富邦投信 個股新聞

台股自高檔回檔近一成，近期震盪加劇，也讓台股基金績效同步受到壓抑。不過，短線漲多修正有助市場籌碼沉澱，降低浮額與過熱風險，為後續行情累積再攻動能。法人認為，AI產業成長趨勢未變，待市場情緒與籌碼逐步整理，中長期台股多頭格局仍具續航力。

儘管美國聯準會（Fed）決議維持利率不變，但受到美國科技巨頭或因最新財報、自由現金流，或因財測表現不如市場預期影響，市場對AI相關資本支出與未來成長動能的疑慮升溫，衝擊全球科技股表現。台股加權指數上周五（30）日重挫1,156點，跌幅2.4%，失守46,000點整數關卡；電子類股指數同步下跌2.9%，櫃買指數跌幅更超過4.4%。自今年10月6日創下49,822點歷史高點以來，加權指數修正幅度已達9.25%。

根據CMoney統計至30日，觀察台股基金近周表現，滙豐成功基金跌0.6%、路博邁台灣5G股票跌1.7%、富邦台灣高股息跌1.86%、野村台灣高股息跌1.89%、富邦跌2.03%、富邦長紅跌2.08%、玉山中小型股跌2.13%、台中銀台灣優息跌2.16%、富邦精選五虎跌2.19%、群益馬拉松跌2.3%，加權指數同期則跌1.8%。

富邦投信表示，近期台股受到美國科技股震盪及籌碼面調整影響，短線波動幅度擴大，但台灣科技產業中長期基本面並未因此改變。台積電法說再次確認AI投資動能未因基期墊高降溫，隨Agentic AI、客製化ASIC及高效能運算需求持續擴張，成長動能向先進封裝、AI伺服器、高階PCB、散熱及電源管理等供應鏈擴散，台灣科技產業受惠範圍更廣泛。

受到美股四大指數收黑影響，台股10月30日重挫逾千點，市場風險趨避情緒明顯升溫。法人指出，在美國貨幣政策走向、企業財報表現及總體經濟數據交互影響下，市場短期波動恐仍維持高檔，投資人可透過股債多元配置方式，降低單一資產波動對投資組合造成的衝擊。

富邦投信表示，近期信用利差較前期低點有所擴大，反映市場風險意識提高。在美國經濟維持成長、企業基本面尚稱穩健的環境下，目前市場較偏向資產重新評價，而非系統性風險升溫，因此投資策略上更應重視資產配置與風險分散。

主動富邦複合收益ETF（00983D）經理人游陳達指出，在股市震盪加劇期間，債券資產可望發揮平衡投組風險的功能。相較股票市場受到政策、財報與市場情緒影響較大，債券具固定收益特性，而同時配置投資等級債與非投資等級債的複合型債券ETF，則兼具收益來源與信用風險分散效果，可作為震盪環境下的配置工具之一。

游陳達表示，目前00983D持債比重維持九成以上，並以BBB級投資等級公司債作為核心配置，看好企業獲利與現金流仍具支撐力，有助穩定信用市場表現。

至於非投資等級債部分，在企業融資環境仍相對順暢、違約率維持低檔背景下，團隊維持中性偏正向看法，並聚焦BB級及基本面較佳的發行機構，藉由主動調整配置，爭取兼顧收益與風險控管的投資機會。

聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕指出，目前債券殖利率仍處相對高檔，提供了進場布局債券的良好時機。

歷史經驗顯示，較高的起始收益往往有助於緩衝市場波動帶來的損失；若未來市場利率進一步回落，債券也能享有價格上漲的空間。

投資團隊目前較看好殖利率曲線前端與中段區域，相較於長天期公債具備較佳的風險報酬特性。對長期投資人而言，目前的高殖利率環境，應視為鎖定較高收益的機會，而非遠離債券市場的理由。

法人認為，面對市場波動與不確定因素增加，投資人除關注股市短期變化外，更應回歸資產配置思維，透過不同風險屬性資產的搭配，提高投資組合韌性，以因應市場可能出現的震盪格局。

富邦投信公告，旗下規模最大的ETF「富邦台50ETF（006208）」將於12月18日召開受益人會議，決議是否啟動基金分割，以進一步降低投資門檻並吸引更多投資人參與。若分割案順利通過，006208將以受益人會議通過當日的基金淨值為基準，採回到發行價30元以上之最大整數倍作為分割倍數。

006208這次執行分割作業的分割倍數目前預估為8倍，然實際執行的分割倍數，需依受益人會議通過當日之分割後淨值計算。富邦投信表示，隨市場行情變化，截至10月6日，006208每單位淨值已達266.74元。考量市場投資人習慣的交易價格區間，為使市價更貼近基金淨值變動並維持基金長期良好的交易流動性，擬透過召開受益人會議，決議是否進行分割作業。

006208追蹤指數為「臺灣50指數」，該指數是挑選證券交易所上市股票中，總市值最大的50家公司作為指數的成分股。該基金於2012年6月22日成立，初次發行價格為新臺幣30元，截至2026年10月6日止，基金規模約為4,963億元（資料來源：富邦投信官網）。

