯分歧，反映部分官員對通膨風險仍抱持警戒態度，也使市場對高利率環境可能延續的預期升溫。在股市波動加劇之際，兼具收益與風險控管優勢的主動式債券ETF出線，成為投資人布局固定收益資產的重要工具。

聯準會7月29日宣布聯邦基金利率維持於3.5%至3.75%區間，美國10年期公債殖利率近期仍維持在4.6%以上，相較過去十年仍處高檔，顯示債券資產仍具備相當吸引力。富邦投信表示，在利率維持高檔環境下，若後續市場對貨幣政策方向逐漸明朗，債券價格亦有機會受惠於資金回流，因此現階段仍是兼顧收益與資本利得機會的布局時點。

主動富邦複合收益ETF（00983D）經理人游陳達表示，市場近期關注焦點已由降息時程轉向觀察聯準會是否維持高利率更長時間。不過從歷史經驗來看，債券市場往往會提前反映未來政策變化，在政策轉折前後較有機會展現投資價值。以近一個多月市場表現觀察，相較股市上沖下洗，多數主動式債券ETF皆維持正報酬表現，有助降低投資組合波動度，發揮資產配置功能。

游陳達指出，債券屬固定收益資產，相較股票市場波動度較低，而在利率循環轉換過程中，投資成效關鍵除了收益率外，更在於能否依市場變化靈活調整存續期間及信用風險部位。

為鼓勵金融產業深化永續投資與責任金融實踐，由台灣永續能源研究基金會（TAISE）主辦的第六屆「Taiwan SIA台灣永續投資獎」正式揭曉。這屆獎項顯示，台灣永續金融已從ESG政策與責任投資，邁向將永續理念全面融入投融資決策、商品設計及影響力管理，金融機構也逐漸成為推動企業轉型、低碳經濟與社會共好的重要力量。

中華民國無任所大使、TAISE 董事長簡又新表示，永續金融已不只是將ESG納入投資決策，更是在全球淨零轉型下，成為串聯資本、市場、產業與社會的重要橋樑。從這屆案例可見，金融機構已將永續納入核心策略，透過投融資、永續金融商品、企業議合及跨界合作，協助企業提升韌性，創造兼具經濟、環境與社會效益的長期價值。

這屆「機構影響力」獎涵蓋金控、壽險、銀行、證券及投信等業別，展現台灣金融業推動永續投資的成果。其中，富邦投信表現最亮眼，共獲7項肯定，包括機構影響力投信組典範，以及永續主題投資、永續基金、股東行動與企業議合等個案影響力獎，展現資產管理業從ESG商品設計到投資管理與企業議合的完整影響力。

這屆個案影響力獎項中，企業議合與股東行動最受矚目，顯示金融機構已從被動投資轉向積極運用股東角色，透過投票、議合與對話，促進企業治理與永續發展；永續債券、永續基金及ESG創新等獎項，也展現台灣金融市場持續拓展多元永續金融工具。

第六屆台灣永續投資獎釋出明確訊息，台灣永續金融已從「納入ESG」邁向「創造可衡量的影響力」。未來，金融機構將持續透過投資決策、產品創新與企業議合，成為推動產業轉型、社會共好與環境永續的重要力量。

富邦金控深化永續金融布局再傳捷報！旗下子公司-富邦投信、富邦證券及富邦人壽在ESG投資與永續治理展現卓越成果，於7月31日舉行的「2026 Taiwan SIA台灣永續投資獎」頒獎典禮中，憑藉責任投資、永續治理與金融影響力等面向的優異表現，獲專業評審團高度肯定，共拿下12項大獎殊榮，獲獎數再創新高。

此次富邦投信連續三年勇奪7獎，並三度抱回「機構影響力-典範獎」；富邦證券則以資本市場服務與永續金融實踐，摘下「機構影響力-楷模獎」等4項肯定；富邦人壽亦再度榮膺「機構影響力-典範獎」。三大子公司同步獲獎，不僅反映富邦金控長期推動責任投資與永續治理的具體成效，也凸顯金融業在引導資金流向低碳轉型、強化企業永續競爭力及支持產業升級上的關鍵角色。

「Taiwan SIA台灣永續投資獎」為國內永續金融領域的重要指標獎項，隨著永續投資日益受到市場重視，參獎機構逐年增加、競爭愈趨激烈，這屆富邦金控旗下子公司獲獎總數再創新高，印證富邦金控於永續投資及責任金融領域的領先地位。

富邦金控表示，未來將持續透過創新投資策略與責任治理機制，攜手利害關係人推動經濟、社會與環境共融發展，實踐共好價值，擴大永續正向力量。

富邦投信

責任投資摘七大獎

富邦投信深耕永續金融，一舉榮獲7項大獎，並連續三年摘下「機構影響力-典範獎」，彰顯推動責任投資與永續金融的深厚實力。除典範獎外，在「個案影響力」的評鑑中，亦獲「永續主題投資-金級」、「永續基金-金級」、「企業議合-金級」、「股東行動（投票權行使）-金級」、「ESG創新-銅級」及「影響力投資-銅級」等殊榮，充分反映永續投資策略已落實於產品設計與投資流程。

產品布局方面，富邦投信已建構完整ESG投資版圖，旗下包括富邦台灣永續成長股息基金（原名：日盛台灣永續成長股息基金）、富邦公司治理ETF（00692）、富邦ESG綠色電力ETF（00920）及富邦台灣淨零轉型ESG ETF（009809）。

