統一投信 個股新聞

　台股頻創新高，順利站上28,000點大關，連帶主動操作台股基金績效長紅，統計至29日，143檔主、被動台股基金中有134檔淨值與大盤同創新高，即94％台股基金淨值都創新高，觀察其中規模百億以上、受益人數萬人以上基金的今年來績效表現，以主動式台股ETF表現相對佳。

　群益投信台股研究團隊表示，大盤在創下新高後，接下來面臨的挑戰更為複雜，此時也凸顯主動選股、靈活調整的重要性。投資策略應採成長股與價值股並重來因應大區間操作。台股類股輪動快速、個股波動性大，預期台股指數傾向高檔震盪，加上個股波動大，主動式台股基金可在盤勢多空之際來回靈活操作，建議投資人可以台股基金，參與台股未來上漲契機。

　統一投信指出，台股AI相關企業第三季財報亮眼，有望提供台股基本面支撐。台灣9月外銷訂單達到702.2億美元，創下歷史單月新高。其中，電子產品接單年增率高達45.9％，顯示AI需求動能保持強勁，有利相關供應鏈營收持續成長，目前市場預估AI需求將延續至明年，使台股後市仍有表現機會。產業看好AI概念股，包括散熱、記憶體、零組件及半導體等。

　國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢分析，美聯準會近期對就業市場的擔憂高於通膨，暗示全年將共降息3碼，此情況下，美國降息導致利差縮小，美元資產吸引力下降，資金傾向尋求成長性與報酬率兼具的市場，轉向新興市場。台股憑藉AI供應鏈優勢與強勁基本面，有望成外資新寵。

第六次習川會落幕，據投信統計資料顯示，過去川習會後對台股表現無太大影響，平均表現漲跌互現，台股除基本面外，主要還是受國際股市與外資加碼影響較大。法人表示，現階段台股投資重點在選股不選市，建議利用主動式台股ETF布局。

　據統計，過去五次習川會後兩個月，有四次台股都出現小漲，短線來看，多數法人評估習川會沒有較重大影響市場面的決策出爐，短線影響國際股市的力度小，台股創高下仍受美國降息、地緣政治因素影響相對較大。

　主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易指出，大盤在創下新高之後，接下來面臨的挑戰更為複雜，此時凸顯主動選股、靈活調整的重要性。投資策略應該採成長股與價值股並重來因應大區間操作。台股接下來將為選股不選市表現，可以採取成長股與價值股雙軌並重來因應。目前全球AI應用持續擴強，台灣半導體供應鏈在IT及AI應用上仍然極具競爭優勢，看好先進製程、IC設計、CCL／PCB／ABF產業龍頭、高配息AI server ODM&關鍵零組件。

　統一投信認為，企業基本面穩健及聯準會貨幣寬鬆，使台股多頭格局不變，年底市場焦點轉向明年度展望，根據最新的企業財報及各國政府AI投資政策，明年AI需求預期保持強勁，有望延續台股行情。依市場統計的歷史數據，節慶行情和科技新品發表利多，使台股年底多有不錯表現。

　據統計，近十個年度台股的各月表現中，9月通常是表現最差的月份，上漲機率僅有3成，漲跌幅平均為下跌1.6％。但今年台股9月上漲6.55％，強勢打破下跌魔咒，且10月續揚再創新高，後市仍有表現機會。

台股昨（28）日在28,000整數關卡上下遊走，投資台股的相關ETF呈現跌多漲少的局面，不過，主動式ETF包下單日漲幅前四強，其中，主動統一台股增長（00981A）逆勢勁揚2.5%，終場收最高15.11元，成為首檔登上15元的主動式台股ETF，而主動群益台灣強棒漲幅也有1.1%。

根據CMoney統計，昨日收盤價改寫成立新高的台股主被動ETF共有九檔，包含被動式的中信小資高價30、中信綠能及電動車、台新AI優息動能、元大中型100以及台新臺灣IC設計共五檔；今年以來漲幅介於17.3%至34.8%間。

至於創新高的主動式ETF則有主動統一台股增長、主動野村臺灣優選、主動群益台灣強棒以及主動野村台灣50共四檔，自5月起陸續掛牌，目前以主動統一台股增長大漲51.1%最佳，上市以來短短五個月已飆漲超過五成，在當前主流趨勢股大同小異，更凸顯經理人的操盤實力，除了選股精準，更重要的關鍵在「買得早」、「抱得住」，現在最夯的趨勢主流股，幾乎在5月底就已經建倉，就已列為核心持股。

至於主動野村臺灣優選掛牌以來也有44.4%、主動群益台灣強棒42.1%、主動野村台灣50漲25%。

統一投信指出，美國聯準會在降息循環的軌道上，有利資金行情持續，加上AI長線爆發力依然看俏，台股長多格局未變，投資人可以定期定額長線累積財富，以免錯失多頭行情的機會。

主動群益台灣強棒經理人陳沅易表示，從技術面看，長線多方優勢明顯，短期趨勢反轉疑慮不大。不過，應控管風險，觀察融資餘額快速累積、技術面乖離率擴大變化。看好類股以AI、雲端伺服器、先進製程半導體為主。AI基建能見度明確，包含電源解決方案、電力模組線束、水冷散熱╱滑軌機殼等持續湧現成長契機；生成式AI圖片╱影片需求增長，可多留意相關投資契機。