006208分割議案將於12月18日以書面方式召開受益人會議，議題為是否同意「富邦台灣釆吉50證券投資信託基金」進行分割，並授權經理公司以最大整數倍為分割倍數。該基金並自11月19日至12月18日停止該基金受益憑證過戶，006208持有人於11月26日起將收到開會通知書，可選擇書面投票或透過「集保e手掌握」、各大證券下單App進入集保電子投票平台投票。

若此次分割方案順利落實，006208交易價格與投資門檻可望進一步降低，不僅有助提升交易便利性與市場流動性，也有望吸引更多投資人參與，透過一檔ETF掌握台灣大型權值股及科技產業的長期成長機會。

今年以來台股在AI題材與企業獲利成長帶動下走高，透過台股ETF 參與行情的投資人多有收穫。進入第四季，面對股市位階墊高及國際政經變數，投資策略可由積極進攻轉向攻守兼備，以「ETF主衝、基金主守」概念，兼顧行情參與及資產防禦。

　　ETF與共同基金並非二選一，而是可依投資目標搭配運用。ETF適合掌握特定指數、產業趨勢，具交易靈活優勢；共同基金則由專業團隊進行資產配置與動態調整。市場震盪升溫時，多重資產基金可跨股票、債券等不同資產布局，強化投資組合韌性。

　　富邦投信與中經院2026年退休調查顯示，未退休族群退休理財工具中，共同基金以39.3％居首，高於股票35.1％及外匯34.1％；54歲以下族群主要退休理財工具包括共同基金。反映面對市場變化，投資人理財思維逐漸朝向國際化、多元配置與風險防禦。

　　第四季布局可進一步採「抗震防禦+AI成長＋收益配置」多重資產基金三軸策略，三類基金各配置約3成。特別在防禦核心方面，可透過富邦雙核心戰略多重資產基金抗震能力，以企業獲利與地緣風險「雙核心」思維建構資產配置，在市場波動放大時降低單一風險來源的衝擊。

　　富邦AI智能新趨勢多重資產型基金聚焦全球AI長期趨勢，以多重資產方式參與科技創新商機，適合作為組合中的成長引擎，在控制單一資產風險之餘，持續掌握AI產業長線紅利。

　　收益配置方面，富邦台美雙星多重資產基金鎖定台、美兩大市場，一方面掌握AI等長期成長趨勢，另一方面納入收益型資產，形成「成長＋收益」雙引擎。其中配息級別近期年化配息率達約9％，適合重視收益機會的投資人；惟提醒年化配息率不代表基金實際報酬率，配息亦可能來自本金。

　　第四季投資不必在「攻」與「守」之間二選一，而是把今年ETF累積的成果，搭配三類多重資產基金各約3成配置，彈性運用，以3：3 ：3配置兼顧抗震、成長與收益，讓資產在掌握行情之餘，也為市場震盪預留防守空間。

公股投信四合一正式啟動，金管會證期局副局長黃仲豪昨（22）日表示，四家投信正式申請合併後，金管會將審查合併計畫書，尤其重視三大面向，一是員工權益保障，二是合併後基金整合規劃，三是基金受益人權益保障。其中，業者須與員工充分溝通，並妥善規劃合併後基金整合，確保投資人權益不受影響。

第一金、兆豐金、合庫金及華南金四大金控，昨日共同宣布推動旗下子投信做四合一整併，以第一金投信做存續，並暫訂2028年元旦做合併基準日。

四家投信以今年6月底資產規模計算，合計達4,848億元，合併後市場排名可望提升至12名、市占率達2.1%，旗下基金合計99檔。

金管會也公布近五年投信整併案例，2025年包括富邦投信合併日盛投信、台新投信合併新光投信，以及玉山金控受讓保德信投信並更名為玉山投信，合計三件。

13家上市金控9月自結獲利全數出爐，受到美國聯準會（Fed）升息1碼、美債殖利率攀升影響，債券價格下跌衝擊壽險投資收益，拖累金控單月獲利表現，9月合計稅後純益529.7億元，月減38.5%、年減23.2%。

不過累計前九月稅後純益仍達6,318.8億元、年增45.9%，不僅刷新歷年同期紀錄，更超越2024年全年5,979.7億元的歷史最高紀錄。

其中，富邦金前九月稅後純益1,272.2億元、每股稅後純益（EPS）8.8元，居13家金控之冠，國泰金EPS達6.94元居次；昨日同步公布獲利的玉山金每股賺1.95元，則創歷史新高。

今年金控獲利受惠銀行核心利息及手續費收入成長、財富管理業務強勁，加上台股交易熱絡，帶動證券經紀及投資收益表現。13家金控前九月已有富邦金、國泰金兩家獲利突破千億元，台新新光金、中信金及元大金三家超過500億元，整體獲利動能仍強。中信金更以93.5億元奪下9月單月獲利王寶座。