此外，富邦投信首次參與金管會第三屆永續金融評鑑，即於15家投信業者中脫穎而出，整體表現位居前25%，並連續兩年入選證交所「機構投資人盡職治理資訊揭露較佳名單」，凸顯富邦投信在永續治理、資訊揭露及責任投資等面向的領先實力。

富邦證券

永續金融獲四殊榮

富邦證券此次榮獲第六屆 「Taiwan SIA台灣永續投資獎」─「機構影響力－楷模獎」、「企業議合－金級」、「永續主題投資－金級」及「ESG創新－銀級」四項大獎殊榮，展現深耕永續金融的具體成果，贏得肯定。

富邦證券將永續經營理念融入核心業務運作，以責任投資為主軸推動相關策略，持續強化資本市場對永續發展的全面支持。2025年富邦證券綠色金融投資達101億元、綠色債券承銷參與率79%，環境永續相關IPO及SPO案件占比74%，展現永續金融推動成效持續累積。

同時，富邦證券亦聚焦低碳轉型、綠能科技等投資主題，結合投資、承銷及議合行動，引導企業優化治理並促進轉型升級。

值得一提的是，富邦證券亦積極建構打造防詐、理財及投資人保護服務機制，有效提升金融韌性與普惠性，持續發揮金融影響力，支持產業與社會邁向淨零轉型。

富邦人壽

機構影響力最佳典範

富邦人壽以實踐永續承諾為使命，落實環境保護、企業誠信與社會責任，積極尋找永續投資標的，發揮企業影響力，於國內永續金融領域重要指標獎項「Taiwan SIA台灣永續投資獎」，再度榮膺壽險組「機構影響力-典範獎」最高榮耀。

富邦人壽2025年在責任投資的具體作為成果，包含再次擴大2030年綠色金融投資目標，調整後2030年綠色金融投資金額目標為2.24兆元，較原目標再增加10%；同時，為強化高碳排敏感性產業准入╱撤資標準，協同金控修訂「永續金融政策」。

此外，富邦人壽持續加入Climate Action 100+（CA100+），參與國內外6家企業議合小組，並協同金控舉辦「永續經濟活動認定參考指引議合工作坊」，邀請25家重要投融資企業參與響應，擴大發揮永續投資影響力。

另也積極投入綠能營運，打造「富邦能源綠能平台」，儲能案場已併網上線，強化能源安全、促進環境永續。

　　富邦金控積極深化永續金融布局，旗下富邦投信、富邦證券及富邦人壽在ESG投資與永續治理成果卓著，7月31日舉行「2026年TaiwanS IA台灣永續投資獎」頒獎，憑藉責任投資、永續治理與金融影響力等面向的優異成果，共榮獲12項大獎，獲獎數再創新高。

　　富邦投信連續三年勇奪7獎，三度抱回「機構影響力－典範獎」；富邦證券摘下「機構影響力－楷模獎」等四獎；富邦人壽再次榮膺「機構影響力－典範獎」得主。

　　富邦投信連三年摘下「機構影響力－典範獎」，彰顯推動責任投資與永續金融的深厚實力，「個案影響力」評鑑也獲「永續主題投資－金級」、「永續基金－金級」、「企業議合－金級」、「股東行動（投票權行使）－金級」、「ESG創新－銅級」及「影響力投資－銅級」等殊榮，充分反映永續投資策略已落實於產品設計與投資流程。

　　富邦投信建構完整ESG投資版圖，旗下富邦台灣永續成長股息基金（原名:日盛台灣永續成長股息基金）、富邦公司治理ETF（00692）、富邦ESG綠色電力ETF（00920）及富邦台灣淨零轉型ESG ETF（009 809）。

　　富邦證券榮獲「機構影響力－楷模獎」、「企業議合－金級」、「永續主題投資－金級」及「ESG創新－銀級」四項殊榮，展現深耕永續金融具體成果，將永續經營理念融入核心業務運作，以責任投資為主軸推動相關策略，持續強化資本市場對永續發展之支持。

　　富邦人壽以實踐永續承諾為使命，落實環境保護、企業誠信與社會責任，積極尋找永續投資標的，發揮企業影響力。2025年在責任投資之具體作為包含再次擴大2030年綠色金融投資目標，調整後2030年綠色金融投資金額目標為2.24兆元，較原目標再增加10％，同時為強化高碳排敏感性產業准入／撤資標準，協同金控修訂永續金融政策。

為響應「臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）」政策，鼓勵國人建立長期投資習慣及自主退休準備觀念，富邦投信自7月28日起再新增5檔基金TISA級別，於基富通、中租投顧及好好證券共3家銷售機構數位平台上架，擴大TISA產品布局。

富邦投信自2025年即積極響應TISA政策，首檔由「富邦精銳中小基金」取得TISA級別資格。

今年2026年再新增「富邦AI智能新趨勢多重資產型基金」、「富邦上選基金」、「富邦新台商基金」、「富邦台灣高股息基金」及「富邦台灣永續成長股息基金」等5檔基金通過嚴格篩選，納入TISA級別基金增至6檔，多元涵蓋AI科技、多重資產、台股成長、高股息及ESG永續等主題，落實普惠金融理念，協助國人累積長期資產。

富邦投信董事長黃昭棠表示，台灣於2025年邁入超高齡社會，退休準備的重要性日益提升。政府推動TISA制度透過低門檻、低費率及定期定額機制，鼓勵國人以長期投資方式累積退休資本，打造退休準備第三支柱。

富邦投信長期致力於理財教育與普惠金融推廣，透過多元且優質的產品選擇，協助投資人建立自主退休規劃能力。

黃昭棠指出，富邦投信持續配合主管機關政策方向，透過完善產品布局、專業投研團隊及數位化服務，協助投資人培養長期投資觀念，掌握資本市場成長機會，共同打造退休財務藍圖。