全球晶圓代工龍頭暨AI指標大廠法說會繳出亮麗成績單，美股進入超級財報周，這周包括：科技四大CSP商、金融支付巨頭萬事達卡、製藥巨擘禮來公司將相繼接棒演出，統一美國50（009811）鎖定美國市值前50大藍籌股，直攻美股經濟核心，適合投資人一站式布局美股長線多頭行情。

根據倫敦證券交易所集團（LSEG）統計至10月21日，在標普500指數成分股中，截至目前已公布第三季業績的78家公司中，有85%的營收優於預期，獲利部分更有87%超出分析師預期。標普500指數成分股第三季獲利平均年增9.2%。若剔除能源板塊，獲利年增10.1%。

若以個別產業來看，通訊服務業以22.2%的年增率領跑所有產業，延續上季強勁動能，顯示AI相關投資持續推動科技巨頭盈利成長。金融業也交出亮眼成績單，獲利年增19.2%，比起第二季只有個位數的年增率明顯大幅成長，反映利率環境改善與交易活動回溫帶來的助益。

統一美國50（009811）經理人吳湘菱表示，當前美國股市展望呈現分化與機會並存的格局。儘管經濟成長放緩和政策不確定性帶來風險，但科技產業的強勁表現和消費市場的回溫仍為投資者提供機會。而關稅對產業影響的方面來看，大型股對關稅的耐受力較中小型股來的高。

統一009811成分股涵蓋科技、金融、消費等產業的藍籌股和市值巨擘，由美國市值前50大藍籌股組成，產業覆蓋面廣，具備廣泛的成長動能，有助掌握輪動機會。在當前市場氛圍下，若指數短線回檔，可視為逢低布局的時機；對於長線投資人而言，則可透過定期定額的方式，穩健地累積部位。

統一投信提醒，金融商品淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動，投資人選擇ETF時可觀察相關金融市場的政經議題變化及評估個人風險承受程度，以作為投資布局時的參考依據。配息時亦需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異。

　　國銀激戰亞洲資產管理中心高雄專區，金管會最新統計，銀行已核 准17家、壽險4家、投信投顧10家、證券商6家，合計核准37家進駐高 雄專區，現在也積極鼓勵金融業申請進駐高雄專區試辦業務。

　　銀行局副局長張嘉魁指出，目前已核准17家銀行，最新增加為永豐 銀，還有一家正在審核中。

　　在高雄專區對銀行開放的22項服務，各家最看好家族辦公室服務、 金融資產組合融資（Lombard Lending）及未具證券投信基金性質的 境外基金產品、信託自行質借不受五成限制產品等商機，保費融資服 務、保單融資服務也是新的大餅。

　　第一銀行分析，為提供高雄專區的高資產客戶更多元投資選擇，已 引進私募信貸商品，具月申購、季贖回的半流動特色，以因應客戶如 有資金需求時，可於一定期間間隔提出贖回，未來也將規劃引進符合 高資產客戶需求的私募股權、基礎建設及避險基金等各類型私募商品 。

　　華南銀行分析，客戶諮詢業務意願日益增加，以自益特定金錢信託 受益權質借、家族辦公室諮詢業務與金融資產組合融資為前三大熱門 服務。合庫銀行規劃第四季將陸續上架高階財管商品，如「未具證券 投信基金性質的境外基金」、結合保障與資產配置的「高保障壽險商 品」等。

　　保險局副局長蔡火炎指出，目前已核准4家壽險進駐，目前還有2家 申請案正在審查中。核准的業者包含國泰人壽、富邦人壽、南山人壽 、凱基人壽。壽險銷售以美元利變保險、分紅壽險為主，金管會也持 續鼓勵保險業者申請進駐專區試辦，並希望進駐專區的壽險業者持續 開發符合高資產客戶需求的保險商品。

　　證期局副局長高晶萍指出，目前投信投顧共14家申請，目前已核准 10家、4家正在審查中。核准的業者包含聯博投信、富達投信、玉山 投信（原保德信投信)、富蘭克林投顧、霸菱投顧、富盛投顧、全球 投顧、第一金投信、統一投信、瑞源投顧。

　　證券商則有8家申請，已核准6家、2家持續審查中，核准的券商包 含永豐金證券、中國信託證券、玉山證券、兆豐證券、國泰證券、群 益金鼎證券。

近一個月台股表現亮麗頻創新高，台股基金績效也受到拉抬，包括群益馬拉松基金、群益奧斯卡、統一中小、兆豐台灣金傳精選股息、合庫台灣高科技及合庫台灣基金共六檔打敗大盤，表現相對出色。