富邦金累計前九月稅後純益1,272.2億元，年增約40%，累計獲利及EPS雙創歷年同期次高。子公司台北富邦銀行、富邦證券及富邦投信單9月及累計前九月獲利皆創歷史同期新高；富邦產險累計前九月獲利創歷史同期新高。台北富邦銀行前九月稅後純益372億元，年增28%，已超越去年全年獲利。富邦證券前九月稅後純益179億元，年增135%；富邦投信前九月稅後純益13.8億元，年增67%，資產管理規模突破1.6兆元。

國泰金累計前九月稅後純益1,053.6億元、年增40.9%，EPS達6.94元。另有近1,184億元賣股利得轉入未分配盈餘，其中國壽貢獻逾九成，增厚配息底氣。國泰世華銀行9月則賺41.7億元、月增12.4%，前九月稅後純益391.7億元、年增13%，創史上同期新高。國泰證券前九月賺69.6億元、年增127%；國泰投信賺28.9億元、年增42%，兩家獲利均已超越去年全年水準。

玉山金9月自結稅後純益38億元，累計稅後純益318.4億元，年增21.5%，EPS為1.95元，創歷史新高。玉山金9月1日合併三商人壽，依國際財務報導準則第3號（IFRS 3）「企業合併」規定，金控合併財報認列三商壽損益為1.4億元與其個體財報19.1億元有所差異，屬合併當期集中反映一次性調整，但後續月份相關一次性影響將大幅降低，個體與合併盈餘差距可望縮小並趨於穩定。另玉山銀行累計稅後純益279.5億元，玉山證券累計稅後純益40.4億元，均創歷年同期新高。

第十屆「指標台灣年度基金大獎」日前頒獎，富邦投信一舉榮獲17項獎項，得獎版圖橫跨ETF、主動式基金、多重資產及固定收益等領域，從台灣、美國到新興市場均有基金獲獎，展現富邦投信長期深耕投資研究、產品布局及資產管理的多元實力。

富邦投信長期深耕資產管理市場，旗下產品與投資團隊多年來屢獲國內外專業機構肯定，迄今累積獲獎已逾235座。此次再獲17項大獎，不僅反映旗下產品線布局廣度，更彰顯投資團隊橫跨不同市場、資產類別與投資策略的專業管理能力，持續以研究實力與長期績效累積市場肯定。

這屆獎項中，富邦投信ETF產品線表現亮眼，包括006208、0052、00662及00885，分別獲得「最佳台灣股票ETF發行商傑出表現獎」、「最佳科技主題ETF發行商傑出表現獎」、「最佳美國股票ETF發行商傑出表現獎」、「最佳新興市場ETF發行商傑出表現獎」，從台股核心配置、科技產業主題、美國大型科技到新興市場，展現完整的ETF產品布局。

其中，006208除獲發行商獎項外，更獲「最佳表現ETF大獎-台灣股票同級最佳獎」；固定收益ETF同樣有所斬獲，00694B、00695B，以及00785B等債券ETF基金，分別拿下美國固定收益、美元政府固定收益及美元企業固定收益等類別的同級最佳獎，反映富邦投信ETF布局由股票延伸至債券市場，提供不同市場環境下的多元配置工具。

主動式基金方面，富邦新台商基金表現突出，不僅獲得「最佳基金公司大獎-台灣中小型股票傑出表現獎」，同時拿下「最佳表現基金大獎－台灣中小型股票同級最佳獎」及「最佳表現定期定額基金大獎-台灣中小型股票同級最佳獎」，一次囊括3項肯定，凸顯投資團隊在台股企業研究、選股及長期投資管理上的成果。

投信董事兼職燒出治理漏洞，金管會昨（13）日祭出十大強化措施，三大關鍵變革包括引進「類獨董」、訂定負責人兼職規範及強化重大事件揭露。首波七家兆元級投信，明年6月底前須設置「非利害關係董事」（類獨董）及公司治理委員會。

金管會從公司治理、內部控制及資訊揭露三大面向，分今年底、明年6月底兩階段推動。其中「類獨董制度」限兆元級投信，其餘九項措施適用全體投信。

依今年前八月資料初估，首波七家包括國泰、元大、群益、富邦、復華、安聯及統一投信。這也是投信業首度引進類似獨立董事及審計委員會的監督機制。

證期局副局長黃厚銘說，投信雖非公開發行公司，但管理資產龐大、受益人眾多，影響力不亞於公開發行公司，有必要強化治理。

未來由非利害關係董事組成公司治理委員會，專責利益衝突辨識、防制措施及內規規劃。由於現行《投信投顧法》尚未納入獨董制度，金管會將先透過子法導入類獨董機制，並研議問責規範，讓利益衝突有人把關、失職有人負責。

第二大變革是規範負責人兼職。過去發生大型投信董事兼職獨董，卻未向投信申報，導致基金及全委帳戶違規投資。

金管會將發布兼職函令，要求投信建立管理制度，至於兼職家數、職務範圍等限制仍待細訂。同時要求全體投信強化利害關係人申報、內部人異動覆核、交易控管與內外部查核，避免個人漏報就讓整套內控失靈。