　　為響應主管機關推動「臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）」政策，鼓勵國人建立長期投資習慣及自主退休準備觀念，富邦投信自7月28日起再新增5檔基金TISA級別，於基富通、中租投顧及好好證券共3家銷售機構數位平台上架，進一步擴大TISA產品布局。富邦投信期望透過更完整的TISA產品線與多元投資策略，協助投資人依照不同理財需求，打造穩健的長期投資理財規劃。

　　富邦投信自2025年即積極響應TISA政策，首檔由「富邦精銳中小基金」取得TISA級別資格。今年2026年再新增「富邦AI智能新趨勢多重資產型基金」、「富邦上選基金（原名日盛上選基金）」、「富邦新台商基金（原名日盛新台商基金）」、「富邦台灣高股息基金」及「富邦台灣永續成長股息基金（原名日盛台灣永續成長股息基金）」等 5檔基金通過嚴格篩選，納入TISA級別基金增至6檔，多元涵蓋如：A I科技、多重資產、台股成長、高股息及ESG永續等投資主題。

　　富邦投信董事長黃昭棠表示，台灣於2025年邁入超高齡社會，退休準備的重要性日益提升。政府推動TISA制度透過低門檻、低費率及定期定額機制，鼓勵國人以長期投資方式累積退休資本，打造退休準備第三支柱。富邦投信長期致力於理財教育與普惠金融推廣，希望透過多元且優質的產品選擇，協助投資人建立自主退休規劃能力。

　　其中，「富邦AI智能新趨勢多重資產型基金」聚焦全球AI科技發展趨勢，透過股票、債券及多元資產配置，在掌握人工智慧產業成長契機的同時兼顧風險管理；「富邦上選基金」則透過主動式選股策略，鎖定具產業競爭力及成長潛力的台灣企業，爭取長期資本增值機會；「富邦新台商基金」聚焦全球供應鏈重組及企業轉型升級趨勢，掌握台商企業長期成長商機；「富邦台灣高股息基金」著重財務體質穩健、具股利發放能力之企業，兼顧收益及風險管理；「富邦台灣永續成長股息基金」則結合ESG永續投資與高股息策略，聚焦具永續競爭力及獲利成長潛力的台灣企業，兼顧收益與長期投資價值。

　美國通膨降溫，預期下半年通膨壓力有望進一步降溫，聯準會（F ed）也非常有可能下修年底通膨預測至3％之下，投信法人預期，聯準會下半年應會維持基準利率不變，有利市場投資情緒，考量7月市場波動放大，建議採多重資產基金布局方式，降低單一產品或市場的波動度。

　　台新收益領航多重資產基金經理人謝夢蘭表示，股市聚焦具備AI實質變現能力與穩定獲利支撐的類股，包含記憶體；區域以基本面相對強勁的美國、韓國、台灣、日本為主；產業涵蓋半導體、記憶體、光通、工業。債券方面，以短天期公債為主軸，作為分散風險的工具。

　　富蘭克林證券投顧指出，美國近期經濟數據仍顯示前景正向，看好其穩健增長與獲利基本面仍有利支撐風險性資產上行格局，建議核心部位首選美國及新興市場平衡型基金，兼具股市成長及債息收益機會，債券建議側重美國非投資級債及新興市場當地貨幣債券型基金，股票看好科技、生技、公用事業、美國小型股及日本股票型基金，建議已進場者可續抱參與，空手者可趁震盪分批布局或大額定期定額策略，並依個人風險屬性酌量配置黃金貴金屬或天然資源產業型基金。

　　富邦投信認為，近年全球市場從疫情、降息循環、AI革命到關稅政策與地緣政治衝突，市場情緒快速切換，資產表現也持續輪動。歷史經驗顯示，每年領漲資產往往不同，若過度集中單一市場或單一產業，不僅容易錯失其他投資機會，也將提高投資組合波動，因此建立具備彈性的多元資產配置策略，已成為長期投資的重要核心。

　　富邦景氣循環多元資產組合基金經理人林忠義強調，投資市場最困難的三件事，就是何時投資、投資哪些資產，以及如何投資，因此設計希望協助投資人克服追高殺低、羊群效應及過度自信等常見投資偏誤，透過景氣循環判斷、多元資產配置及ETF組合投資三大核心理念，建立更具紀律的投資方式。

　　施羅德投信建議，整體AI的需求與趨勢不變，但市場的變數仍多，包括利率政策走向、地緣政治風險以及全球經濟成長動能變化等，都可能使市場呈現高檔與高頻震盪。此環境下，與其猜測下一個飆漲產業，不如透過全球化、多元化的環球收益成長策略，建立同時具備收益與成長潛力的核心投資組合。不失為一個進可攻、退可守的策略。

　　台美重量級財報接力登場，雖科技巨頭對前景普遍釋出樂觀看法，但受市場擔憂情緒影響，近期難逃短線調節壓力。此時著眼於AI中長線布局的買盤，鎖定以持有科技股為主軸的主、被動式ETF，押寶AI 前景正向發展方向不變，依舊是盤面的人氣指標。

　　據統計，盤面上以科技股為持股主基調的主、被動式ETF，包括主動統一全球創新、主動元大AI新經濟、主動群益美國增長、主動野村臺灣優選等，面對近期盤勢大震盪，單周漲幅仍收紅。