統一投信台股團隊表示，中美持續在貿易上交鋒，加上台股大盤累積漲幅大，獲利了結賣壓使台股短線呈現高檔震盪。但中美貿易緊張加劇，為雙方累積談判籌碼，實際影響有限。

以基本面和資金面來看，台股中長線仍有望延續多頭趨勢，底氣來自台股企業獲利持續成長、聯準會降息循環帶來的資金利多。產業方面，各國持續加大對AI投資，近期美國大廠訂單消息，也使台股相關供應鏈有望受惠。台積電公布第3季財報，獲利及營收皆優於預期，並調高今（2025）年度營收預估，對明年獲利展望也呈現樂觀，顯示AI需求仍強勁。

群益馬拉松基金暨主動群益台灣強棒ETF （00982A）經理人陳沅易表示，目前全球AI應用持續擴強，衍生對算力的強勁需求，台灣半導體供應鏈在IT及AI應用上仍極具競爭優勢，預期市場秩序隨各經濟體與美國取得貿易共識逐漸恢復之後，仍能延續過去成長動能。

在多空因素皆有影響下，預期台股仍是選股不選市表現。看好類股布局方面，著重公司長期發展優勢，可優先布局半導體先進製程、半導體材料、通訊等族群；非電部分，則看好生技、居家生活、運動休閒、金融等區塊。

合庫台灣高科技基金經理人顧克勤表示，目前支撐市場的三大主軸包括降息預期推動資金流入、政府提出刺激經濟政策及AI產業趨勢的穩健成長。台股在當前高檔的盤勢下，選股優於選市的策略更重要，持續看好產業龍頭公司、新技術領先的公司、對等關稅與半導體關稅受惠的公司，投資人可透過布局台股科技基金，以掌握長期AI趨勢紅利帶動台股行情的投資機會。

群益投信台股投研團隊表示，不管大盤漲跌，不少個股仍持續強勢表態，意味在任何環境下都有值得投資標的，投資人不妨以台股基金或是主動式台股ETF來作為投資工具。主動式台股基金的投資組合可隨時因應市況進行動態調整，彈性調整持股風格來應對多變局勢的必要性。

　　台股再度創新高，連帶的主動操作的台股基金也績效長紅，根據C Money統計至15日，主、被動台股基金表現包括群益台灣精選強棒主 動式ETF基金（00982A）、統一奔騰、復華中小精選等台股基金共62 檔淨值與大盤同創新高。

　　群益投信台股研究團隊表示，大盤在創下新高後，接下來面臨的挑 戰更為複雜，預期台股將維持上檔有壓、下檔有撐的區間行情，此時 也凸顯主動選股、靈活調整的重要性。投資策略應採成長股與價值股 並重來因應大區間操作。台股類股輪動快速、個股波動性大，預期台 股指數傾向高檔震盪，一般人要掌握時機點實屬不易，台股接下來的 操作難度將更高，加上個股波動大，主動式台股基金可在盤勢多空之 際來回靈活操作，建議投資人可以主動台股基金ETF，參與台股未來 上漲契機。

　　統一投信指出，受到中美貿易角力影響，股市短線震盪，但企業獲 利穩健、聯準會寬鬆貨幣趨勢，使台股中長線有機會延續多頭行情， 建議投資人可透過分批進場或定期定額，掌握台股長期成長動能。

　　國泰投信認為，近期美國大型銀行財報表現亮眼，投資銀行業務成 長強勁，加上聯準會主席鮑爾指出「經濟可能比預期更穩健」，市場 對美國經濟韌性重燃信心。儘管股市評價偏高、波動加劇，但在美國 減稅、去監管等政策支撐下，長線仍具發展潛力。

　　群益台灣精選強棒主動式ETF（00982A）暨群益馬拉松基金經理人 陳沅易析，技術面來看，長線多方優勢明顯，短期內趨勢反轉疑慮不 大。短線上應控管風險，觀察融資餘額快速累積、技術面乖離率擴大 的變化。中長期布局仍以AI、雲端伺服器、先進製程半導體為主，因 其具備高成長性與產業集中度，將驅動台灣出口與獲利持續擴張。須 關注第四季契機，年底為電子旺季與作帳行情，加上資金回補需求， 台股中期仍偏多，建議投資人宜把握震盪中的進場機會。

台股再度創新高，推升主動操作的台股基金也跟著績效長紅，根據統計，截至15日，主、被動台股基金共有62檔淨值跟進大盤同創新高。而受益人逾萬人，且淨值創高的台股基金，包括群益台灣精選強棒主動式ETF基金（00982A）、野村優質基金等，今年以來績效則有超過35%的好表現。

群益投信台股研究團隊表示，大盤在創下新高後，接下來面臨的挑戰更為複雜，預期台股將維持上檔有壓、下檔有撐的區間行情，此時也凸顯主動選股、靈活調整的重要性。投資策略應採成長股與價值股並重來因應大區間操作。台股類股輪動快速、個股波動性大，預期台股指數傾向高檔震盪，一般人要掌握時機點實屬不易，台股接下來的操作難度將更高，加上個股波動大，主動式台股基金可在盤勢多空之際來回靈活操作，建議投資人可以主動台股基金ETF，參與台股未來上漲契機。