第三是重大事件揭露。黃厚銘指出，過去投信缺乏專屬的重大偶發事件通報規範，現行重大事項公告偏重基金業務，也未將違規投資利害關係人股票列為應公告事項，凸顯制度缺口。

金管會將訂定重大偶發事件通報新規，增設具「實質強制」效果的對外揭露機制，並檢討公告管道、揭露內容及受益人受影響程度等資訊。

推動時程上，今年底前先落實董事會責任、自行與外部查核、利害關係人控管及董事進修等五項措施；明年6月底前再推動類獨董、內控稽核標準、兼職管理及資訊揭露等其餘五項。

　台股攻5萬點，觀察台股歷經先前7月底修正後大反彈，期間台股E TF表現也跟
著衝，統計市場人氣旺、受益人數超過10萬人的主、被動 台股ETF期間績效前十
強，全數表現勝大盤，主動式台股ETF更占掉八 席，顯示台股高檔震盪、類股輪
動之際，主動式ETF展現其靈活選股 、及時汰弱留強的優勢。

　　群益00992A經理人陳朝政表示，AI需求由模型訓練延伸至推論與A I代理應
用，帶動雲端業者訂單及資本支出持續成長，先進製程與封 裝需求亦強勁，具技
術與產能優勢的廠商有望提升議價能力，帶動獲 利與股價表現，投資前景值得期
待。投資布局方面，可聚焦基本面穩 健、具護城河優勢的產業龍頭，掌握AI長期
成長動能，並持續關注A I技術迭代週期，卡位題材短線爆發契機。

　　主動富邦台灣龍耀（00405A）ETF投資團隊認為，隨市場更加重視 AI資本支
出的投資效益與獲利兌現能力，具備供需缺口、規格升級及 獲利成長等優勢的高
階PCB材料、AI伺服器、先進封裝與測試介面等 次產業，仍可望成為台股科技族
群重要投資主線。

　　國泰主動動能高息（00400A）經理人梁恩溢強調，製造業與電子產 業持續處
於擴張區間，顯示AI需求與科技產業成長並非僅集中於少數 個股，而是逐步帶動
供應鏈不同環節，為第四季台股基本面增添正向 條件。

富邦投信數位金融布局再獲肯定，於2026工商時報數位金融獎一舉囊括2項金質獎及4項優質獎，共計六項大獎，獎項涵蓋數位公平待客、資訊安全、防詐、數位服務、數位普惠及綠色淨零金融等面向，顯示富邦投信近年從數位服務、投資人保護到永續金融的布局逐步展現成果。

　　富邦投信拿下「數位公平待客獎」及「數位資訊安全獎－防詐組」兩項金質獎，成為本次獲獎亮點。面對金融服務全面數位化，以及詐騙手法日益多元，富邦投信持續從客戶需求出發，優化數位服務流程，同時強化資訊安全及防詐機制，並透過反詐騙教育宣導與風險管理措施，提升投資人數位金融風險的辨識能力。

　　數位資訊安全方面，富邦投信除了此次獲得防詐組金質獎，另獲「數位資訊安全獎－安全組」優質獎，凸顯其在數位金融環境下兼顧便利性與安全性的布局。

　　除了資安與防詐，富邦投信此次亦獲得「數位服務獎」及「數位普惠獎」優質獎。近年富邦投信持續優化數位平台及客戶服務流程，藉由科技應用提升投資服務效率與使用便利性，同時推動金融教育及投資知識普及，讓不同年齡及投資經驗的族群都能更容易接觸金融服務，落實普惠金融理念。

　　在永續金融領域，富邦投信則獲「綠色淨零金融獎」優質獎。富邦投信持續將ESG及責任投資理念融入企業營運與投資產品規劃，透過永續投資策略及相關基金商品，引導資金投入低碳轉型及產業升級，並將資產管理業的資金配置功能與永續發展趨勢結合，擴大綠色金融的影響力。

　　富邦金控於2026年第六屆《工商時報數位金融獎》再創佳績，旗下富邦人壽、台北富邦銀行、富邦產險、富邦證券、富邦投信、富邦期貨及富邦投顧共榮獲29項大獎，包括6項金質獎及23項優質獎，獲獎總數居金融業領先地位。成果涵蓋數位創新、資訊安全、防詐治理、公平待客、普惠金融、綠色淨零及AI應用等多元領域，展現富邦金控持續深化數位轉型、強化金融科技應用及落實永續經營的成果。

昨（5）日台指期盤中一度衝上5萬點大關，現貨也以49,712點改寫新高，根據CMoney統計，整體台股ETF規模單日增加1,781.04億元或2.2%，攀升至8.2兆元，同寫歷史新高，千億元俱樂部成員新增國泰台灣領袖50（00922），合計15檔。