　　富邦投信分析，AI基礎建設仍是支撐美股科技產業的核心動能，美銀報告預估，至2030年底全球AI相關支出將超過1.7兆美元，較目前規模增逾一倍；在AI基礎設施需求帶動下，全球晶圓製造設備市場規模，可望於2027年達1,900億美元，2028年進一步攀升至2,500億美元，顯示先進製程、半導體設備及雲端運算投資，仍具成長空間。

　　預期美製造業庫存回補周期溫和運行，AI資本支出也逐步轉化為實質生產力，美股盈餘上修動能，有望由科技產業向外擴散，惟科技股波動仍高，建議宜採分批布局或定期定額方式。

　　野村投信指出，科技巨頭資本支出變化，仍是牽動市場重拾樂觀成長的重要關鍵。以Meta為例，4月公布的第一季財報中，將全年資本支出目標從1,350億美元，上修至1,450億美元，展現在AI軍備競賽中競爭的決心。

　　隨著AI基礎建設呈現指數級擴張，如何提升投資報酬率與產能利用率，為無法避免的課題，市場預期，透過出租舊算力來資助新世代A I基礎建設的模式，是活化資產的最佳策略，因此，7月下旬陸續公布的美國科技巨頭第二季財報，以及未來資本支出展望，將為全球科技股重新定調。

追蹤NASDAQ-100指數的富邦NASDAQ ETF（00662）規模突破千億元後，市場關注度持續升溫，第一次追加募集案已獲主管機關核准，新額度將開放申購，有助提升基金可募集規模及交易供給，回應投資人布局美國大型科技股的需求。

富邦投信公告，00662第一次追加募集總金額為新臺幣200億元，追加發行受益權單位總數為10億個單位。合計總募集金額最高為新臺幣400億元，淨發行受益權單位總數為20億個單位。此次追加募集尚需取得中央銀行同意，因此此次新增額度開始募集日，富邦投信將於獲得中央銀行同意函後另行公告。因應追加募集作業，00662分割時程將同步調整，相關作業日期也將另行公告，實際時程以富邦投信官網公告為準。

富邦NASDAQ ETF（00662）經理人王辰方表示，目前S&P 500與NASDAQ成分股站上年線及季線的比例尚未明顯惡化，市場廣度維持穩定，美股中長線格局仍偏正向。近期盤勢主要反映漲多後的籌碼整理與類股輪動，並非企業基本面出現全面性反轉。

AI基礎建設仍是支撐美股科技產業的核心動能，美銀預估，至2030年底全球AI相關支出將超過1.7兆美元，較目前規模增加逾一倍，不過市場下一階段焦點將由資本支出規模，轉向AI投資能否落實為營收與獲利。

王辰方指出，製造業庫存回補周期溫和運行，AI資本支出也逐步轉化為實質生產力，美股盈餘上修動能有望由科技產業向外擴散。00662一次布局NASDAQ-100大型龍頭企業，可作為參與AI、雲端運算及數位轉型長線趨勢的工具；科技股波動仍高，建議投資採分批布局或定期定額方式。

美國REITs指數近期無懼美債殖利率走強疑慮而震盪向上，伴隨財報亮眼確立房地產新開工低迷帶來的基本面強韌，股價表現普遍不差，若部分資金由科技股轉出，更有利資金良性輪動回流基期較低的R EITs。

　　台新北美收益資產證券化基金經理人黃俊晏表示，就次產業發展分析，資料中心、工業、旅館迎來轉機，看法相對正向，獨棟住宅新舊租約價差低於預期，且入住率下滑，川普政策干擾首當其衝；通訊基地台受單一大客戶退出市場，影響短期使用率，相對不看好。資料中心REITs受惠超大規模營運商由自建轉向租賃，整體租賃占比由五年前的20％提升至近40％，2025全年租賃量約為19GW，其中，美國即占了16GW，比2024年多1倍，也是過去六年租賃量的總和，在超大規模營運商砸錢搶產能之下，2025年租金成長率達36％。

　　富邦投信指出，近年全球市場從疫情、降息循環、AI革命到關稅政策與地緣政治衝突，市場情緒快速切換，資產表現也持續輪動。歷史經驗顯示，每年領漲資產往往不同，若過度集中單一市場或單一產業，不僅容易錯失其他投資機會，也將提高投資組合波動，因此建立具備彈性的多元資產配置策略，已成為長期投資的重要核心。

　　野村投信認為，展望後市，REITs、基礎建設類股與一般全球型股票的相關性偏低，且目前具備多項潛在優勢，在全球地緣政治與貿易政策不確定性仍可能持續存在的環境下，相關基金產品適合做為長期股票核心配置。

　　美盛凱利基礎建設價值基金經理人尚恩．赫斯特強調，AI資料中心高度用電需求，驅動公用事業類股增長加速且成為實現人工智慧發展的核心。飛躍性成長的電力淨需求將帶動大量公共投資，這讓公用事業從過往仰賴受監管或合約保障收入，提供通膨保護與較高股息的防禦型資產，躍升為兼具獲利增長、強勁現金流與股息收入的成長型機會。

全球供應鏈重組持續推進，新興市場再度成為國際資金關注焦點。富邦越南ETF（00885）經理人陳仲愷表示，越南正站在新一輪經濟轉型的重要起點，不僅正式邁入革新開放「Doi Moi 2.0」發展階段，更同步迎來產業升級、重大基礎建設及資本市場國際化等多項利多，未來有望複製亞洲四小龍崛起經驗，成為全球最具潛力的新興市場之一。