群益台灣精選強棒主動式ETF暨群益馬拉松基金經理人陳沅易表示，從技術面來看，長線多方優勢明顯，短期內趨勢反轉疑慮不大。短線上應控管風險，觀察融資餘額快速累積、技術面乖離率擴大的變化。中長期布局仍以 AI、雲端伺服器、先進製程半導體為主，因其具備高成長性與產業集中度，將驅動台灣出口與獲利持續擴張。須關注第4季契機，年底為電子旺季與作帳行情，加上資金回補需求，台股中期仍偏多，建議投資人宜把握震盪中的進場機會。

統一投信台股團隊表示，根據最新FedWatch統計，市場預期10月、12月降息機率超過90%，預計聯準會寬鬆政策將持續激勵市場資金動能。且台積電法說會公布的第3季財報優於預期，AI需求持續攀升，預期帶動AI相關供應鏈長線可期。後市看好ASIC、高速運算、伺服器組裝、高階製程設備，以及400G╱800G交換器與光纖等相關供應鏈，並持續關注記憶體、封測及蘋果概念股等低基期轉強族群。

台股昨（15）日上漲482點，2萬7千點關卡失而復得，擁有千萬股民的台股ETF表現績效長紅。觀察76檔台股ETF表現，其中，漲幅表現最佳的不是台股正2ETF，而是股價創新高且單日漲幅3.59%居冠的主動群益台灣強棒ETF（00982A）。

此外，主動統一台股增長（00981A）也進入昨日台股ETF漲幅前十大中，展現出主動選股的優勢。

群益投信台股ETF研究團隊表示，指數表現還是以區間震盪為主，但有利主動選股操作創造績效。

在盤整期間，主動式ETF可精選蓄勢待發潛力股，又或是在多頭時期積極加碼成長性產業，以更大程度地尋求超額報酬機會。

接下來進入市場傳統電子旺季、年底結帳效應與資金回補需求，將為台股營造偏多氛圍。

不過，國際政策與關稅變化、地緣政治風險等不確定性因素，仍可能導致市場短線波動，但中長期結構性成長題材仍未變。

主動群益台灣強棒ETF經理人陳沅易表示，進入第4季，台股本波多頭動能主要來自AI伺服器需求與先進製程驅動的產業鏈，相關族群仍是市場核心，但隨著降息循環啟動，資金可能逐步轉向低基期循環性類股，包括面板、記憶體與矽晶圓等景氣敏感產業，市場對庫存水位壓力顯著減輕。搭配政策寬鬆帶來的資金活水，循環性族群有望成為下一波資金追逐重點。

操作上，市場看好AI相關族群，鎖定散熱、網通、PCB、電源供應器與銅箔基板等具備規格升級與長期趨勢支撐的次族群，同時可分批布局循環性題材，以掌握低基期上行契機。

臺灣證券交易所公布9月ETF定期定額交易戶數前20名中，主動統一台股增長ETF以1.43萬戶空降第16名，這也是榜上唯一一檔主動式ETF商品。

統一投信表示，受到中美貿易戰再起影響，股市短線震盪難免，但企業獲利穩健、美國聯準會寬鬆貨幣趨勢，將使台股中長線有機會延續多頭行情。專家建議，投資人可透過分批進場或定期定額，布局主動統一台股增長ETF，掌握台股長期成長動能。

　　中美再度於關稅過招較勁，地緣政治議題擾亂著近期樂觀的AI行情 ，使得10月以來，具主動、高息、成長與分散等因子的主被動ETF交 投相對增溫。投信法人表示，10月中下旬密集除息期，市場氛圍持續 圍繞在AI需求有望增溫、期待台積法說結果，台股投資信心與基本面 支撐重返27,000點，有助台股ETF後市表現。

　　安聯台灣高息成長主動式ETF（00984A）基金經理人施政廷表示， 市場在反覆消化多空雜陳消息之際，投資信心很快回穩，如今又再重 返歷史高檔區；隨著台股不斷挑戰新高，評價亦來到相對高檔；就基 本面而言，根據預估2026年預估企業獲利仍往上方調整；歷史經驗顯 示股價跟市場預期企業獲利呈現正向關係；儘管台股評價變高、震盪 也隨之變大，但通常無損多頭行情。

　　股市創新高之際，策略上更需重視分散，並於投資組合中納入股息 因子，降低波動度；第四季投資策略可留意的亮點，一是AI供應鏈， 包括電源、散熱、PCB及記憶體等有望受惠結構性成長；二是2026出 貨量翻倍，以iPhone為例其供應鏈備貨量上億台，超預期可能性高； 三是傳產運動品供應鏈，世足賽題材有望從第四季起發酵；四是金融 股，受惠降息環境下穩定配息來源。

　　主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易指出，近日受到美中貿 易爭端影響、加上先前也已累積一定漲幅促使部分投資者進行獲利調 節，使得股市短期波動，不過中長期來看，全球AI發展趨勢延續，A I伺服器需求仍具中長期實質企業資本支出趨勢，加上台灣AI供應鏈 完整，自先進製程、封裝等需求仍強，且受惠於降息循環，故對於大 盤仍持偏多看法，產業配置上具成長題材的AI供應鏈仍是布局核心， 而基本面穩健的內需與政策受惠族群亦可適度配置。