千億元台股ETF俱樂部成員規模依序為元大台灣50的25,826.2億元、元大高股息8,201.8億元、國泰永續高股息6,608.4億元、群益台灣精選高息6,105.7億元、富邦台50的4,953.7億元、主動統一台股增長3,003.4億元、元大台灣50正2的2,812.5億元、凱基台灣TOP 50的2,083.2億元、富邦科技1,726.6億元、國泰台灣科技龍頭1,624.6億元、大華優利高填息30的1,612.7億元、復華台灣科技優息1,600.1億元、主動統一升級50的1,489.2億元、元大台灣高息低波1,075.6億元、國泰台灣領袖50的1,016.4億元。

以發行商來看，元大投信旗下入列四檔最多，國泰則有三檔，富邦、統一投信則各有兩檔，至於群益、凱基、大華銀以及復華投信則各有一檔入列。

昨日規模創下新高的千億元台股ETF俱樂部成員有元大台灣50、元大高股息、富邦台50、凱基台灣TOP 50、富邦科技、國泰台灣科技龍頭、大華優利高填息30、國泰台灣領袖50。

從今年規模表現來看，今年新掛牌的凱基台灣TOP（009816）成長2,213.8%最驚人，槓桿的元大台灣50正2也成長603.1%，再來是主動統一台股增長496.5%，至於規模翻倍的還有富邦科技、元大台灣50、國泰台灣領袖50和國泰台灣科技龍頭。

台股挑戰5萬點大關，投資人最常卡在「現在進場會不會太貴？」國泰投信表示，與其每天猜高低點，不如把市值型ETF當成長期累積台股核心資產的工具。

國泰投信表示，台股正值相對高檔、類股輪動速度加快，若一味空手等待「完美買點」容易錯失行情，建議投資人可以「定期定額＋回檔加碼」的雙軌策略；投資人平時透過紀律扣款累積市值型ETF存股張數，並維持「持續留在市場裡」的長線紀律，就有機會將市場的短期震盪，轉化為長期參與台股龍頭市值成長的養分。

富邦投信董事長黃昭棠深信「機會永遠留給準備好的人，而真正的準備，來自長期的紀律與堅持。」在他看來，資產管理是一門需要時間累積的事業，就像跑一場馬拉松，關鍵不在起跑時衝得多快，而在能否維持穩定節奏、持續向前。面對市場起伏與產業變化，真正考驗的是長期累積的實力與韌性；換句話說，這一行比的是「氣長」，而不是一時的氣盛。

解決痛點 滿足投資需求

黃昭棠說明，確定策略是對的，比「氣長」是可能需要較長時間醞釀與萌芽，經過一個比較辛苦的階段，後續才能迎來策略的開花結果。以目前的策略規劃來說，富邦投信以「投資解決方案的提供者」為目標，致力提供市場投資人完整的投資解決方案，除了產品業務行銷之外，更重要的關鍵在於解決投資人痛點、滿足投資需求，這才是投信業者可以長久經營的關鍵。

在經營上，富邦投信強調一步一腳印的成長，讓組織、產品與策略之間能夠穩定累積、彼此支撐，而非追求短期爆發。同時，黃昭棠也很重視產品線的均衡發展，讓不同類型的產品各自成長，形成一個長期穩健的資產管理平台。在投資上，他也常分享一個觀念：很多時候最大的風險，並不是市場的波動，而是因為波動而離開市場。

「投資還是要莫忘初衷。」黃昭棠強調，資產管理本質上是協助投資人發揮時間價值，只要穩穩把該做的事情做好，機會自然會出現。他也舉例，同業的兩檔主動式台股ETF規模已經逾4,400億元，這是他們已經累積了20年的台股績效，創造優秀的實績，讓投資人願意買單。

多元布局 提高風險意識

觀察目前整體市場，財富呈現K型化、琳瑯滿目的基金、ETF產品，在這樣多元產品的趨勢之下，富邦投信近期則推出多重資產基金產品，開始跟客戶、通路溝通資產配置的重要性。黃昭棠笑說，其實這很像是傳教士、苦行僧的旅程。至8月底，富邦投信的多重資產型基金規模約達395億元，已成為同業第三名。「在發展及推廣多重資產基金的過程，可能有一段時間要忍受寂寞，不能一直去跟風」。

黃昭棠指出，多重資產基金的優勢除了收益之外，還能降低下檔風險。今年3月美伊戰爭爆發之後，引發投資人的風險意識，4月起已經有些客戶將股票投資部位移轉到多重資產，大概每天都有1至2億元資金流進多重資產。這也證明了在經營管理上，比氣盛也要比氣長，一定要有策略性思考，讓團隊有舞台可以發揮。

談到亞洲資產管理中心，台灣的資產管理公司要打世界盃，需要規模經濟。黃昭棠認為，產品、投資的策略能否滿足客戶更為重要。台股全世界市值第五名，其實可以善用台股主場優勢，也可以針對家族辦公室、投資公司在台股操作上的需求來發揮，厚實這方面的實力。