陳仲愷指出，越南自1986年推動「Doi Moi」政策以來，逐步由計畫經濟轉向市場經濟，加入東協、WTO並簽署多項自由貿易協定，成功奠定出口導向經濟基礎。如今政府宣布啟動「Doi Moi 2.0」，並提出2026年至2030年每年GDP成長10%的目標，透過公共建設、行政改革及吸引外資等政策，推動經濟朝科技、創新及高附加價值製造轉型，開啟下一階段成長循環。

越南近年持續受惠全球供應鏈重組，憑藉地理位置優越、人口結構年輕、人力成本具競爭力、政治環境穩定，以及已簽署19項自由貿易協定等優勢，吸引全球科技大廠持續加碼投資，包括蘋果、三星、富士康，以及Google、高通等國際企業相繼擴大布局。同時，越南也積極發展半導體產業，從晶圓製造、封裝測試到AI研發逐步建立完整產業鏈，可望帶動整體製造業升級，朝「世界工廠2.0」邁進。

資本市場方面，陳仲愷表示，越南今年正式獲富時羅素（FTSE Russell）確認升級為次級新興市場，並預計自2026年9月起分四階段完成納入全球指數，可望吸引追蹤指數的國際被動資金逐步進場，市場預估潛在流入金額近百億美元。參照過往新興市場國家入富經驗，納入後三年平均報酬率達48.29%。

亞洲四小龍過去成功崛起的重要關鍵，包括出口導向、高科技產業發展、完善基礎建設及持續吸引外資等，越南目前正逐步具備相同條件。隨著產業升級、人口紅利、外資持續流入及資本市場改革同步推進，越南有望迎來下一個黃金發展階段。對於看好新興市場長期成長趨勢的投資人而言，建議可透過富邦越南ETF（00885）掌握越南大型龍頭企業及經濟成長契機，參與越南長線發展紅利。

為持續深化金融專業人才培育，富邦投信日前與國立臺北科技大學資訊與財金管理教授吳牧恩舉辦產學合作簽約儀式，透過結合企業實務與學術資源，協助學生提早接軌金融產業，縮短學用落差，培養兼具金融專業與科技思維的跨域人才，也為台灣資產管理產業注入永續發展新動能。

富邦投信表示，人才是企業永續發展的重要根基，富邦投信長期重視人才培育，持續與國內優秀大學建立合作關係，希望提供學生更多元的學習資源與實務歷練，讓青年學子在求學階段即能深入了解資產管理產業的運作模式，提早建立專業能力與職場競爭力，為未來職涯奠定穩固基礎。

此次合作除建立長期合作平台外，雙方也將規劃實習、專題研究及專案合作等多元交流內容，讓學生深入接觸投資研究、基金商品規劃、行銷企劃及金融科技等核心業務，透過參與實際專案與業界主管交流，累積第一線實務經驗，提升未來投入金融產業的競爭優勢。

富邦投信表示，國立臺北科技大學資訊與財金管理系長期結合資訊科技與財務金融專業，在金融科技、資料分析及資訊應用等領域具有深厚基礎，與資產管理產業未來發展方向高度契合。期望透過此次合作，結合學界研究能量與企業實務經驗，共同培養符合市場需求的跨域人才，創造企業與學界雙贏。

展望未來，富邦投信將持續深化產學合作，攜手學界建立更完善的人才培育生態系，透過企業實務與學術研究相互激盪，創造企業、學校與學生三贏的合作模式，培育更多具備國際競爭力的金融專業人才，共同推動台灣資產管理產業邁向永續發展。

國內13家上市金控今年上半年獲利成績單昨（15）日全數揭曉，13家金控6月單月稅後純益合計達734.9億元。累計上半年金控業大賺4,408.7億元，刷新歷史同期新高紀錄，年增率達101%，續寫三位數成長的戰績。

其中，富邦金上半年獲利突破900億元大關，達973.4億元，累計每股純益（EPS）6.67元居冠，國泰金則為單月獲利王。

受惠於台股交易熱絡與全球資本市場蓬勃發展，加上銀行放款、財富管理、證券經紀與壽險投資收益等四大引擎同步升溫，13家金控繳出亮眼成績單，上半年稅後純益達4,408.7億元，再締歷史新高。11家全數改寫歷史同期新高，國泰金創2022年以來同期新高，國票金累計獲利已超越去年全年。

以金控上半年獲利EPS來看，富邦金每股賺6.67元排名第一；國泰金4.95元居次；元大金及中信金分別以2.74元及1.96元，排在第三、四名；台新新光金1.71元排在第五。

若與去年上半年獲利相比，以成長率來看，13家皆為正成長，其中，凱基金、台新新光金、國票金，分別年成長419.5%、328.4%、324%，排在前三；元大金年增125.3%排在第四；永豐金年增93.6%排在第五。

富邦金昨日公布6月自結合併稅後純益94.9億元。累計今年上半年稅後純益973.4億元，創下歷史同期新高紀錄，每股稅後純益為6.67元。金控6月本期淨利加計FVOCI權益工具稅後處分利益292.2億元，累計前六月共1,884.1億元，超越歷年全年獲利表現，總計每股稅後純益為13.17元。

6月各子公司營運績效優異，其中台北富邦銀行、富邦產險、富邦證券、富邦投信單6月及累計上半年獲利皆創歷史同期新高；富邦人壽單6月及累計上半年本期淨利加計FVOCI權益工具稅後處分利益亦創下歷史同期新高紀錄。

台北富邦銀行6月稅後純益52億元，年成長36%，單月獲利首次突破50億元，主要受惠股息收入挹注，以及存、放款規模持續擴大與財富管理業務成長，帶動營收提升。累計前6月稅後純益257.3億元，較去年同期成長32%，續創歷史新高。