　　統一投信台股團隊認為，目前市場預估2026年雲端服務供應商資本 支出成長呈正面，且AI產業基本面展現良好韌性、需求持續成長。投 資策略聚焦台積電供應鏈、AI產業鏈布局轉向輝達供應鏈、記憶體族 群。

　　繼主動式台股ETF「統一台股增長」（00981A）創下佳績後，主動 式投資專家統一投信乘勢再推出「統一全球創新主動式ETF」（0098 8A），鎖定全球創新產業脈動。該基金採年配息，保管銀行為元大銀 行，10月15日起至17日募集繳款。募集期間，透過統一投信線上申購 ，可享零手續費優惠，發行價每股10元，一張僅需一萬元，即可參與 全球創新浪潮。

　　當前AI產業進入戰略整合新紀元，OpenAI、輝達、甲骨文、AMD等 四大巨頭，正構築「AI永動機」生態系。統一投信指出，AI技術不僅 將重塑產業結構，更成為驅動全球經濟成長的核心引擎。

　　統一全球創新主動式ETF（00988A）基金經理人陳意婷分析，隨著 通膨與關稅效應逐漸鈍化，市場焦點正從政策變數回歸基本面。美國 就業市場雖顯疲弱，但GDP仍維持近4％的高成長水準，主要是AI產業 獲利上修，成為支撐經濟韌性的關鍵動能。

　　陳意婷指出，全球雲端服務巨頭的AI資本支出仍維持三成以上的高 速成長，展現AI應用深化的強勁趨勢。此外，包括歐洲、日本、韓國 、台灣、印度與中東，皆積極投入主權AI，預期未來數年，AI基建將 成為各國競逐數位主權的戰略要角。

　　統一00988A將透過三大特色：「創新核心、動態配置、主動調整」 ，打破創新只有顛覆式創新的傳統印象，秉持「創新始於科技，但不 限於科技」，從全球各產業中發掘創新機會，將鎖定六大投資主軸， 除了作為創新軍火庫的AI基建，還包括：硬實力、軟實力、資源、金 融與消費創新等領域。

　　不過，統一投信表示，許多企業的創新爆發力來不及反應於財報， 若單靠量化數據進行投資決策，容易錯過趨勢轉折及關鍵的投資機會 ；統一00988A以主動式策略深掘創新價值核心，為投資人開啟AI時代 的全新投資篇章。

　　高雄資產專區開張三個月已有34家金融機構進駐。金管會14日公布 目前成績單，累計已核准17家國銀進駐高雄專區，若加上投信投顧1 3家、證券3家、壽險業4家，已有34家金融業者搶進高雄專區。

　　銀行局副局長王允中表示，今年5月上旬首波13家已開辦高資產業 務的銀行就爭先申請並獲核准進駐高雄專區，下半年金管會再加速核 准渣打、台新、凱基、永豐銀行等共17家銀行進駐，熱門申請試辦項 目包括授信、家族辦公室、跨境金融服務，但現在各家都還在設置系 統，且才剛開辦，尚未統計資產管理規模。

　　王允中指出，熱門業務包括「家族辦公室」對有傳承需求的客戶具 有吸引力，另外，「與投信投顧合作銷售未具證券性質的投資信託基 金」因是首次開放，也讓很多客戶感興趣；自行質借、保險融資及L ombard Lending詢問度也很高，也都是首次開放，所以詢問度也很高 。

　　保險局主主秘古坤榮說明，自今年7月開辦以來，已有5家壽險依專 區規定申請進駐，其中，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽 已獲准，試辦財富管理業務、國際保險業務，且已推出「不適用人壽 保險商品死亡給付對保單價值準備金（保單帳戶價值）之最低比率規 範之保險商品」的專屬保單，還有OIU、OSU、OBU共同行銷合作推廣 或聯合開戶作業。

　　截至今年9月底，高雄專區試辦商品已有新契約28件、壽險銷售以 美元利變保險、分紅壽險為主，將持續鼓勵保險業者讚請進駐專區申 請試辦，並希望進駐專區的壽險業者持續開發符合高資產客戶需求的 保險商品。

　　證期局副局長黃厚銘指出，截至10月9日，證券商有3家、投信投顧 已有10家在專區試辦，主要進行未具證投資信託基金多通路業務，新 引進二檔境外基金，包含聯博投信、富達投信、保德信投信、富蘭克 林投顧、霸菱投顧、富盛投顧、全球投顧、第一金投信、統一投信、 瑞源投顧，3家證券商獲准進駐高雄專區，包含永豐金證券、中國信 託證券、兆豐證券。

統一投信繼推出叫好又叫座的主動式台股ETF「主動統一台股增長」（00981A）之後，再推出「統一全球創新主動式ETF」（00988A），為年配息ETF，保管銀行為元大銀行，明（15）日起至17日募集繳款。

統一投信指出，統一全球創新主動式ETF募集期間，透過統一投信線上申購，享零元手續費，IPO每股只要10元，一張1萬元，就能讓投資人掌握具成長性與前瞻性的全球創新投資。