此外，在法規上，若能放寬更多投資工具跟策略，例如掩護性買權（Covered Call），對於未來進軍世界盃將更有利。

黃昭棠表示，亞資中心目前適合銀行、人壽進駐，客源比較廣泛，透過放寬，有利於立即見到成效。不過投信屬於上游的產品提供者，需要優先思考的問題是「還差什麼」，現階段應該優先紮好馬步、提升基本功，備妥進軍亞資中心的堅強實力。

台灣科技產業帶動長期投資成果開花結果，富邦投信舉辦有「小台積」之稱的富邦科技ETF（0052）掛牌20周年記者會，回顧0052自2006年9月12日上市以來，陪伴投資人走過金融海嘯、科技產業循環及多次市場震盪，也完整參與台灣科技產業躍升全球關鍵供應鏈的成長歷程，使0052儼然成為台股大盤精煉過後的全民的科技ETF代表。

根據投信投顧公會委託台大教授資料統計，0052自成立以來至2026年8月底，1年、2年、3年、5年、10年及成立以來報酬率分別為115.91%、157.17%、304.91%、320.4%、1,313.90%及2,427.05%，基金規模更已於今年2月突破千億元，從台灣首檔科技型ETF，逐步成為具指標性的台股科技投資主軸。

為讓更多投資人參與科技長線成長，0052於2025年11月完成「1拆7」分割，在基金總價值及投資組合不因分割而改變的前提下，大幅降低單位投資門檻，讓小資族、年輕族群及定期定額投資人更容易參與。長期紀律投資的效果也相當顯著，分割後，0052受益人數快速增加，基金規模亦持續擴大，進一步朝全民的科技ETF邁進。

富邦投信指出，台灣科技產業已由過去的製造優勢，進一步成為全球AI供應鏈核心。對投資人而言，面對科技股短期波動，與其追逐市場高低點，不如透過分批布局、定期定額等方式參與長期趨勢。

走過第一個20年，0052見證台灣科技從PC走向AI；下一個20年，也將持續與台灣科技產業同行，掌握全球AI與科技創新的長期成長契機。

　　台股ETF發展里程碑再添一筆新紀錄，在台股ETF中含積量最高，有「小台積」之稱的富邦科技ETF（0052）掛牌滿20年，自成立以來至今年8月底累計報酬達2,427.05％，規模也已突破千億元，締「兩千」紀錄。富邦投信董事長黃昭棠認為，台灣以科技電子業起家，從P C、智慧機到目前AI時代來臨，所形成的生態圈及供應鏈更加完善，扮演重要地位，看好台灣資本市場及科技ETF持續發展、茁壯。

　　黃昭棠指出，0050以臺灣50指數及臺灣中型100指數成分股為母體，經過成立20年以來檢驗，凸顯台灣科技產業長期發展趨勢。同時，大型企業通常具備較佳的市場能見度及流通性，以科技ETF布局，也可以降低長期投資過度依賴單一公司或產業的風險。

　　針對後市展望，黃昭棠表示，台灣在AI浪潮下，迎來新一波快速成長階段，對未來20年依舊抱持樂觀看法，尤其台灣廠商至海外設廠，相當於是一度程度上解決缺電、缺水、缺工等問題，有利長期發展，建議投資人可採定期定額方式布局ETF。

　　據統計，0052自成立以來至今年8月底，一年報酬率達到115.91％、五年、十年及成立以來報酬率分別為320.4％、1,313.9％及2,427 .05％，且規模更已於今年2月突破千億元，從台灣首檔科技型ETF，逐步成為具指標性的台股科技投資主軸。

　　此外，證交所董事長林修銘出席「富邦科技ETF掛牌20周年記者會」致詞時表示，富邦科技上市於2006年，正值臺灣產業由傳統產業逐步邁向高科技發展的重要階段，富邦科技作為臺灣首檔科技主題型E TF，不僅掌握產業轉型契機，也為投資人提供參與臺灣科技產業成長的新選擇。

　　林修銘強調，而今全球所面臨的是一場全新的科技革命，富邦科技見證了台灣產業不斷升級、突破，整體生態系持續壯大，成為新世代科技的資金匯集地。證交所將持續扮演溝通與連結橋樑，期待將更多台股ETF成功商品，進一步拓展到海外市場。

　　台股今年維持高檔震盪，投資人資金持續湧入基金市場，帶動投信業規模同步攀升。根據投信投顧公會統計至8月底，整體公募基金規模達16.45兆元，近半年增加32.66％；其中，五家基金規模突破兆元的投信合計規模突破10兆元大關，占整體基金市場約66％，顯示大型投信在市場資金擴張下，持續擴大市場版圖。

　　從五大兆元投信近半年規模增幅觀察，成長速度明顯分化，其中以統一投信最為突出。統一投信近半年公募基金規模大增103.13％，不僅是五大投信中唯一規模翻倍的業者，也明顯高於全市場32.66％的平均增幅。截至8月底，統一投信公募基金規模達1.0149兆元，正式站穩兆元俱樂部。