受惠台股交易熱絡，富邦證券6月稅後純益26億元，累計上半年稅後純益110.2億元，較去年同期成長172%，上半年累計獲利突破百億元，且已超越去年全年獲利，單月及累計獲利均續創歷史新高。

　　全球金融旺、股市飆，13家上市金控獲利也暴衝，合計6月稅後純益734.92億元，更首度累計上半年賺破4,000億元達4,408.75億元，年成長翻倍的101.11％，締造金控史上同期最強佳績。

　　此外，富邦金15日公布6月自結稅後純益94.9億元，上半年973.4億元，創同期新高紀錄，每股稅後純益（EPS）6.67元。6月稅後純益加計透過其他綜合損益按公允價值衡量（FVOCI）的股票處分損益為29 2.2億元，累計上半年共1,884.1億元，超越歷年全年獲利表現，總計每股稅後純益13.17元。FVOCI股票處分損益不計入當期損益，直接反映於保留盈餘，屬可分配盈餘來源之一，與接軌IFRS 17前的獲利表現更具可比性。

　　富邦金指出，各子公司營運績效優異，銀行、產險、證券、投信等 6月及上半年累計獲利皆創歷史新高；富邦人壽6月及上半年稅後純益加計FVOCI權益工具稅後處分利益同創歷史新高。

　　富邦人壽6月稅後純益16.9億元，上半年555.8億元；台北富邦銀行 6月稅後純益52億元、年成長36％，單月獲利首破50億元，主要受惠股息收入挹注，及存、放款規模持續擴大與財富管理業務成長，帶動營收提升。上半年稅後純益257.3億元、年成長32％，續創歷史新高。

　　統計歷來金控上半年獲利僅有二年突破3,000億元，即2021年3,41 5.65億元、2024年3,374.26億元，今年卻是一舉衝破4,000億元，寫下最強上半年新紀錄。13家金控累計上半年稅後純益4,408.75億元、年增率77.22％，若將尚未合併前的新光金去年上半年虧損295.47億元計入，去年合計獲利減至2,192.25億元，推高今年上半年獲利年增衝至101.11％。

　　金控主管分析，預估今年有機會獲利飛越6,000億元大關，甚至挑戰破7,000億元，締造年度最高獲利紀錄，目前最高是2024年的5,97 9.79億元。

國際財經指標媒體《The Asset》（財資雜誌）近期公布最新評選結果，富邦投信
憑藉深厚的資產管理實力、卓越的風險控管，以及長期深耕環境、社會與公司治
理（ESG）的具體行動，2026年再度榮獲《The Asset》AAA最佳資產管理公司及
最佳永續發展ETF雙項大獎肯定。

富邦投信董事長黃昭棠表示，富邦投信緊扣金控「低碳、數位、激勵、影響」四
大永續策略，從組織管理到產品研發，皆全面融入永續DNA。今年再度獲得
《The Asset》等國際權威媒體的加冕，不僅是對投資團隊專業能力的最高讚譽，
更是對富邦投信長期推動綠色金融、落實普惠金融承諾的肯定。

身為永續金融的實踐者，富邦投信將這股「正向力量」轉化為具體的投資工具，
2025年9月30日推出「富邦淨零ESG 50」（009809）。該檔ETF緊扣全球淨零碳排
趨勢與台灣「2050淨零轉型」政策目標，為投資人打造兼具氣候韌性與多頭成長
動能的投資利器。

富邦投信指出，「富邦淨零ESG 50」（009809）主要追蹤「S&P TIP臺灣淨零轉型
ESG 50指數」，其核心亮點在於「層層精選」的嚴格篩選機制；首先，指數鎖定
國內中大型上市公司，確保成分股具備充足的流動性與市值代表性；其次，納入
多項嚴格的氣候轉型風險衡量指標，剔除高污染、轉型進度落後的企業，精選出
50檔最符合淨零碳排規範與ESG評級優異的低碳排企業領頭羊，力求在淨零轉型
浪潮中，使投組整體績效表現能有效優於傳統大盤指數。

此外，為了提供較靈活的現金流管理，009809採用貼近市場需求的「季配息」機
制，並特別納入「收益平準金」機制，能有效避免因除息前夕申購資金湧入而稀
釋配息金額，保障長期投資人的權益；不僅降低年輕族群與小資族群參與綠色經
濟、共享台灣頂尖企業成長紅利的門檻，可望吸引更多投資人關注。（項家麟）

隨美國第2季財報季即將登場，市場焦點回到企業獲利與AI資本支出展望，美股
投資熱度增溫。根據彭博統計，過去十年若於7月上旬或中旬分批布局NASDAQ
100（含息）指數，持有一個月、三個月及六個月的正報酬機率分別達90%、
80%及60%。

法人表示，7月在資金重新配置及財報行情帶動下，向來是布局美國科技股的重
要時點。從資金流向來看，美股ETF投資熱度持續升溫。根據集保結算所統計
截至7月3日，第2季以來海外股票ETF受益人數普遍增加，其中富邦NASDAQ
ETF（00662）受益人成長39.8%，居同類型產品之冠，其次是兆豐洲際半導體
ETF（00911）的32.8%，反映投資人持續透過ETF參與AI與大型科技股長線成長
趨勢。

富邦NASDAQ ETF經理人王辰方表示，今年第2季財報最大的觀察重點，在於企
業是否持續擴大AI資本支出，將是左右科技股後續表現的關鍵。下周正式揭開
美股財報季序幕，7月底科技巨頭財報將接力登場，市場將藉由企業展望驗證AI
投資循環是否延續。