OpenAI、輝達、甲骨文、超微等四家科技巨頭正透過一連串動輒千億美元的巨額合作，組成AI永動機，可望建構下一代AI算力帝國。

展望後市，統一全球創新主動式ETF（00988A）經理人陳意婷表示，隨著關稅、通膨影響鈍化，投資人應將焦點轉向就業趨勢與AI產業基本面。

陳意婷指出，美國就業市場轉弱，但GDP仍保持近4%超強水準，造就經濟成長表現力的關鍵，就是AI產業獲利上修貢獻。

隨著AI基建鋪設及運算技術發展，相關應用百花齊放，受惠AI創新的龐大需求推動，主流雲端服務商的AI支出仍維持三成以上高速增長。

此外，目前包括歐洲、日本、韓國、台灣、印度與中東，都積極規劃投入主權AI的建設，預期未來數年將持續推升全球AI產能需求。

「創新始於科技，但不限於科技」，統一00988A的投資主軸包括：創新軍火庫、硬實力、軟實力、資源、金融與消費創新。其中，創新軍火庫即AI基建供應鏈，將是00988A的投資配置的核心。AI基建不僅是AI發展的基礎，在各國競逐數位主權的背景下，更是關鍵的戰略利器。

統一投信表示，降息趨勢確立，唯一差別只在今、明年的降息速度及幅度，短期市場若因降息的速度及幅度變化產生波動，反而可視為第4季絕佳進場布局機會。

統一00988A以六大創新主軸，完整掌握全球創新驅動力，主動選股抓住創新價值核心，是創新投資新選擇。

台灣主動式ETF今年第二季正式開放以來，半年內即從0到10檔掛牌 ，不僅產品
數量急速擴張，整體表現亮眼。截至10月9日止，10檔主 動式ETF自掛牌以來平
均報酬率逾22％，其中主動台股型ETF更達28％ ，全面勝過同期大盤與傳統被
動ETF，10月後還有4檔將強勢上市。

　　首批三檔掛牌的主動ETF表現最為搶眼，包含統一台股增長（0098 1A）、
野村台灣智慧優選（00980A）與群益台灣強棒（00982A），自 5月上市至今，
報酬分別高達41.8％、40.3％、34.8％，不僅穩坐台 股型ETF前段班，也反映主
動選股策略在輪動市況下的優勢。

　　7月與9月掛牌的野村台灣50（00985A）與中信ARK創新ETF也分別繳 出
19.3％與34％漲幅，後者聚焦AI與創新主題，深受年輕投資人與成 長型資金青
睞。整體來看，10檔主動ETF中，6檔屬台股型ETF、3檔為 債券型、1檔為主題
型ETF。

　　債券類主動ETF方面，儘管目前平均報酬僅約2.5％，但法人認為， 主動債
券策略重配息穩、靈活高，後續利率轉折時將更具布局價值。 其中，8月掛牌
的聯博投資等級債入息（00980D）為台灣首檔主動債 ETF，自上市以來已具初
步績效，並將在10月21日為除息，預估配發 0.114元，搭配9月以後加入的中信
非投等債與凱基雙核收益，共同開 啟債市主動操作新局。

　　10月起主動ETF將進入第二波爆發期。

　　根據Funddj資料顯示，10月後將有至少4檔主動ETF或進場或募集， 貝萊德
iShares安碩標普500卓越50ETF與摩根大美國領先科技主動式 ETF完成募集，為
近期市場高度關注的主動式ETF新兵；10月中旬統一 投信推出統一全球創新主
動式ETF，主打全球創新成長股策略；11月 底有元大投信規劃推出全球AI新經
濟主動式ETF，延續AI資金熱潮。

　　投信法人預估，主動ETF市場規模將持續擴大，年底前掛牌數可能 突破15
檔，明年更有機會挑戰20檔以上。

以主動式ETF來投資創新，也能是一首豐富多元的樂曲。統一投信10月15至17日募集旗下第二檔主動式ETF-「統一全球創新主動式ETF」（00988A）。

與市面上多數聚焦美、亞市場的ETF不同，00988A初擬布局將涵蓋歐洲，以「美國主旋律、亞洲副旋律、歐洲和聲」的三重奏，打造跨越歐美亞的創新合奏曲。募集期間，每股發行價新台幣10元，每張1萬元即可入手，透過統一投信線上申購，享0手續費，保管銀行為元大銀行。

美國長期為全球創新生態鏈的中樞，AI、雲端、半導體、資源、金融創新等關鍵產業，群聚矽谷與華爾街，形成全球資金舞台的焦點。00988A初步規劃以美國占比55%作為核心配置，直接坐收全球創新企業的成長紅利，讓「美國主旋律」為投資組合注入磅礡張力。

亞洲則是全球供應鏈的命脈，00988A初擬布局中國與香港9%、台灣7%、日韓各6%、印度2%，合計占比30%為副旋律。而歐洲創新產業近年蓬勃發展，例如：德國萊茵金屬在國防工業技術持續突破，西門子能源則於再生能源、電網轉型領域穩居領導地位，這些代表性企業顯示歐洲是新一波創新浪潮的重鎮。有鑑於目前的ETF較少著墨歐洲，00988A擬納入歐洲，包含德國11.5%、法國2.5%、英國1%，歐洲總占比達15%，更能提升配置的豐富性。