　　若拉長觀察期間，統一投信的成長動能更加明顯，近一年規模增加 181.69％，近二年更達288.30％，均大幅高於全市場近一年59.99％、近二年83.31％的增幅，顯示其近年資產管理規模擴張速度明顯加快。

　　元大投信則呈現「規模最大、增幅也高」的雙重優勢。截至8月底，元大投信公募基金規模達4.83兆元，在五大兆元投信中遙遙領先；近半年規模增加47.52％，高於全市場增幅，近一年更成長94.73％，近二年增加137.74％。換言之，元大投信並非僅靠龐大既有規模維持市場龍頭地位，在資產基礎已相當龐大的情況下，近年仍維持高於市場平均的成長速度，也使其與其他大型投信的規模差距進一步拉大。

　　相較之下，富邦、群益及國泰投信則呈現較為穩健的擴張格局。富邦投信近半年成長21.62％，近一年增加58.20％，近二年增加117.0 2％；群益投信規模近兩年也穩健成長61.84％、國泰投信則成長55. 88％。整體而言，五大兆元投信合計掌握約三分之二的公募基金市場，市場集中度已相當高，而下一個兆元俱樂部則可望由因併購新光投信而資產規模也快速成長的台新投信拿下。

　　隨著AI產業持續發展，投信法人普遍持續看好台股中長線行情，強調在企業基本面支撐下，台股及美股長線多方趨勢不變，但因近期地緣政治風險及通膨不確定性較高，股市短線預計呈現震盪，市值型與主動式股票型ETF在震盪走高行情中相對具有優勢，將可望成為未來推升投信規模走高的關鍵。

歷經第3季市場震盪、聯準會於9月啟動升息後，全球AI投資熱潮再度升溫，股市於季底逐步重返高檔，包含NASDAQ、台股等主要指數紛紛一度改寫歷史新高。展望第4季，規模前五大的ETF發行商建議，布局宜採取股優於債的投資策略。

綜合元大、國泰、群益、富邦、統一等投信看法，全球股市長線多頭趨勢下，在企業獲利與科技投資支撐中，預期市場第4季可望呈現「股優於債、成長優於防守」的態勢，但隨市場來到相對高檔、地緣政治、通膨及美國期中選舉的不確定因素，聯準會重新升息也牽動市場評價升高。

整體而言，建議第4季的ETF配置可透過台股、海外科技股來搶成長，再以債券或是黃金ETF降低波動，採取「40%台股＋40%海外科技＋20%債券或是黃金ETF」的資產配置。針對台股的投資標的，可留意標的如國泰永續高股息、主動統一台股增長、富邦科技、元大科技市值（元大電子）、主動群益核心50。

海外股票部分，前五大的ETF發行商同步建議留意科技股，相關如富邦NASDAQ、國泰費城半導體、元大納斯達克精選、群益美國科技巨頭、主動統一前沿科技。

在10檔股票ETF推薦名單中，以今年來市價含息漲跌觀察，截至24日，前五強依序為：主動統一台股增長94.2%、元大電子79.7%、富邦科技76.8%、國泰費城半導體76.6%、國泰永續高股息72.6%。

展望後市，在台股方面，統一投信表示，基本面仍具優勢，台灣8月外銷訂單首度突破1,000億美元並創歷史新高，主要受惠全球AI需求強勁，顯示AI伺服器、半導體及相關供應鏈需求仍具支撐。

隨著第4季進入電子產業傳統旺季，加上AI資本支出持續，預期具備實質獲利成長、產業趨勢明確的科技及成長型個股仍有表現空間；但在高檔震盪下，企業基本面與評價差異也會進一步拉大，更適合透過主動選股掌握個股輪動機會。

海外市場部分，國泰投信指出，迎接進入第4季，企業第3季財報及展望將是觀察重點，尤其大型科技公司能否延續AI資本支出，以及供應鏈業者的獲利成長能否跟上股價表現。

隨著代理式AI由回答問題走向執行任務，可望帶動推論運算、記憶體與資料傳輸需求，半導體商機也由單一晶片擴展至整體運算架構。

聯準會於9月FOMC會議上將聯邦基金利率調升至3.75%~4%，結束自2024年9月以來的降息循環，近期美國10年期公債殖利率突破5%。展望第4季，規模前五大的ETF發行商除同步高度看好股市表現空間外，在兩成的衛星部位選擇上，看好非投等債ETF、主動債ETF、黃金ETF的表現空間。

綜合元大、國泰、群益、富邦與統一投信分析，在第4季非股票的選擇上，可以留意如期元大S&P黃金、群益優選非投等債、國泰收益非投等債、主動富邦複合收益、主動統一美債量化。

展望債市，主動富邦複合收益經理人游陳達表示，在貨幣政策偏緊與發債供給增加的雙重壓力下，預期美債殖利率短期仍將維持高檔震盪，市場將持續聚焦聯準會政策及經濟數據變化，建議投資人以分批布局方式，瞄準具債息收益、存續期較短，且操作策略彈性的主動債券ETF。