王辰方指出，目前科技與通訊服務仍是AI浪潮最主要的受惠族群，隨生成式AI
應用持續擴散，企業雲端建置需求穩健成長，帶動相關企業營收與獲利持續上
修。此外，近期東亞新興經濟體對美電子產品出口維持強勁，也反映全球AI供
應鏈需求仍相當熱絡，有助支撐美國科技企業後續獲利動能。

根據彭博智庫預估，生成式AI可望於2032年創造約2.3兆美元市場規模，涵蓋硬
體、軟體及服務等多元領域，顯示AI仍處於長期成長初期。NASDAQ 100指數
囊括具競爭力的大型科技與創新企業。面對財報季與AI投資循環持續推進，建
議投資人可採取定期定額或分批布局方式，透過美股ETF參與美國科技產業長
期成長契機。

兆豐洲際半導體ETF經理人詹佳峯表示， 面對半導體群族的回檔，投資人不妨
在財報季前逢低布局相關ETF，該ETF直擊全球半導體頂級巨頭，包含輝達、博
通、高通等，包括IC設計、設備、代工等全方位龍頭，抗風險能力強。隨本輪
由三星引發的短期性修正，鎖定全球頂尖半導體龍頭的長線紅利，靜待半導體
群族在財報公布後帶來的行情。

富邦投信表示，近年全球市場最大的變化，不只是波動加劇，更是各類資產輪動速度明顯加快。從AI科技股、黃金、歐股、日股到債券，不同年度都有不同的領漲主角，若投資過度集中於單一市場或單一資產，往往容易在資金輪動時錯失下一波投資契機。透過ETF組合基金布局全球多元資產，依景氣循環動態調整配置，可望提升投資效率，也有助於降低單一市場波動對投資組合的影響。

富邦景氣循環多元資產組合基金即日起至7月10日募集，擬任經理人林忠義表示，回顧近年市場表現即可發現，各類資產幾乎沒有連續多年維持領先。2023年比特幣、那指及台股表現居前；2024年比特幣、台股、那指及黃金領漲；2025年市場焦點再轉向黃金、歐股、台股及日本股市，顯示全球資金會隨景氣、政策及企業獲利變化持續輪動，印證沒有永遠最強的資產，只有不斷變化的市場節奏。

林忠義指出，不少投資人習慣等到某項資產大漲後才進場，但市場輪動速度愈來愈快，往往追高後便面臨資金轉向。真正重要的不是預測下一個明星資產，而是建立可因應不同市場環境的投資組合，透過景氣循環判讀與多元資產配置，讓投資組合保有參與不同市場成長的機會。

林忠義分析，AI是全球經濟最重要的成長主軸，科技股長期發展趨勢並未改變，但隨著市場逐步進入企業獲利驗證階段，加上利率政策、地緣政治及資金流向持續變化，未來股債等不同資產，都可能因景氣階段不同而扮演不同角色。投資策略應由過去追逐單一熱門題材，逐步轉向依循景氣循環進行跨資產配置。

富邦景氣循環多元資產組合基金主要透過ETF布局全球股票、債券、房地產、黃金及比特幣，依景氣循環不同階段動態調整配置，協助投資人在市場快速輪動下，不必頻繁更換投資標的，掌握全球資產輪動帶來的長期投資機會。

為鼓勵金融產業深化永續投資與責任金融實踐，由台灣永續能源研究基金會（TAISE）主辦的第六屆「Taiwan SIA 台灣永續投資獎」正式揭曉。本屆獎項顯示，台灣永續金融已從早期著重 ESG 政策建置、責任投資宣示與風險管理，逐步走向將永續理念整合進投融資決策、商品設計、企業議合、股東行動與影響力衡量的新階段。金融機構不再只是資本市場參與者，更逐漸成為引導企業轉型、支持低碳經濟與推動社會共好的重要力量。

中華民國無任所大使、TAISE 董事長簡又新指出，永續金融的使命，已不再侷限於將環境、社會與治理因素納入投資決策，而是在全球淨零轉型與永續發展進程中，成為串聯資本、市場、產業與社會的重要橋梁。從本屆案例可見，金融機構已逐步將永續納入核心策略，透過投融資決策、永續金融商品、企業議合與跨界合作，協助企業提升韌性，並創造兼具經濟、環境與社會效益的長期價值。

本屆「機構影響力」獎項涵蓋金控、壽險、銀行、證券與投信等金融業別，呈現台灣金融業推動永續投資的多元樣貌。金控組由玉山金控獲頒典範，第一金控獲楷模肯定；壽險組由富邦人壽、南山人壽獲典範，凱基人壽與第一金人壽獲楷模；銀行組由第一銀行獲典範，台新銀行獲楷模；證券組則由凱基證券與玉山證券獲典範；投信組由中國信託投信、元大投信與富邦投信獲典範。這些成果顯示，永續投資已不再是單一部門專案，而是逐漸成為金融機構治理、策略、風險管理與產品服務的重要組成。

本屆最受矚目的焦點之一，是富邦投信整體表現亮眼，共獲七項肯定，包含機構影響力投信組典範，以及永續主題投資金獎、永續基金金獎、股東行動金獎、企業議合金獎等多項個案影響力獎項。這代表資產管理業在永續金融中的角色，已不只是設計 ESG 商品，而是能透過投資篩選、持續追蹤、股東投票、企業議合與基金產品設計，形成更完整的影響力鏈結。