00988A選股將採「金三角策略」，涵蓋顛覆式、漸進式與擴展式三類創新，並運用「霸主×新星」的雙引擎配置，鎖定六大創新主軸選股，包括：AI基建、軟硬體、資源、消費、金融等創新，一檔主動式ETF就可擁抱全球創新機會。

統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式ETF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。

力拚亞洲資產管理中心，金管會加速放行。金管會8日同意永豐銀 行進駐高雄資產管理專區試辦業務，並自其開辦日起試辦至2026年6 月30日止，目前累計已核准17家國銀進駐高雄專區，若加上證券期貨 、投信投顧12家、壽險業4家，已有33家搶進高雄專區。

　　這波進駐高雄專區，以銀行業、投信投顧業最為積極。金管會在今 年4月1日訂定發布「金融業申請進駐地方資產管理專區試辦業務作業 原則」，開始受理銀行申請進駐高雄專區試辦業務後，在今年5月上 旬首波13家已開辦高資產業務的銀行就爭先申請並獲核准進駐高雄專 區，下半年金管會再加速核准渣打、台新、凱基、永豐銀行進駐，以 形成金融聚落。

　　投信投顧業截至目前也有9家業者經金管會核准進駐高雄專區，包 含聯博投信、富達投信、保德信投信、富蘭克林投顧、霸菱投顧、富 盛投顧、全球投顧、第一金投信、統一投信，另有3家證券商獲准進 駐高雄專區，包含永豐金證券、中國信託證券、兆豐證券。

　　金管會指出，5月永豐銀行已獲准開辦高資產業務，這次申請進駐 高雄專區試辦業務類型涵蓋保險融資、金融資產投資組合貸款服務（ Lombard Lending）等項目，並依金管會要求，就高雄專區營運據點 的管理架構、內控制度、風險控管機制及洗錢防制等提出具體規劃， 及落實顧客權益保護與申訴處理機制，確保各項業務在試辦期間符合 法令並穩健運作。金管會也要求銀行指派專責人員負責督導相關業務 ，進一步強化自律管理能量。

　　金管會表示，迄今已同意17家銀行進駐高雄專區試辦業務，試辦業 務項目主要以授信業務（包括自行質借、保險融資及Lombard Lendi ng）、家族辦公室及跨境金融服務為主。金管會將持續秉持風險控管 與業務創新並重之原則，定期檢視試辦成果，持續研議下一階段推動 策略。

　　對銀行開放的22項服務，各家最看好家族辦公室服務、Lombard L ending及未具證券投信基金性質之境外基金產品、信託自行質借不受 五成限制產品等商機，保費融資服務、保單融資服務也是新的大餅， 各銀行積極搶攻。

　以主動式ETF來投資創新，也能是一首豐富多元的樂曲，統一投信 將於10月15日至17日募集旗下第二檔主動式ETF「統一全球創新主動 式ETF」（00988A），與市面上多數聚焦美、亞市場的ETF不同，009 88A初擬布局將涵蓋歐洲，以「美國主旋律、亞洲副旋律、歐洲和聲 」的三重奏，打造跨越歐美亞的創新合奏曲。募集期間，每股發行價 為新台幣10元，每張1萬元即可入手，透過統一投信線上申購，享0手 續費，保管銀行為元大銀行。

　　美國長期為全球創新生態鏈的中樞，AI、雲端、半導體、資源、金 融創新等關鍵產業，群聚矽谷與華爾街，形成全球資金舞台的焦點。 00988A初步規劃以美國占比55％作為核心配置，直接坐收全球創新企 業的成長紅利，讓「美國主旋律」為投資組合注入磅礡張力。

　　亞洲則是全球供應鏈的命脈，00988A初擬布局中國與香港9％、台 灣7％、日韓各6％、印度2％，合計占比30％為副旋律。而歐洲創新 產業近年蓬勃發展，例如：德國萊茵金屬在國防工業技術持續突破， 西門子能源則於再生能源、電網轉型領域穩居領導地位，這些代表性 企業顯示歐洲是新一波創新浪潮的重鎮。有鑑於目前的ETF較少著墨 歐洲，00988A擬納入歐洲，包含德國11.5％、法國2.5％、英國1％， 歐洲總占比達15％，更能提升配置的豐富性。

　　00988A選股將採「金三角策略」，涵蓋顛覆式、漸進式與擴展式三 類創新，並運用「霸主×新星」的雙引擎配置，鎖定六大創新主軸選 股，包括：AI基建、軟硬體、資源、消費、金融等創新，一檔主動式 ETF就可擁抱全球創新機會。

　　統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式E TF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績 效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各 項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度 選擇最適合的產品。

蘋果創辦人賈伯斯曾說「創新，區分了領導者與追隨者。」這句話不僅適用於企業經營，更是投資策略的核心價值。歷史數據顯示，將「創新因子」納入投資策略，長期績效表現更為突出。

統一投信將推出的「統一全球創新主動式ETF」（00988A），就是專為「投資未來成長潛力」而生的ETF，將於10月15至17日募集繳款，保管銀行為元大銀行，募集期間1張1萬元，對於追求長期資本增值的投資人而言，創新主題將是資產配置的重要選項。