群益投信指出，在經濟保持韌性、通膨仍偏高的背景下，緊縮已成共識，壓低通膨將是首要目標，而非投等債發行企業獲利表現強勁，使其信用狀況維持穩健，今年的違約預期值料持續低於長期均值，而殖利率則維持在高於過去十年中位數之上，整體來看，非投等債仍相當具備配置吸引力，表現可期，投資人不妨善用非投等債ETF來布局。

元大投信表示，具貨幣價值與避險性質的黃金，長期配置邏輯仍穩固，包括橋水基金創辦人達里歐認為，應對經濟風險的配置標的將是加密貨幣或黃金。同時，全球央行增持黃金儲備的趨勢並未改變，基於黃金長期反映通膨的增值潛力，以及與主要資產的互補性，可將黃金ETF納入資產配置。

台股近期維持高檔震盪，中小型股輪動升溫，帶動台股中小型基金績效同步走強。觀察近一周績效表現，前十強全數漲贏加權及櫃買指數，資金聚焦中小型成長股，成為盤面亮點。

根據CMoney統計至23日，台股中小型基金前十強依序為：統一中小漲10.2%、施羅德台灣樂活中小漲9.8%、富邦精銳中小漲8.8%、街口中小型漲8.6%、群益中小型股漲8.3%、國泰中小成長漲8.0%、第一金小型精選漲7.75%、永豐中小漲7.74%、富邦小而美漲7.4%、玉山中小型股漲6.9%，皆超越大盤同期的5%、櫃買指數同期的3.6%。

另外，若以今年來績效觀察，依序為：施羅德台灣樂活中小、統一中小、野村中小、第一金小型精選、街口中小型、永豐中小等共六檔績效逾100%，介於103.2%至164.3%之間，表現亮眼。

統一投信投研團隊表示，全球雲端服務巨頭加大資本支出，AI供不應求使相關供應鏈受惠，並帶動台灣出口及經濟成長動能，為台股築起穩健基本面支撐，而在之前股價率先修正的族群，多數已反彈回高點，部分基本面強勢的個股，甚至創下新高，長線震盪向上格局不變，因此短線高檔震盪為長線投資人逢低布局良機。

施羅德台灣樂活中小基金經理人柯鴻旼表示，AI趨勢持續發展，相關產業需求仍是台股主軸，科技龍頭對下半年至2027年的財報展望維持樂觀，後市留意雲端服務供應商（CSP）的AI營收成長及資本支出等指標，進一步掌握需求動能。

展望後市，全球AI基建專案預計未來兩年加速推進，需求並可望延續至2030年，帶動台灣AI產業獲利維持上修趨勢。

此外，漲價題材持續發酵，也可望支撐台股企業獲利向上。

富邦投信表示，台灣半導體產業在算力領域具高度競爭優勢，先進製程晶片、高階伺服器及高速網通設備全球市占率分別達90%、70%及逾五成，硬體製造居全球領先地位；NB與PC產業則在應用介面及終端工具占有重要地位。

隨著AI應用加速落地，將進一步推升算力與電力需求，AI可望帶動台灣半導體產業及整體經濟形成正向循環。

　　富邦金15日壓軸公布獲利、上市13家金控結果完整出爐。8月合計大賺861.26億元，前八月合計5,789.07億元，年增率59.12％，創史上最強紀錄。其中富邦金8月稅後純益246.8億元，前八月稅後純益1 ,202.6億元、年增64％，每股稅後純益（EPS）為8.30元，蟬聯金控獲利王寶座。

　　金控前八月總結獲利，遠超越原本前八月獲利前二強的2024年4,6 41.84億元、2021年4,576.4億元，逼近2024年史上全年最高獲利紀錄 5,979.79億元。業者樂觀預計，今年前三季獲利可突破並提前登頂，改寫全年獲利最高峰，上看挑戰8,000億元。

　　值得注意的是，富邦金蟬聯獲利王之外，也透過其他綜合損益按公允價值衡量（FVOCI）的股票處分損益，8月金控合計127.4億元，前八月1,134.2億元，金控8月本期淨利加計FVOCI權益工具稅後處分利益後，對保留盈餘影響數為374.3億元，前八月對保留盈餘影響數共 2,336.8億元、每股16.40元，超越歷年全年獲利表現。

　　富邦金指出，各子公司營運績效優異，其中台北富邦銀行、富邦證券及富邦投信8月及累計前八月獲利皆創歷史同期新高；富邦產險累計前八月獲利創歷史同期新高；富邦人壽8月獲利及累計對保留盈餘影響數亦創下歷史同期新高紀錄。

　　富邦人壽8月稅後純益172.5億元，前八月651.7億元；台北富邦銀行8月稅後純益43.2億元、年增32％，前八月達336.9億元，年成長3 1％，單月及累計均創同期新高；富邦證券8月稅後純益23.2億元，前八月155億元、年成長140％，單月及累計均續創同期新高。

　　金控高層分析，今年台灣金融業整體獲利審慎樂觀，但下半年全球金融面臨地緣政治風險、股債波動影響，美國政策與利率路徑難測，都是影響表現的變數。