富邦投信之外，永豐金證券、台新證券、玉山金控、凱基人壽與富邦證券等機構，也在多個獎項中展現成果。永豐金證券橫跨永續主題投資、永續債券、企業議合、股東行動與 ESG 創新等面向；台新證券則在影響力投資、永續主題投資、企業議合、永續債券與 ESG 創新等獎項獲得肯定。這些案例反映，永續金融競爭已不只看單一商品或績效，而是看金融機構能否把永續能力落實到不同業務場景中。

本屆個案影響力獎項中，企業議合與股東行動特別值得關注。企業議合類別由玉山金控、元大投信、國泰期貨、富邦投信與富邦證券等獲金獎肯定；股東行動類別則由富邦投信、中國信託投信、玉山投信與玉山金控獲金獎。這代表金融機構不再只是被動持有投資標的，而是開始更積極運用股東角色，透過投票、對話、議合與追蹤，影響企業治理與永續表現。

此外，永續債券、永續基金與 ESG 創新也展現市場機制的成熟。永續債券類別由玉山金控、彰化銀行與永豐銀行獲金獎；永續基金類別由富邦投信獲金獎，群益投信、合庫投信與兆豐投信亦獲肯定；ESG 創新方面，元大投信與國票金控獲金獎，富邦證券、永豐投顧與阿爾發投顧等也獲獎。

第六屆台灣永續投資獎將結合「Taiwan SIF 台灣永續投資論壇」舉行頒獎典禮，公開表揚獲獎機構與案例，並邀集產官學研各界交流永續金融最新趨勢。整體而言，本屆獎項釋放出清楚訊號：台灣永續金融的競爭，已從「是否納入 ESG」升級為「能否創造可衡量、可驗證、可擴散的正向影響力」。

　全球金融市場近年受到AI浪潮、主要央行貨幣政策、關稅措施，以及地緣政治等多重因素交互影響，市場波動與資金輪動速度同步加快。

　　富邦投信表示，投資環境已從過去聚焦單一熱門產業，逐漸轉向重視資產配置與景氣循環管理，如何依據不同景氣階段靈活調整投資組合，將是影響長期投資績效的重要關鍵。富邦景氣循環多元資產組合基金3日起正式展開募集，希望透過ETF布局全球多元資產，協助投資人掌握不同景氣階段的投資契機。

　　理財達人分析，近年市場最大的變化，在於資產輪動速度愈來愈快，2023年由AI科技股、比特幣及台股領漲，2024年市場焦點延伸至黃金及科技股，2025年資金則逐步擴散至歐股、日本股市等不同市場，反映沒有任何資產能長期維持領先，投資策略也應由選資產逐步轉向配資產。

　　富邦景氣循環多元資產組合基金擬任經理人林忠義表示，目前AI仍是全球最重要的成長動能，從半導體、雲端運算到企業AI應用，長線需求並未改變。不過，隨著市場逐步進入企業獲利驗證階段，加上利率政策、財政政策及全球資金流向持續變化，股市、債市、黃金及另類資產都有機會在不同景氣循環階段接棒表現，因此投資人更應建立跨市場、跨資產的配置思維，而非過度集中單一題材。

　　不少投資人容易在市場大漲後追價、修正時停損，長期下來反而難以累積投資成果。真正重要的不是預測下一個飆漲標的，而是透過系統化方式掌握景氣循環節奏，讓投資組合能隨市場環境變化調整配置，持續參與不同資產的成長機會，同時降低追高殺低帶來的風險。

　　富邦景氣循環多元資產組合基金採「3A」投資架構，包括All-wea ther（全天候）、Asset Allocation（資產配置）及Aggregation（整合），並透過OECD綜合領先指標、美國公債殖利率利差及聯準會資產負債表等三項景氣指標，判斷景氣循環所處位置，再動態調整全球告類型ETF資產配置比重，希望在市場快速輪動下，兼顧投資效率、風險管理與長期資產增值機會。

面對全球金融市場快速變化與滿足資產管理專業人才持續培育的需求，富邦投信日前攜手國內3所知名大學，共同舉辦產學合作簽約儀式。合作簽約儀式邀集國立臺北大學商學院院長黃啟瑞、國立中山大學財務管理學系系主任邱敬貿、國立中央大學財務金融學系系主任黃瑞卿共同出席簽署儀式，並特別邀請台灣財務工程學會理事長周冠男親臨見證，象徵台灣資產管理業與學界深化合作的新里程碑。

富邦投信董事長黃昭棠在儀式中指出，資產管理行業的本質是一場長期的累積。他形容：「我們比較像是在跑馬拉松，不是比誰一開始跑得快，而是比誰可以持續、穩定地往前走，比的是氣長，而不是一時的氣盛。」

黃昭棠強調，富邦投信在經營策略上不能只追求短期的爆發，而是一步一腳印的有序成長，讓組織、產品與策略之間穩定累積、彼此支撐。而在這場漫長的馬拉松中，人才正是最珍貴的夥伴。因此，富邦投信希望透過此次產學合作，打破傳統框架，與學界建立長期且多元的依存關係，為台灣金融界灌注永續成長的動力。

為落實人才在地培育，此次產學合作專案為每所合作學校提供至少一名的碩士生實習名額。富邦投信表示，這項實習計畫含金量極高，實習生從到職第一天起，就能直接進入資產管理公司的兩大核心命脈-投資研究單位與行銷企畫單位。

有別於一般行政實習，富邦投信規劃系統性與多元化的任務指派，讓學生透過實際專案參與，在業界資深主管的帶領下盡情發揮創意。此外，計畫更導入「導師（Mentor）機制）」，讓年輕學子能近距離學習高階主管的思維與格局，加速養成關鍵競爭力。