創新被視為每一個新世代經濟成長的重要引擎，據Bloomberg統計顯示，截至今年6月底，MSCI世界指數近十年累積報酬率152.2%，而加入創新元素的MSCI創新指數，累積報酬率275.3%，兩者之間相差123個百分點。換算年化報酬率，MSCI創新指數有雙位數的績效，MSCI世界指數則不到10%。顯示「創新因子」具備驅動長期超額報酬的潛力。

不過，據Bloomberg近年單年報酬率顯示，MSCI創新指數的波動度也相對較高。主要是因為創新產業對景氣周期敏感度較高，且易受總經環境變化影響，一旦資金面或政策面出現轉折，往往會放大漲跌幅度。以2020年為例，全球進入貨幣寬鬆周期，資金行情推升下，MSCI創新指數年度漲幅逾五成，遠勝於MSCI世界指數不到兩成的漲幅；而2022年聯準會密集升息，MSCI創新指數跌幅超過三成，也比MSCI世界指數的18%跌幅相對更深。

面對創新投資，00988A將以三角策略，動態配置擴展式、顛覆式、漸進式3種創新，極大化展現主動式投資優勢，透過專業團隊的擇時、選股與風險控管，在參與創新成長的同時，期望達到平滑投資組合波動曲線的目標。

　　根據統計，第四季確定展開募集的新基金共有五檔，其中四檔都是 投信旗下首發型商品，包括貝萊德、摩根、統一、台新以新型商品搶 進ETF市場，除了台新投信首度發行主動式台股ETF，兩家外商投信首 發旗下第一檔ETF基金，統一投信則是發行第一檔海外股票型主動式 ETF。

　　根據統計，第四季確定展開募集的投信新基金中，外商投信首度進 軍ETF市場備受市場關注。其中貝萊德投信因看好美國科技股持續領 軍的美股表現，但同時認為，基建、金融科技與金融股三大族群同樣 具備長線契機，因此聚焦涵蓋多元產業的美國大型龍頭ETF。

　　摩根資產管理表示，儘管美國科技股的指數價格目前看似偏貴，但 透過主動式管理，經理團隊反而可以在美股當中，找到受惠於科技創 新而獲得業績增長動能的機會；這些機會並不一定只在科技相關指數 內，反而有可能潛藏在工業、金融、生技與消費等領域裡，因此在美 股看似偏貴的當下，主動式ETF反而可以透過主動式管理的優勢，替 投資者找到較佳的投資標的。

　　今年在主動式台股ETF市場表現出色的統一投信，推出統一全球創 新主動式ETF（00988A）被稱為「全球版00981A」，主打「創新始於 科技，但不限於科技」，將打破傳統產業界線，聚焦全球創新藍海， 其主動操作投資策略將利用創新金三角（顛覆式、擴展式及漸進式創 新），透過不同創新類型特性及景氣週期，動態配置投資組合，相較 於市面上較少ETF關注歐股成長機會，00988A前兩大投資區域分別為 美國55％、歐洲15％，另配置中港、台灣、日本、韓國及印度。

主動式ETF將添新兵，統一投信昨（30）日宣布，統一全球創新主動式ETF（00988A）將於10月15日到17日募集，投資區域涵蓋美國、歐洲與亞洲，標的涵蓋科技業與非科技業，包括輝達、Palantir、西門子能源、Coinbase、台積電、微軟等都入列。

統一投信表示，00988A聚焦六大投資主軸，包括科技領域的創新軍火庫、金融創新、軟實力創新，及非科技的消費創新、硬實力創新、資源創新。基金經理人陳意婷表示，除了美股是投資的主要區域，歐元區受惠關稅不確定性消除及俄烏停戰協議持續推進，近期經濟數據相對強勁。烏克蘭重建需求有望帶動歐盟中長期經濟展望，同時歐洲提高國防預算趨勢確立，使國防航太及電力相關產業有機會受惠。

陳意婷表示，談到創新，大多數人想到的都是科技業，但其實創新不一定只在科技，因此00988A的理念是，「創新始於科技、不限於科技」。另外創新的模式，包括透過技術優化展開的漸進式創新，風險較低；以及改變遊戲規則的顛覆式創新，風險大、報酬高；另還有擴展式創新，在同一平台中持續擴展，如蝦皮從遊戲起家，逐漸擴展到支付系統、電子商務，而00988A希望能同時兼顧風險與價值。

有鑑於十年市場大多會有大變化，團隊歸納出未來五年，創新主要的市場趨勢，包括AI基建供應鏈、加密貨幣與穩定幣、AI軟體╱SaaS平台、消費生態系平台、機器人╱國防航太、能源（如核能創新）等六大創新投資主軸。其中，AI基建供應鏈將是配置重心。隨各國監管政策成熟、數位支付和加密貨幣的滲透加速，金融領域也出現顛覆式創新。AI基建鋪設及運算技術發展，刺激軟體及雲端（SaaS）領域的擴展式創新商機。

00988A將布局網路普及帶來的消費領域創新機會，大數據分析也讓軍事領域從傳統武器進階至數位戰場時代，催生國防創新成長機會。